Chỉ số Đô la Mỹ

Đầu tuần, đồng đô la Mỹ tăng so với đồng euro và đồng yên, khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước dữ liệu kinh tế Mỹ được mong chờ từ lâu. Với việc đóng cửa chính phủ liên bang kết thúc, một lượng lớn dữ liệu bị trì hoãn sẽ được công bố tuần này, bao gồm báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng Chín vào thứ Năm, sẽ cung cấp manh mối quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế lớn nhất thế giới. Sự căng thẳng trên thị trường repo Mỹ và việc lãi suất quỹ liên bang hiệu lực tăng trực tiếp phản ánh chi phí tài trợ đô la ngắn hạn tăng cao. Đường cong lợi suất đảo ngược, với lãi suất SOFR (4%) cao hơn lãi suất dự trữ dư thừa (3.90%), thu hút dòng tiền vào thị trường repo, làm gia tăng áp lực lên thị trường quỹ liên bang. Sự mạnh lên của lãi suất ngắn hạn thường làm tăng sức hấp dẫn của đồng đô la trên thị trường tiền tệ, cung cấp hỗ trợ ngắn hạn cho tỷ giá đồng đô la. Do đó, chỉ số đô la Mỹ có thể vẫn tương đối mạnh hoặc dao động với thiên kiến hơi tăng.

Từ biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ tăng vào đầu tuần nhưng vẫn tiếp tục dao động và củng cố trong phạm vi 98.62 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) và 99.74 (mức cao tuần trước). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày ở mức khoảng 56.05, cho thấy hướng ngắn hạn có thể đang rõ ràng hơn. Mặt khác, Chỉ số Đô la Mỹ đã hình thành tín hiệu “đáy đôi nhỏ” vào thứ Năm tuần trước tại 98.98 và thứ Sáu tại 99.00. Chỉ số có thể tăng nhẹ trong vài ngày tới đến vùng kháng cự 99.74 (mức cao tuần trước) và mức tâm lý 100.00. Tuy nhiên, một chuyển động tăng đáng kể từ các vùng này là khó xảy ra. Về giảm, trước tiên theo dõi đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 99.09 và mức tâm lý 99.00. Một phá vỡ trên các mức này sẽ nhắm đến vùng “đáy đôi nhỏ” hình thành thứ Năm tuần trước tại 98.98 và thứ Sáu tại 99.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.68; Điểm dừng lỗ: 99.79; Mục tiêu: 99.15; 99.05

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI Mỹ đang giao dịch quanh 60.60 USD/thùng. Giá đã phục hồi trên 60.00 USD. Tin tức về việc nối lại hoạt động bốc dỡ tại cảng Novorossiysk của Nga sau vụ tấn công đã làm dịu lo ngại về gián đoạn nguồn cung, nhưng các cuộc tấn công liên tục của Ukraine vào cơ sở năng lượng Nga vẫn khiến thị trường căng thẳng. Dù hoạt động cảng đã nối lại, các cuộc tấn công tăng cường của Ukraine vào hạ tầng dầu mỏ Nga vẫn là trọng tâm chú ý của thị trường. ING cảnh báo rằng rủi ro nguồn cung từ các cuộc tấn công bằng drone của Ukraine đang tăng lên. Trong khi đó, việc Iran bắt giữ một tàu chở dầu ở Vịnh Oman cũng làm dấy lên bóng đen về an ninh tuyến vận chuyển dầu quan trọng, Eo biển Hormuz. Nhà đầu tư đang theo dõi sát tiến triển của các lệnh trừng phạt phương Tây đối với Nga; Mỹ sẽ cấm giao dịch với Lukoil và Rosneft sau ngày 21 tháng Mười Một. Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy tính đến tuần trước, các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng hợp đồng tương lai dầu Brent thêm 12,636 hợp đồng, đạt 164,867 hợp đồng. Các nhà phân tích ING cho rằng điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc đóng vị thế bán, cho thấy người tham gia thị trường không muốn tiếp tục bán khống giữa bất ổn xung quanh các lệnh trừng phạt.

