Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã tăng trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp và đang tiến sát mức 99. Rủi ro địa chính trị leo thang và tâm lý e ngại rủi ro của thị trường đang hỗ trợ cho đồng đô la. Tuy nhiên, đà tăng của đồng đô la có phần bị hạn chế sau khi Bộ Tài chính Mỹ mở rộng chương trình mua lại trái phiếu kho bạc dài hạn. Với việc công bố dữ liệu lạm phát PCE và hội nghị Jackson Hole đang đến gần, thị trường sẽ đánh giá lại lộ trình chính sách của Fed, và đồng đô la vẫn đang trong giai đoạn vừa phục hồi ngắn hạn vừa suy yếu trung hạn. Chỉ số đô la tiếp tục đà phục hồi trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, giữ ổn định quanh mức 99.00, đánh dấu ngày tăng thứ hai liên tiếp. Sự hỗ trợ chính cho đồng đô la gần đây đến từ dòng vốn trú ẩn an toàn và việc thị trường định giá lại các rủi ro địa chính trị toàn cầu. Theo sau việc Mỹ mở rộng các lệnh trừng phạt thứ cấp đối với các thực thể kinh doanh với Iran, những lo ngại của thị trường về nguồn cung năng lượng, lạm phát toàn cầu và sự biến động của thị trường tài chính đã gia tăng, tạo ra một số lực mua hỗ trợ cho đồng đô la với tư cách là một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống.

Được thúc đẩy bởi cả các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran và những xích mích thương mại Mỹ-Canada, đồng đô la đã bắt đầu phục hồi. Các nhà đầu tư cũng đang suy đoán xem liệu đợt phục hồi này của đồng đô la là một động thái bốc đồng ngắn hạn hay là khởi đầu của một xu hướng mới. Từ góc độ kỹ thuật hàng ngày, chỉ số đô la hiện đang giao dịch quanh mức 99.00, và mặc dù đã phục hồi trong hai ngày giao dịch liên tiếp, nó vẫn ở vị thế yếu kém chung. Chỉ số vẫn nằm dưới các đường trung bình động hàm mũ ngắn hạn và trung hạn của nó, với RSI 14 ngày quanh mức 33, tiến gần đến vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm giá vẫn chiếm ưu thế, nhưng tiềm năng giảm giá ngắn hạn đã thu hẹp lại. Mức kháng cự đầu tiên là quanh 99.22; một sự bứt phá dứt khoát lên trên mức này sẽ nhắm đến mức kháng cự của đường trung bình động trung hạn quanh 99.98. Chỉ một sự thiết lập lại trên mức 100 mới có thể cải thiện đáng kể cấu trúc ngắn hạn của chỉ số đô la Mỹ. Ở chiều hướng giảm, mức thấp của tuần trước tại 98.56 là một mốc quan trọng cần theo dõi; việc phá vỡ dưới 98.56 sẽ tiếp tục thách thức mức hỗ trợ quan trọng tại 98.00.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ ở mức 99.20, với mức cắt lỗ ở 99.30 và các mục tiêu tại 98.90 và 98.80.

Dầu thô WTI

Vào thứ Tư (ngày 26 tháng 8, giờ Bắc Kinh) trong phiên giao dịch sớm ở châu Á, dầu thô WTI duy trì dao động trong biên độ trên mức 80 USD. Thị trường dầu thô quốc tế đang đánh giá lại phần bù rủi ro do những thay đổi trong tình hình Trung Đông mang lại. Pakistan đã phát đi những nỗ lực ngoại giao, với việc người đứng đầu quân đội Pakistan đến thăm Tehran và được cho là mang theo một kế hoạch nhằm hạ nhiệt căng thẳng và nối lại các cuộc đàm phán, làm tăng kỳ vọng của thị trường về sự xuống thang của tình hình khu vực. Theo sau thông báo này, giá dầu thô chịu áp lực, đóng cửa giảm hơn 4.0% vào thứ Ba, khi trọng tâm thị trường chuyển từ các rủi ro gián đoạn nguồn cung sang việc liệu tiến bộ ngoại giao có thể làm thay đổi các kỳ vọng về dòng chảy năng lượng hay không. Các nhà giao dịch trên thị trường tin rằng các lệnh trừng phạt kinh tế mới nhất của Mỹ đối với Iran gây rủi ro cho nguồn cung dầu mỏ thấp hơn so với sự leo thang xung đột quân sự. Một số nhà giao dịch cũng cho rằng các lệnh trừng phạt này ít nghiêm ngặt hơn dự kiến. Hơn nữa, sự chuyển hướng từ đối đầu quân sự sang áp lực kinh tế giữa Mỹ và Iran đã thắp lại hy vọng về một giải pháp thông qua đàm phán, xoa dịu thêm những lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung.

