Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ leo lên trên 100.20, mức cao nhất trong gần hai tuần, khi các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về một lần cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Mười Hai. Định giá thị trường hiện ngụ ý xác suất khoảng 34% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản lãi suất quỹ liên bang. Nó đã chạm mức cao mới ngắn ngủi 100.25 trong phiên, khi nhà đầu tư chờ đợi các dữ liệu Mỹ quan trọng để làm rõ đường lối chính sách của Fed. Sức mạnh của đồng đô la chủ yếu xuất phát từ hai yếu tố. Tại Nhật Bản, dù Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda gợi ý có thể tăng lãi suất sớm nhất vào tháng tới, Thủ tướng Sanae Takaichi bày tỏ không hài lòng, yêu cầu ngân hàng trung ương phối hợp với chính phủ để hồi sinh kinh tế. Sự bất đồng chính sách này đã làm dấy lên lo ngại về kỷ luật tài chính của Nhật Bản. Việc Thủ tướng Takaichi thúc đẩy các chính sách kiểu Abenomics sẽ tiếp tục gây áp lực lên đồng yên. Tại Mỹ, dữ liệu gần đây cho thấy dấu hiệu chậm lại kinh tế, nhưng kỳ vọng cắt giảm lãi suất đang yếu đi. Trọng tâm thị trường đang chuyển sang báo cáo việc làm tháng Chín của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Năm, sẽ cung cấp manh mối quan trọng cho động thái tiếp theo của Fed.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Mỹ vẫn hơi tăng trong ngắn hạn. Chỉ số đô la đang giữ trên đường trung bình dải Bollinger ở mức 99.55, và việc kỳ vọng cắt giảm lãi suất mạnh bị nguội đi đang giúp duy trì hoạt động tăng. Tuy nhiên, trong trường hợp thiếu chất xúc tác, chỉ số đô la có thể dao động giữa các đường trung bình động cho đến khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp cung cấp động lực tiếp theo. Giá trị RSI hiện tại là 65, trong vùng trung lập đến mạnh, chưa quá mua, và vẫn còn chỗ để tăng. Chỉ báo MACD cho thấy động lượng ngắn hạn đã yếu đi, và cần lưu ý rủi ro điều chỉnh giảm, nhưng miễn là DIFF không rơi dưới đường zero, cấu trúc tăng trung hạn vẫn nguyên vẹn. Hiện tại, chỉ số đô la đang chịu áp lực gần 100.53 (mức cao ngày 29 tháng Năm). Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến 101.00 (mức tâm lý); nếu lùi lại, cần chú ý đến hiệu quả của vùng hỗ trợ tại đường trung bình động 200 ngày ở mức 99.88 và đường trung bình dải Bollinger ở mức 99.55.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 100.30; Điểm dừng lỗ: 100.40; Mục tiêu: 99.85; 99.90

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh 58.80 USD/thùng vào thứ Năm, bị đè nặng bởi các báo cáo rằng Mỹ đã gửi tín hiệu tới Tổng thống Ukraine Zelensky rằng ông chấp nhận khung ngừng bắn do Mỹ soạn thảo, trong đó Kyiv nhượng một phần lãnh thổ và vũ khí. Được báo cáo rằng Mỹ đã gửi tín hiệu tới Tổng thống Ukraine Zelensky rằng ông chấp nhận khung ngừng bắn do Mỹ soạn thảo, trong đó Kyiv nhượng một phần lãnh thổ và vũ khí. Việc kết thúc chiến tranh sẽ mở đường cho xuất khẩu dầu Nga tăng, làm trầm trọng thêm lo ngại thị trường về dư cung. Mặc dù các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Rosneft và Lukoil đã làm giảm doanh thu dầu của Moscow, và hạn chót kinh doanh ngày 21 tháng Mười Một đang đến gần, nhưng phần bù rủi ro địa chính giảm đã khiến nhà đầu tư tập trung hơn vào các yếu tố cơ bản yếu của thị trường. Mặt khác, Nga dự kiến sẽ đạt hạn ngạch sản lượng OPEC+ vào cuối năm 2025 hoặc đầu năm 2026, cho thấy tiềm năng tăng cung thêm.