Từ góc nhìn biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI duy trì mô hình yếu và biến động tổng thể. Giá dầu đang giao dịch dưới các đường trung bình động chính, cho thấy áp lực xu hướng đáng kể. Biểu đồ nến hàng ngày cho thấy dao động thân nhỏ quanh 60 USD, gợi ý rằng cả phe tăng lẫn phe giảm đều chưa có lợi thế rõ ràng. Về kỹ thuật, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở vùng trung lập (52.80), không cho thấy tín hiệu phục hồi rõ ràng; MACD vẫn ở mức thấp và củng cố, cho thấy động lượng chưa đủ. Mức hỗ trợ chính vẫn quanh mức thấp tuần trước tại 58.12 USD. Một phá vỡ quyết định dưới vùng này sẽ mở ra tiềm năng giảm thêm đến 57.31 USD (mức thấp ngày 22 tháng Mười); mức tâm lý 60.00 USD là mức kháng cự đầu tiên cần phá vỡ trong gần hạn. Nếu giá có thể giữ trên mức này, thì 61.49 USD (đường trung bình động đơn giản 65 ngày) sẽ củng cố thiên kiến tăng ngắn hạn và đẩy giá dầu thách thức vùng kháng cự chính tại 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười) và đường trung bình động 85 ngày tại 62.36 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô WTI quanh 60.40 USD; Điểm dừng lỗ: 60.20 USD; Mục tiêu: 61.80 USD; 62.00 USD

Vàng giao ngay

Đầu tuần, vàng giao ngay giảm gần 2%, chạm mức thấp 4006.90 USD/ounce, chỉ vừa giữ được trên 4045 USD khi đóng cửa. Thủ phạm rất đơn giản: Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục làm nguội kỳ vọng cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, dẫn đến chỉ số đô la Mỹ phục hồi mạnh. Với đồng đô la mạnh hơn, vàng định giá bằng đô la ngay lập tức trở nên đắt hơn đối với người nắm giữ các đồng tiền khác trên toàn cầu, tự nhiên làm giảm đáng kể lãi mua. Mặt khác, lợi suất 10 năm giảm 1.7 điểm cơ bản xuống 4.131%, và đường cong lợi suất phẳng lại ở mức 52.3 điểm cơ bản. Bề ngoài thì đây là tích cực cho vàng, nhưng mối lo thực sự của thị trường là rủi ro tài trợ AI đang lan sang toàn bộ thị trường tín dụng. Dòng tiền bắt đầu chảy ngược về trái phiếu Kho bạc Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn, thay vì vào vàng, và “phần bù trú ẩn an toàn” của vàng đang bị pha loãng. Quan điểm bi quan ngắn hạn với vàng hiện được chấp nhận rộng rãi, nhưng các tổ chức vẫn lạc quan chung trong trung và dài hạn. Trong ngắn hạn, mốc 4,000 USD đang lung lay. Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng Chín tuần này bất ngờ mạnh, hoặc biên bản họp Fed tiếp tục củng cố giọng điệu diều hâu, giá vàng rất có khả năng kiểm tra vùng hỗ trợ 3,900-3,950 USD. Tuy nhiên, phe tăng vàng trung và dài hạn không nên tuyệt vọng; vàng có thể phục hồi chiến thắng bất cứ lúc nào.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày đã hơi giảm sau xu hướng giảm cuối tuần trước. Phản ứng mạnh của giá vàng trong phạm vi 4,000-4,050 USD nhấn mạnh tầm quan trọng của nó—đây chính là phạm vi củng cố của giá vàng giai đoạn trước, xác nhận đánh giá rằng giá vàng có thể đã hình thành đỉnh tạm thời. Về giảm, hành động giá tuần này sẽ giúp xác nhận liệu đợt thoái lui hiện tại có còn tiếp diễn hay không. Nếu tiếp tục yếu đi, giá vàng có thể kiểm tra mức 4,000 USD, kích hoạt chuyển động về 3,954 USD (đường trung bình động đơn giản 50 ngày), với 3,900 USD (mức tâm lý) trở thành vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo. Một phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ cho thấy xu hướng giảm rõ ràng hơn và gây áp lực đáng kể lên triển vọng tổng thể của vàng. Về tăng, nếu động lượng mua lại tăng lên, mức kháng cự đầu tiên được thấy ở 4,070 USD (đường trung bình động đơn giản 10 ngày), tiếp theo là mức 4,100 USD và 4,108 USD (mức cao thứ Hai). Một phá vỡ trên các mức kháng cự này có thể thấy vàng kiểm tra lại phạm vi 4,200-4,250 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng giao ngay quanh 4,060 USD; Điểm dừng lỗ: 4,055 USD; Mục tiêu: 4,095 USD; 4,100 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc ban đầu giảm xuống quanh 0.6465 USD vào thứ Ba trước khi phục hồi trên 0.6500 và dao động, khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho biết sẽ vẫn thận trọng và nhấn mạnh trong biên bản họp mới nhất rằng chính sách tiền tệ tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Đầu tháng này, RBA giữ lãi suất tiền mặt ở mức 3.60%, nhấn mạnh sự miễn cưỡng nới lỏng thêm do lạm phát dai dẳng, nhu cầu tiêu dùng mạnh và sự phục hồi trở lại của thị trường nhà ở. Hơn nữa, lo ngại về thị trường lao động yếu đã bị phóng đại đáng kể, vì việc làm tăng vọt và tỷ lệ thất nghiệp giảm trong tháng Mười. Điều này khiến thị trường giảm mạnh khả năng nới lỏng chính sách trong gần hạn, hiện chỉ định giá 40% cơ hội cắt giảm lãi suất vào tháng Năm tới. Dù vậy, RBA thừa nhận rằng nới lỏng tiền tệ vẫn có thể cần thiết trong một số trường hợp, đặc biệt nếu thị trường lao động yếu đi hoặc sự phục hồi kinh tế tổng thể chậm hơn.