Từ góc độ kỹ thuật, hành động giá gần đây của dầu thô WTI phản ánh một mô hình do tâm lý chi phối rõ rệt. Các biểu đồ cho thấy sự sụt giảm liên tục từ các mức cao, với mô hình nến thể hiện một loạt các chuyển động điều chỉnh. Về hệ thống đường trung bình động, các chỉ báo xu hướng trung hạn vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh, với sự sai lệch giữa giá và đường trung bình động trung hạn, phản ánh tác động kéo dài của các dòng vốn chảy ra khỏi tài sản rủi ro trước đó. Dữ liệu MACD cho thấy các đường nhanh và chậm đang ở vùng thấp, với biểu đồ histogram cho thấy một số sự thu hẹp lại sau một khoảng thời gian mở rộng liên tục, cho thấy sự thay đổi trong động lượng thị trường, nhưng sự cân bằng quyền lực giữa phe mua và phe bán vẫn đang được tái lập. Về mặt kỹ thuật, một mô hình hai đỉnh nhỏ hiện đang hình thành trong hai ngày qua, với giá dầu hiện đang lùi về gần đường trung bình động 65 ngày. Hỗ trợ hiện tại ở mức 80.14 USD (đường trung bình động 65 ngày) và quanh mức 80.00 USD (mức tâm lý), đây cũng là vị trí của khoảng trống giảm giá trước đó mà phe mua vừa mới vượt qua. Nếu giá đóng cửa giảm xuống dưới khu vực này, mục tiêu tiếp theo là 77.04 USD/thùng (đường trung bình động 200 ngày). Kháng cự nằm gần 82.12 USD (đường trung bình động 30 ngày), tiếp theo là 85.35 USD (mức cao của thứ Ba).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 81.30, với mức cắt lỗ ở 81.15 và các mục tiêu tại 82.50 và 83.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Tư, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4,600 USD một ounce. Giá vàng đã lùi lại sau khi chạm mức cao nhất trong hơn ba tháng là 4,698 USD một ounce vào thứ Ba, khi động lượng tăng giá mất đi gần ngưỡng kháng cự mạnh ở khoảng 4,700 USD một ounce. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang tiêu hóa quyết định của Bộ Tài chính Mỹ về việc tăng gấp đôi quy mô các hoạt động mua lại trái phiếu dài hạn. Giá vàng vẫn biến động, với phe mua không thể bứt phá mức 4,700 USD, và giá tiếp tục lùi xuống dưới mức tâm lý quan trọng này. Điều này là do dữ liệu trái chiều của Mỹ và kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường về một giải pháp cho cuộc xung đột Mỹ-Iran. Vàng đã bước vào giai đoạn tích lũy, với động lượng tăng giá suy yếu và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đi vào vùng quá mua. Căng thẳng địa chính trị vẫn là một yếu tố ảnh hưởng chính: Axios News, dẫn các nguồn tin, đưa tin rằng hai quan chức Mỹ đã xác nhận việc Tổng thống Trump thông báo Hải quân Mỹ đã mở kênh phân luồng tàu thuyền của Eo biển Hormuz. Về mặt địa chính trị, một nguồn tin cấp cao của Iran cho biết Iran và Oman vẫn đang đàm phán các chi tiết của thỏa thuận Eo biển Hormuz, theo sau các tuyên bố trước đó từ Vệ binh Cách mạng Iran chỉ ra rằng hai bên đã đạt được thỏa thuận về việc chia sẻ tuyến đường thủy và doanh thu. Kháng cự mạnh hình thành quanh mức 4,700 USD, kìm hãm giá vàng. Trong khi đó, dữ liệu nhà ở của Mỹ cho thấy sự phục hồi nhẹ; đường trung bình động 4 tuần của thay đổi việc làm ADP là 11,750, cao hơn giá trị trước đó là 9,500.

Vàng đã giao dịch đi ngang trong ngày thứ hai liên tiếp, với phe mua không thể bứt phá mức tâm lý 4,700 USD, khiến giá lùi về hơi dưới 4,600 USD. Chỉ báo RSI nằm dưới 70 và đang hướng xuống. Nếu RSI phá vỡ dưới 70, vàng giao ngay có thể kiểm tra thêm các mức hỗ trợ quan trọng. Mức hỗ trợ đầu tiên là 4,583 USD (mức thấp của thứ Tư), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 4,525 USD; dưới đó là mức tâm lý 4,500 USD. Để giá vàng có thể lấy lại xu hướng tăng, nó phải thiết lập lại chỗ đứng vững chắc trên mức 4,700 USD và 4,697 USD (mức cao của tuần này). Việc bứt phá thành công trên các mức này có thể chứng kiến sự di chuyển về mức cao ngày 7 tháng 5 là 4,764 USD, tiếp theo là đợt kiểm tra mức 4,800 USD, với mục tiêu tiếp theo ở mức 5,000 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức 4,605 USD, với mức cắt lỗ ở 4,600 USD và các mục tiêu tại 4,650 USD và 4,660 USD.