Tóm lại, phản ứng của Nga đã làm giảm bớt những lo ngại trước đó trên thị trường dầu thô về tình trạng căng thẳng ngắn hạn ở tồn kho giao hàng và khoảng cách tồn kho sản phẩm tinh chế. Tuy nhiên, thị trường đối mặt áp lực dài hạn từ sản lượng Mỹ cao kỷ lục, tồn kho toàn cầu cao và mất cân bằng cung-cầu, làm gia tăng cuộc chiến giữa phe tăng và phe giảm. Hai lần giảm nhanh một chiều liên tiếp hơn 3% trong vòng sáu ngày giao dịch cho thấy động lượng giảm mạnh. Các yếu tố cơ bản giảm dài hạn có nghĩa là mỗi lần phục hồi có thể là cơ hội bán tốt, và đuổi theo mức cao là chiến lược thị trường không khôn ngoan. Hiện tại, các mức hỗ trợ chính vẫn ở 58.42 USD (dải Bollinger dưới) và 57.31 USD (mức thấp ngày 22 tháng Mười), trong khi 60.00 USD, sau khi bị phá vỡ, giờ đã trở thành mức kháng cự. Mức quan trọng tiếp theo là 61.59 USD (dải Bollinger trên).

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô WTI quanh 58.60 USD; Điểm dừng lỗ: 58.45 USD; Mục tiêu: 60.30 USD; 60.50 USD

Vàng giao ngay

Vào thứ Năm, vàng giao ngay giao dịch quanh 4,075 USD/ounce. Giá vàng được hưởng lợi từ xác suất cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai giảm xuống 30%, trong khi các nhà hoạch định chính sách vẫn chia rẽ về vấn đề cắt giảm lãi suất tháng trước. Vào thứ Tư, giá vàng tăng vọt rồi rút lại. Sáng sớm, giá tăng tới 1.6%, đạt mức cao 4,132.80 USD/ounce, nhưng khi chỉ số đô la tiếp tục xu hướng tăng, thị trường bị dập tắt, và giá vàng nhanh chóng giảm trở lại. Biên bản họp Fed mang giọng điệu diều hâu, và chỉ số đô la chạm mức cao gần hai tuần, càng kìm hãm tâm lý tăng của vàng. Vàng cuối cùng đóng cửa chỉ ở mức 4,077.79 USD/ounce. Đồng đô la mạnh và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng trực tiếp gây áp lực lên vàng. Là tài sản không sinh lãi, vàng dễ bị tổn thương nhất trước lãi suất thực tăng. Cục Dự trữ Liên bang giờ đã rõ ràng rằng họ宁愿 “vô tình làm tổn hại việc làm còn hơn để lạm phát hoành hành”, nghĩa là lãi suất thực có khả năng tiếp tục tăng, và hào lãi suất thấp của vàng đang bị phá bỏ nhanh chóng. Biên bản Fed lần này đã kéo hoàn toàn thị trường từ “cơn sốt cắt giảm lãi suất” trở lại thực tế: lạm phát vẫn là kẻ thù số một, và cắt giảm lãi suất không thể thực hiện tùy ý. Nền tảng của siêu thị trường tăng giá vàng (lãi suất thấp + sức hấp dẫn trú ẩn mạnh) đang bị suy yếu, và phe tăng ngắn hạn cần chuẩn bị cho chuyến đi “tàu lượn siêu tốc”.

Từ góc độ kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, vàng hiện đang “củng cố ngắn hạn, nhưng thị trường tăng trung-dài hạn vẫn không đổi”. Các mức 4,103 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) đến 4,132 (mức cao thứ Tư) vẫn là các mức kháng cự mạnh. Đợt tăng vọt thứ Tư và sau đó rút lại đã để lại bóng trên dài, cho thấy tâm lý giảm rõ ràng chiếm ưu thế. Miễn là chỉ số đô la Mỹ giữ trên mức tâm lý 100, sẽ khó để vàng thực sự phá vỡ tăng trong ngắn hạn. 4,132 USD có thể đã trở thành trần tạm thời. Một phá vỡ dưới vùng 4,007 USD (đường trung bình động đơn giản 45 ngày) – 4,000 USD (mức tâm lý) có thể kích hoạt điều chỉnh sâu hơn về 3,941 USD (đường trung bình động đơn giản 55 ngày) và 3,900 USD (mức tâm lý). Nếu động lượng vẫn trên vùng 4,132-4,150 USD, áp lực tăng có thể tiếp tục. Các mục tiêu tăng chính là 4,200 USD và 4,250 USD.