Vào thứ Ba, đồng đô la Úc giao dịch hơi trên 0.6500 USD, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp giao dịch phạm vi hẹp. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền củng cố trong phạm vi hình chữ nhật, phản ánh xu hướng sideways. Cặp tiền đang giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 0.6514, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống gần mức thấp hai tuần tại 40-41, cho thấy động lượng đang yếu đi. Về giảm, hỗ trợ chính nằm tại 0.6457 USD (đường trung bình động đơn giản 200 ngày), tiếp theo là mức thấp năm tháng tại 0.6414 USD ghi nhận ngày 21 tháng Tám. Mặt khác, AUD/USD có thể kiểm tra mức kháng cự chính của đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 0.6514 USD. Một phá vỡ trên mức này sẽ cải thiện động lượng giá ngắn hạn và đưa cặp tiền tiến gần hơn đến đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6555 USD và mức cao ngày 13 tháng Mười Một tại 0.6580 USD.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc quanh 0.6495 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 0.6482 USD; Mục tiêu: 0.6550 USD; 0.6540 USD

GBP/USD

GBP/USD vẫn yếu trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp tại phiên châu Á thứ Ba, giao dịch quanh 1.3150. Đồng bảng gặp khó khăn khi Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves từ bỏ kế hoạch tăng thuế thu nhập. Dù Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách hạ dự báo thâm hụt ngân sách từ 35 tỷ bảng xuống 20 tỷ bảng, quyết định này vẫn đặt câu hỏi về triển vọng tài chính của Anh. Reeves vẫn kỳ vọng theo đuổi doanh thu thông qua thay đổi ngưỡng và cải cách hy sinh lương, ưu tiên ngân sách nhỏ thay vì tăng thuế lớn. Hơn nữa, đồng bảng tiếp tục chịu áp lực giảm sau dữ liệu kinh tế yếu, làm tăng đặt cược thị trường vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Ngân hàng Anh. Đồng đô la Mỹ ít biến động khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho loạt công bố dữ liệu Mỹ sau khi chính phủ mở lại. Đồng đô la nhận hỗ trợ khi đặt cược thị trường vào cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang giảm xuống.

Việc phá vỡ gần đây dưới đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng về mặt kỹ thuật tại 1.3290 được xem là chất xúc tác chính cho phe giảm ở GBP/USD. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hàng ngày đã rời khỏi vùng quá bán, điều này cùng với bộ dao động âm trên biểu đồ hàng ngày cho thấy phục hồi từ mức tâm lý 1.3000 có thể tiếp tục. Do đó, các mục tiêu tăng có thể ban đầu được thấy ở 1.3200 (mức tâm lý) và 1.3215 (mức cao tuần trước), với phá vỡ trên đó nhắm đến 1.3290 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày). Mặt khác, khu vực 1.3100 (mức tâm lý) - 1.3085 (mức thấp ngày 12 tháng Mười Một) có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức; một phá vỡ dưới khu vực này có thể thấy GBP/USD kiểm tra lại mức 1.3000, hoặc thậm chí mức thấp 1.3010 đạt được tuần trước, mức thấp nhất kể từ tháng Tư.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP quanh 1.3132 USD; Điểm dừng lỗ: 1.3120 USD; Mục tiêu: 1.3180 USD; 1.3190 USD

