Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ ổn định quanh mức 98.25 vào thứ Năm sau khi thể hiện một số điểm yếu vào ngày trước đó, khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu thị trường lao động mới có thể định hình triển vọng lãi suất. Tâm điểm chính là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng Tám vào thứ Sáu, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng thị trường ngắn hạn. Các nhà kinh tế dự kiến có 75,000 việc làm mới trong tháng Tám, với tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%. Một kết quả yếu hơn dự kiến có thể gây thêm áp lực lên đồng đô la và củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Vào thứ Tư, đồng đô la trượt giá sau khi khảo sát JOLTS cho thấy số lượng việc làm mở giảm 176,000 xuống 7.18 triệu—mức thấp nhất kể từ tháng Chín năm 2024 và dưới kỳ vọng 7.4 triệu. Thêm vào tâm lý thận trọng, đơn đặt hàng nhà máy Mỹ giảm trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng Bảy. Thị trường hiện thấy xác suất gần 98% rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối tháng này.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy hỗ trợ đang hình thành gần mức 98.00, mặc dù xu hướng tổng thể vẫn yếu. Sau một loạt đợt thoái lui, mô hình nến vẫn nằm trong kênh củng cố giảm, với các đường trung bình động ngắn hạn cung cấp kháng cự rõ ràng và RSI 14 ngày dao động trong vùng trung lập đến yếu. Một phá vỡ dưới hỗ trợ 98.00 có thể mở đường để kiểm tra lại mức thấp thứ Hai tại 97.54, trong khi một động thái vượt qua kháng cự tại 98.70 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày) có thể mở đường cho sự phục hồi hướng tới mốc 99.00. Nhìn chung, triển vọng ngắn hạn cho Chỉ số Đô la Mỹ vẫn nghiêng về phía giảm, với dữ liệu bảng lương vào thứ Sáu có khả năng quyết định động thái quyết định tiếp theo.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giảm xuống 62.95 USD/thùng vào thứ Năm, kéo dài mức giảm 2.5% của phiên trước, khi lo ngại gia tăng rằng OPEC+ có thể tăng nguồn cung. Các báo cáo cho thấy liên minh này sẽ thảo luận về việc tăng sản lượng tại cuộc họp chính sách cuối tuần này. Động thái này nhằm giành lại thị phần và có thể khiến nhóm này giảm bớt mức cắt giảm sản lượng hàng ngày hiện tại là 1.65 triệu thùng—khoảng 1.6% nhu cầu toàn cầu. OPEC+ trước đó đã đồng ý tăng mục tiêu sản lượng 2.2 triệu thùng mỗi ngày từ tháng Tư đến tháng Chín, với UAE đóng góp thêm 300,000 thùng mỗi ngày. Tuy nhiên, do các điều chỉnh sản lượng quá mức trước đó và hạn chế về năng lực ở một số thành viên, mức tăng thực tế đã bị tụt hậu.

Thêm vào tâm lý giảm giá, tồn kho dầu thô Mỹ bất ngờ tăng 600,000 thùng vào tuần trước, so với dự báo giảm 3.4 triệu thùng, cho thấy nhu cầu yếu và nguồn cung cao hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô Mỹ gặp kháng cự mạnh gần 65.76 USD (mức thoái lui Fibonacci 50% từ 54.78 USD–76.74 USD) và mức tâm lý 66.00 USD, trước khi quay đầu giảm trở lại. Xu hướng tổng thể vẫn yếu, với các nến giảm liên tiếp cho thấy sự thống trị của phía giảm, và các đường trung bình động ngắn hạn giao nhau thấp hơn. Một phá vỡ dưới 62.80 USD (mức thấp ngày 27 tháng Tám) có thể mở đường cho sự giảm tiếp theo hướng tới mốc 62.00 USD và mức 61.45 USD (mức thấp từ ngày 18 tháng Tám). Mặt khác, nếu giá có thể ổn định quanh 63.00 USD, phe mua sẽ cần đẩy giá vượt qua 64.29 USD (đường trung bình động đơn giản 30 ngày) để lấy lại động lực hướng tới 65.76 USD.

Vàng giao ngay

Dữ liệu việc làm Mỹ yếu đã củng cố thêm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này, đẩy vàng tăng trong bảy phiên liên tiếp và đạt mức cao kỷ lục. Sự tăng vọt này không chỉ là biến động ngắn hạn mà còn phản ánh áp lực kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và sự thay đổi trong chính sách tiền tệ. Sức mạnh của vàng nhấn mạnh mối lo ngại của nhà đầu tư về thị trường lao động Mỹ, đồng thời nhấn mạnh tác động kép của căng thẳng thương mại toàn cầu và rủi ro lạm phát.