Cân nhắc mua vàng giao ngay quanh 4,075 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 4,070 USD; Mục tiêu: 4,120 USD; 4,130 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc đang giao dịch quanh 0.6450 USD, gần mức thấp nhất sáu tuần, khi nhà đầu tư đánh giá cuộc tranh luận đang diễn ra tại Ngân hàng Dự trữ về mức độ thắt chặt thực tế. Bình luận gần đây của Phó Thống đốc Sarah Hunt nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương đang đánh giá lại ba thay đổi chính trong nền kinh tế, bao gồm cách doanh nghiệp định giá sau đại dịch, độ căng thẳng của thị trường lao động, và liệu phản ứng mạnh trên thị trường nhà ở có làm thay đổi truyền dẫn chính sách hay không. Thị trường vẫn thận trọng, gây áp lực lên đồng đô la Úc, do các nhà hoạch định chính sách không chắc chắn liệu lãi suất tiền mặt 3.6% có đủ để hạn chế lạm phát trở lại mục tiêu hay không. Nhà đầu tư giờ đang chờ dữ liệu Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) vào cuối ngày hôm nay để có thêm manh mối về tình hình kinh tế. Ở nơi khác, đồng đô la Mỹ mạnh lên rộng rãi sau khi biên bản họp Fed tháng Mười cho thấy một số thành viên phản đối cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay, gây thêm áp lực.

Triển vọng ngắn hạn của AUD/USD vẫn chưa rõ ràng và tiếp tục chỉ về việc duy trì giao dịch sideways. Hơn nữa, các chỉ báo động lượng củng cố khả năng thua lỗ gần hạn thêm: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã trượt xuống vùng 44, trong khi Chỉ số Hướng trung bình (ADX) ở mức khoảng 12, cho thấy xu hướng vẫn mong manh. Một phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 0.6460 có thể mở đường cho thua lỗ thêm, ban đầu nhắm đến mức thấp tháng Mười tại 0.6440 (ngày 14 tháng Mười), sau đó là mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám), và mức tâm lý 0.6400. Mặt khác, kháng cự ngay lập tức nằm ở 0.6500 (mức tâm lý), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6523, một phá vỡ trên đó sẽ nhắm đến mức cao tháng Mười Một tại 0.6580 (ngày 13 tháng Mười Một).

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay gần 0.6433 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6420 USD; Mục tiêu: 0.6490 USD; 0.6500 USD

GBP/USD

Đồng bảng giảm xuống 1.3038 USD vào cuối tuần, gần mức thấp bảy tháng đạt được đầu tháng này, sau khi dữ liệu mới cho thấy lạm phát Anh chậm lại đáng kể. Lạm phát chậm hơn đã mang lại một số nhẹ nhõm cho Ngân hàng Anh và chính phủ Anh, đồng thời tiếp thêm sức mạnh cho Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves khi bà chuẩn bị công bố ngân sách quan trọng vào tuần tới. Lạm phát tiêu đề giảm xuống 3.6% trong tháng Mười, chủ yếu do chi phí điện và sưởi ấm hộ gia đình thấp hơn nhờ điều chỉnh giới hạn giá năng lượng Ofgem và giá khách sạn rẻ hơn. Lạm phát dịch vụ giảm nhiều hơn kỳ vọng xuống 4.5%, trong khi lạm phát lõi giảm xuống 3.4%. Reeves cam kết giảm chi phí sinh hoạt trong Báo cáo Thuế và Chi tiêu sắp tới vào ngày 26 tháng Mười Một, nhằm giảm lạm phát và mở đường cho một đợt cắt giảm lãi suất có thể của Ngân hàng Anh. Trong khi đó, đồng đô la vẫn được hỗ trợ khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo việc làm tháng Chín quan trọng vào thứ Năm, khiến thị trường tiền tệ rộng lớn thận trọng.

Việc phá vỡ gần đây dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng về mặt kỹ thuật được xem là chất xúc tác chính cho phe giảm ở GBP/USD. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã rời khỏi vùng quá bán, điều này cùng với các bộ dao động âm trên biểu đồ hàng ngày cho thấy đợt tăng từ gần mức tâm lý 1.3000 có thể nhanh chóng phai mờ. Do đó, sẽ khôn ngoan khi chờ cơ hội mua thêm gần mức cao tuần, quanh 1.3193, trước khi chốt lời thêm. Cặp GBP/USD có thể di chuyển hướng tới thách thức đường trung bình động đơn giản 200 ngày, hiện ở vùng 1.3275-1.3280, mức này nên là điểm xoay chính cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Mặt khác, mức thấp ngày 4 tháng Mười Một và mức tâm lý 1.3000 có thể hành động như hỗ trợ ngay lập tức; một phá vỡ dưới vùng này sẽ mở đường cho thua lỗ sâu hơn hướng tới mức hỗ trợ thấp ngày 11 tháng Tư tại 1.2966, có khả năng dẫn đến các mức dưới 1.2900.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3058 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3045 USD; Mục tiêu: 1.3100 USD; 1.3110 USD