USD/JPY

Đồng yên giao dịch gần 155.50 so với đồng đô la, mức thấp nhất trong mười tháng, trước cuộc họp quan trọng giữa Thủ tướng Sanae Takaichi và Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát cuộc đàm phán để tìm manh mối về động thái tiếp theo của BOJ và cách các nhà hoạch định chính sách sẽ giải quyết áp lực đồng yên, giữa tin đồn rằng Takaichi có thể ủng hộ cách tiếp cận thận trọng với tăng lãi suất trong khi lập kế hoạch gói tài khóa vượt kỳ vọng. Cuộc họp này diễn ra sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế Nhật Bản co lại với tốc độ hàng năm 1.8% vào mùa hè này, lần giảm đầu tiên trong sáu quý, bị ảnh hưởng bởi quy định xây dựng và thuế quan Mỹ. Một số nhà kinh tế cho rằng các tiêu đề đã phóng đại mức chậm lại, nhưng báo cáo có thể củng cố quyết tâm của Takaichi theo đuổi các biện pháp kích thích mạnh mẽ. Bộ trưởng Tài chính Katayama cũng bày tỏ lo ngại về các chuyển động một chiều mạnh của đồng yên, đề cập đến lo ngại về tác động kinh tế rộng lớn hơn của một đồng tiền yếu hơn.

Từ biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đang bước vào phạm vi thu hẹp sau khi chạm mức cao nhất từ đầu năm đến nay tại 155.73 vào đầu tuần, đã tăng khoảng 6.0% kể từ đầu tháng Tư. Đây thường được gọi là mô hình nêm đảo chiều, cho thấy động lượng tăng đang suy yếu và thường báo trước một đợt điều chỉnh đáng kể. Các nỗ lực tăng có khả năng gặp kháng cự tại vùng 155.00 đã đề cập và đỉnh nêm (hiện tại ở 155.40). Các mục tiêu cao hơn là mức thoái lui Fibonacci 127.2% của đợt tăng ngày 6-12 tháng Mười Một, tại 155.65, và vùng 157.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ nằm tại đường xu hướng hỗ trợ, hiện quanh vùng 154.00, và mức thấp ngày 11-14 tháng Mười Hai tại 153.65. Một phá vỡ rõ ràng dưới các mức này sẽ xác nhận đảo chiều xu hướng và đưa mức thấp ngày 6 tháng Mười Một (152.85) vào tầm ngắm.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ quanh 155.70 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 155.90 USD; Mục tiêu: 154.50 USD; 154.70 USD

EUR/USD

Đồng euro vẫn hơi dưới 1.1600 USD trong một khởi đầu tuần yên ả, khi nhà đầu tư chờ đợi bài phát biểu từ Ngân hàng Trung ương châu Âu và các dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng, bị trì hoãn do đóng cửa chính phủ, bao gồm báo cáo việc làm tháng Chín, để định hướng chính sách Cục Dự trữ Liên bang. Đầu tuần này, Phó Chủ tịch ECB Louis de Guindos tuyên bố rằng lạm phát khu vực đồng euro sẽ hội tụ về mục tiêu của ngân hàng trung ương nhưng cảnh báo về các rủi ro liên quan đến thuế quan, nợ công và thay đổi tâm lý thị trường đột ngột. Trong khi đó, Ủy ban châu Âu nâng dự báo tăng trưởng khu vực đồng euro năm 2025 lên 1.3% từ 0.9% trong triển vọng mùa xuân, viện dẫn sự tăng vọt xuất khẩu sang Mỹ và các công ty tích trữ trước thuế quan thời Trump. Tăng trưởng dự kiến chậm lại còn 1.2% vào năm 2026, dưới 1.4%, trước khi tăng lên 1.4% vào năm 2027.

Tuần này, EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm, với người bán tạm thời kiểm soát và đẩy tỷ giá về phía đường trung bình động đơn giản 150 ngày tại 1.1584 và vùng 1.1581 (mức thấp đầu tuần). Hiện đang giao dịch hơi dưới 1.1600 USD. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã cho thấy sự đảo ngược hình chữ U và giảm nhẹ, gợi ý áp lực giảm đang tăng lên. Một phá vỡ rõ ràng trên vùng 1.1581-1.1584 sẽ mở cửa đến mức 1.1553 (đường trung bình động đơn giản 160 ngày) và xa hơn về phía mức 1.1500. Về tăng, để người mua lấy lại kiểm soát, EUR/USD phải lấy lại 1.1600. Nếu thành công, mục tiêu tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1654, và sức mạnh thêm sẽ đặt kháng cự tiếp theo tại 1.1700.

Cân nhắc mua đồng euro hôm nay quanh 1.1570 USD; Điểm dừng lỗ: 1.1560 USD; Mục tiêu: 1.1640 USD; 1.1630 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.