Vào thứ Tư (ngày 3 tháng Chín), vàng giao ngay kéo dài đà tăng kỷ lục, leo lên mức cao trong ngày gần 3,578 USD/ounce, một lần nữa đánh dấu mức cao mọi thời đại. Những nhận xét ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang càng thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, thêm nhiên liệu cho động lực tăng của vàng. Vào thứ Năm (ngày 4 tháng Chín), vàng củng cố ở mức cao, hiện giao dịch quanh 3,530 USD/ounce.

Từ góc độ kỹ thuật, đợt thoái lui gần đây đã tìm thấy một số hỗ trợ gần 3,458 USD—mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đà tăng từ khoảng 3,300 USD và đường trung bình động đơn giản 9 ngày. Một phá vỡ dưới mức tâm lý 3,500 USD có thể mở đường cho một đợt điều chỉnh sâu hơn, với vùng 3,458 USD đóng vai trò là hỗ trợ chính tiếp theo. Mức này đã từng là kháng cự trong phạm vi giao dịch của tháng trước; nếu bị phá vỡ ở phía giảm, điều đó sẽ cho thấy một đỉnh tiềm năng đã được thiết lập và nghiêng triển vọng ngắn hạn về phía người bán. Ở phía tăng, kháng cự có thể xuất hiện quanh 3,560 USD, trước vùng 3,578–3,579 USD (mức cao kỷ lục của thứ Tư). Một động thái bền vững trên vùng này có thể mở đường cho vàng thách thức mốc 3,600 USD hoặc vượt cao hơn vào vùng chưa được khám phá.

AUD/USD

Đồng đô la Úc trượt nhẹ vào thứ Năm xuống khoảng 0.6520, mặc dù vẫn được hỗ trợ bởi các mức tăng gần đây và dữ liệu cán cân thương mại mạnh hơn dự kiến. Thặng dư thương mại hàng hóa tháng Bảy của Úc mở rộng lên 7.31 tỷ AUD, mức cao nhất trong 17 tháng và vượt xa dự báo 5.0 tỷ AUD. Xuất khẩu tăng 3.3% lên 46.02 tỷ AUD, mạnh nhất trong 21 tháng, kéo dài mức tăng trưởng mạnh của tháng Sáu, trong khi nhập khẩu giảm 1.3% xuống 38.71 tỷ AUD, bị đè nặng bởi nhu cầu yếu đối với vàng phi tiền tệ.

Đồng Aussie cũng được hỗ trợ từ số liệu tăng trưởng GDP quý hai tích cực, củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng Chín. Giá hoán đổi lãi suất cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang theo dõi sự nới lỏng dần trong độ chặt chẽ của thị trường lao động, với xác suất gần 90% không có thay đổi chính sách.

Vào thứ Năm, AUD/USD giao dịch quanh 0.6520. Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền đang có xu hướng tăng trong một mô hình kênh tăng, báo hiệu thiên hướng tăng giá. Nó cũng giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.6504, cho thấy động lực ngắn hạn vững chắc. Ở phía tăng, cặp tiền có thể nhắm đến mức cao năm tuần tại 0.6568 (được ghi nhận vào ngày 14 tháng Tám), tiếp theo là đỉnh kênh gần 0.6590. Một phá vỡ trên kênh sẽ củng cố triển vọng tăng giá và mở đường để kiểm tra mức cao chín tháng tại 0.6625 (ghi nhận vào ngày 24 tháng Bảy). Các hỗ trợ chính nằm tại SMA 20 ngày tại 0.6504, tiếp theo là 0.6458 (SMA 110 ngày), và sau đó là mức tâm lý 0.6400.

GBP/USD

Đồng bảng Anh phục hồi trên 1.3400, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn sau khi dữ liệu thị trường lao động thất vọng củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Báo cáo JOLTS cho thấy số lượng việc làm mở giảm 176,000 trong tháng Bảy xuống 7.18 triệu—mức thấp nhất kể từ tháng Chín năm 2014 và dưới dự báo 7.40 triệu. Trong nước, triển vọng cho đồng bảng vẫn bị che mờ bởi bất định tài chính trước Ngân sách Mùa thu, khi Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đối mặt với áp lực phải tăng thuế hoặc cắt giảm chi tiêu để đạt mục tiêu tài chính. Trong khi đó, Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey nói với các nhà lập pháp rằng có “bất định đáng kể” về thời điểm cắt giảm lãi suất. Thị trường không còn kỳ vọng một đợt cắt giảm khác trong năm nay, với động thái được định giá đầy đủ tiếp theo dự kiến vào tháng Tư.