USD/JPY

Đồng yên yếu xuống 157.50 yên đổi một đô la vào thứ Năm, chạm mức thấp mười tháng, khi nhà đầu tư chuẩn bị cho thông báo kế hoạch kích thích của Thị trưởng Sanae Takashi, dự kiến vượt 20 nghìn tỷ yên. Kế hoạch chi tiêu khổng lồ này đã khơi dậy lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản, thúc đẩy giao dịch “bán Nhật Bản” và đẩy đồng yên cùng giá trái phiếu giảm, dù lợi nhuận mạnh từ Nvidia làm dịu lo ngại của nhà đầu tư về bong bóng trí tuệ nhân tạo, với cổ phiếu vẫn kiên cường. Đồng yên giảm mạnh vào thứ Tư sau khi Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama tuyên bố bà không thảo luận cụ thể về vấn đề ngoại hối trong cuộc họp với Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda. Các nhà giao dịch giờ suy đoán rằng cơ quan chức năng có thể can thiệp lại nếu đồng yên giảm giá xuống 160 yên đổi một đô la, phù hợp với các mức can thiệp trước đây. Đồng đô la mạnh hơn cũng gây thêm áp lực lên đồng yên, khi một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho biết cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai là không chắc chắn.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy tình trạng quá mua ở mức 75.20, khiến các nhà giao dịch khó đặt cược tăng mới vào USD/JPY. Do đó, sẽ khôn ngoan khi chờ một số củng cố ngắn hạn hoặc điều chỉnh giảm vừa phải trước khi thực hiện các bước tiếp theo để thúc đẩy tăng giá. Tuy nhiên, bất kỳ giảm điều chỉnh nào cũng có khả năng tìm thấy hỗ trợ khá tốt ở vùng 156.65-156.60; dưới mức này, cặp tiền có thể giảm thêm xuống mức 156.00. Mức sau nên được xem là điểm chính, vì yếu tiếp tục có thể kích hoạt một số bán kỹ thuật, mở đường cho thua lỗ sâu hơn. Mặt khác, vùng 157.40-157.45 có thể là chướng ngại trực tiếp; một phá vỡ trên mức này có thể đẩy nhanh cặp USD/JPY hướng tới mức tâm lý 158.00. Mức kháng cự liên quan tiếp theo gần giữa 158.00, sau đó giá giao ngay sẽ kiểm tra mức cao swing tháng Một quanh 159.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ gần 157.75 USD; Điểm dừng lỗ: 157.95 USD; Mục tiêu: 156.40 USD; 156.30 USD

EUR/USD

Đồng euro giảm nhẹ trên 1.1500 USD, mức thấp nhất trong khoảng hai tuần, bị kéo xuống bởi đồng đô la mạnh hơn khi các nhà giao dịch hạ kỳ vọng về cắt giảm 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Mười Hai. Sự thay đổi tâm lý này xảy ra sau khi hủy bỏ báo cáo việc làm tháng Mười và biên bản họp FOMC tiết lộ sự bất đồng giữa các nhà hoạch định chính sách về việc có cần nới lỏng chính sách thêm hay không. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến giữ lãi suất không đổi cho đến cuối năm 2026, với lạm phát gần mục tiêu 2%, tăng trưởng kinh tế ổn định và tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục. Ngân hàng trung ương đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp thứ ba trong tháng Mười. Trong khi đó, Ủy ban châu Âu nâng dự báo tăng trưởng khu vực đồng euro năm 2025 lên 1.3%, từ 0.9% trong dự báo mùa xuân, do xuất khẩu sang Mỹ tăng vọt và doanh nghiệp tăng tồn kho trước thuế quan thời Trump. Tăng trưởng dự kiến chậm lại còn 1.2% vào năm 2026, dưới 1.4%, trước khi tăng lên 1.4% vào năm 2027.

Nhìn vào hành động giá gần đây, EUR/USD đã giảm xuống mức thấp hai tuần tại 1.1511 và hiện đang dao động quanh mức hiện tại. Người mua không thể lấy lại 1.1600 khi Cục Dự trữ Liên bang gợi ý có thể quyết định giữ lãi suất không đổi tại cuộc họp tháng Mười Hai. Một phá vỡ dưới 1.1500 có thể mở đường kiểm tra mức thấp ngày 5 tháng Mười Một tại 1.1468, tiếp theo là 1.1450. Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến mức tâm lý 1.1400, cũng như đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.1395. Để tiếp tục tăng, EUR/USD cần tăng trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1571, tiếp theo là mức tâm lý 1.1600. Điều này sẽ mở đường thách thức mức kháng cự chính tại 1.1653 (đường trung bình động đơn giản).

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay quanh 1.1513 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1500 USD; Mục tiêu: 1.1560 USD; 1.1570 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.