GBP/USD phục hồi từ mức thấp giữa tuần tại 1.3333, quay lại trên 1.3400 khi tâm lý thị trường chung cải thiện nhẹ, giúp đồng bảng phục hồi từ mức thấp bốn tuần. Mặc dù tâm lý ưa thích rủi ro và kỳ vọng về nới lỏng của Fed đã hỗ trợ cặp tiền, những nhận xét ôn hòa của Thống đốc Bailey đã hạn chế động lực tăng. GBP/USD tiếp tục giao dịch quanh đường trung bình động đơn giản 110 ngày tại 1.3415, mặc dù hành động giá gần đây cho thấy cặp tiền có thể đối mặt với áp lực ngắn hạn. Một đợt kiểm tra lại dưới mức tâm lý 1.3400 có thể khiến cặp tiền đối mặt với mức giảm mới hướng tới mức thấp tuần tại 1.3333. Ngược lại, áp lực bán đô la rộng rãi có thể đẩy cặp tiền hướng tới 1.3484 (SMA 20 ngày), với một phá vỡ mở đường cho mức tâm lý 1.3500.

USD/JPY

Đồng đô la Mỹ leo trên 148.00 so với đồng yên vào thứ Năm, kéo dài sự phục hồi nhẹ từ phiên trước. Đồng đô la suy yếu sau dữ liệu lao động Mỹ yếu, củng cố kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Trong nước, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda nhắc lại vào thứ Tư rằng lập trường chính sách về tăng lãi suất của ngân hàng vẫn không thay đổi, miễn là tăng trưởng và lạm phát tiến triển như kỳ vọng. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu tiền lương vào thứ Sáu để có thêm hướng dẫn chính sách.

Trong khi đó, đồng yên chạm mức thấp một tháng vào thứ Tư khi bất định chính trị đè nặng lên tâm lý. Hiroshi Moriyama, Tổng thư ký đảng cầm quyền và đồng minh thân cận của Thủ tướng Shigeru Ishiba, đã từ chức, làm dấy lên suy đoán rằng Ishiba đang chịu áp lực sau những thất bại bầu cử gần đây. Trong số những ứng cử viên hàng đầu để kế nhiệm ông, Sanae Takaichi được coi là người ủng hộ duy trì lãi suất thấp.

Từ góc độ kỹ thuật, một khi USD/JPY xác nhận phá vỡ trên đường trung bình động 200 ngày tại 148.83, việc mua thêm sẽ xác nhận một phá vỡ từ phạm vi giao dịch một tháng. Với các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày chỉ mới bắt đầu đạt được động lực tích cực, cặp tiền có thể tăng tốc hướng tới vùng kháng cự tiếp theo tại 149.55–149.60. Động lực sau đó có thể kéo dài để lấy lại mức tâm lý quan trọng 150.00, với phạm vi thách thức mức cao tháng Tám gần 151.00.

Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm ngay trên mốc 148.00. Một phá vỡ quyết định dưới mức này có thể kéo cặp tiền về hỗ trợ trung gian tại 147.40, tiếp theo là các mục tiêu giảm sâu hơn tại 147.00 và 146.70.

EUR/USD

EUR/USD củng cố mức tăng trên 1.1630, giao dịch gần mức cao nhất trong một tháng khi đồng đô la suy yếu sau dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu. Báo cáo JOLTS cho thấy số lượng việc làm mở tại Mỹ giảm 176,000 trong tháng Bảy xuống 7.18 triệu, mức thấp nhất kể từ tháng Chín năm 2024 và dưới dự báo 7.40 triệu, củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín.

Ở châu Âu, lo ngại tài chính đang gia tăng giữa kỳ vọng về chi tiêu quốc phòng cao hơn và đầu tư cơ sở hạ tầng tăng tại Đức, trong khi sự chú ý cũng chuyển sang cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của Thủ tướng Pháp François Bayrou vào ngày 8 tháng Chín. Trong khi đó, lạm phát khu vực đồng euro tăng nhanh lên 2.1% trong tháng Tám, hơi trên dự báo và mục tiêu 2% của ECB, củng cố kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tuần tới.

EUR/USD đã phục hồi từ mức thấp tuần trước tại 1.1574 lên khoảng 1.1650 vào giữa tuần, mở ra khả năng kiểm tra lại 1.1700. Mặc dù RSI 14 ngày đã chuyển sang tăng giá, nó vẫn chưa phá vỡ trên các mức cao gần đây, cho thấy sự củng cố đã chiếm ưu thế trong hai tuần qua. Một phá vỡ trên đỉnh ngày 1 tháng Chín tại 1.1736 sẽ mở đường hướng tới 1.1800 và mức cao trong năm gần 1.1830. Ngược lại, một đóng cửa hàng ngày dưới 1.1601 (đường trung bình động đơn giản 75 ngày) có thể khiến cặp tiền đối mặt với mốc 1.1600, tiếp theo là hỗ trợ sâu hơn tại SMA 100 ngày gần 1.1517.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.