AUD/USD

Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ đã mở rộng đà tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm, giao dịch quanh mức 0.7190. Bất chấp sự sụt giảm 3.6% trong chi tiêu vốn tư nhân trong nước ở quý hai, thấp hơn rất nhiều so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng trưởng đi ngang sau dự báo 6.5% trước đó, cặp tiền tệ này vẫn giữ xu hướng tăng giá và có khả năng phục hồi. Sức mạnh cơ bản này của đồng đô la Úc chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng ngày càng tăng về đợt tăng lãi suất sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), được xúc tác bởi báo cáo lạm phát tháng 7 cao hơn dự kiến, cho thấy áp lực giá cả dai dẳng. ANZ hiện kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất lên 4.6% tại cuộc họp tháng 9. Mặc dù RBA giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% sau lần tăng lãi suất thứ ba liên tiếp trong tháng 8, các nhà hoạch định chính sách đã cảnh báo rõ ràng rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ thêm nữa vẫn đang được cân nhắc nếu rủi ro lạm phát gia tăng.

Từ biểu đồ 4 giờ, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7190, duy trì xu hướng mang tính xây dựng tăng giá nói chung, vì cặp tiền này vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 20 kỳ ở mức 0.7165 và đường trung bình động đơn giản 100 kỳ dài hạn hơn ở mức 0.7095. Cặp tiền này đang thử nghiệm một vùng cung trên hẹp dưới các mức cao gần đây, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 kỳ vẫn duy trì trạng thái tích cực gần 64, cho thấy đà tăng tiếp diễn nhưng chưa ở trong điều kiện quá mua. Ở chiều tăng, kháng cự ngay lập tức nằm ở mức tâm lý quanh 0.7200, tiếp theo là giới hạn trên gần đây tại 0.7273 (mức cao của ngày 13 tháng 5). Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu tập trung ở Dải Bollinger dưới tại 0.7140, được củng cố bởi mức tâm lý 0.7100 và đường trung bình động đơn giản 100 kỳ tại 0.7095; việc giảm sâu hơn sẽ cung cấp sự hỗ trợ cấu trúc sâu hơn gần mức 0.7050.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7185 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7175 và các mục tiêu tại 0.7230 và 0.7240.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đang giao dịch quanh mức $1.36, gần mức cao nhất kể từ giữa tháng 2, khi thị trường tiếp tục định giá khả năng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất trong năm nay, bất chấp việc giá dầu sụt giảm, đồng thời bày tỏ lo ngại về lạm phát dai dẳng và nợ chính phủ ngày càng tăng. Dầu thô Brent đã giảm trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp sau các cuộc hội đàm giữa Iran và Oman về việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, với Bộ Ngoại giao Oman cho biết có thể sắp có thông báo về một hành lang tạm thời. Những báo cáo chưa được xác nhận cũng cho thấy khả năng có một thỏa thuận ngừng bắn mới giữa Mỹ và Iran trong những ngày tới. Thị trường tiếp tục kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối năm nay, sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát của Anh đã tăng vọt lên 2.9% trong tháng 7, mức cao nhất kể từ tháng 3, và dự kiến sẽ còn tăng thêm trước cuối năm. Sự chú ý cũng sẽ chuyển sang ngân sách đầu tiên của Andy Burnham vào tháng 10. Vào thứ Ba, Anh đã công bố kế hoạch chi 10 tỷ bảng ở London để xây nhà giá rẻ cho người thuê.

Từ góc độ kỹ thuật hàng ngày, GBP/USD đã tăng đều đặn từ các mức thấp của tháng 7, đạt khoảng 1.3673, gần dải trên của Dải Bollinger. Đường trung bình của Dải Bollinger tiếp tục dịch chuyển hướng lên trên, và dải trên cũng đang mở rộng tương ứng, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong trung tâm của mức độ biến động gần đây. Trong chỉ báo MACD, cả DIFF và DEA đều nằm trên đường 0, phản ánh rằng động lượng trước đó vẫn nằm trong vùng tích cực. Tuy nhiên, biểu đồ histogram mới nhất có phần thấp hơn so với mức đỉnh trước đó, cho thấy sự thay đổi động lượng ngắn hạn đang trở nên nhạy bén hơn. Kháng cự ngắn hạn: Vùng 1.3675 (mức cao của tuần trước) là đỉnh, với mọi nỗ lực trong tuần này đều bị từ chối. Mức đóng cửa hàng ngày trên mức này sẽ mở lại các mức cao của tháng 8 dưới 1.3700; đây sẽ là mốc cuối cùng trên biểu đồ trước khi cặp tiền tệ này giao dịch trên bất kỳ mức được công bố nào kể từ tháng 2. Hỗ trợ: Vùng 1.3550 là mức hỗ trợ thực sự đầu tiên, nằm ngay dưới mức thấp trong ngày 1.3600. Sâu hơn nữa, 1.3500 là mức tâm lý đã bị vượt qua trong đợt bứt phá tháng 8.

Cân nhắc mua lên đối với GBP hôm nay ở mức 1.3580, với mức cắt lỗ ở 1.3570 và các mục tiêu tại 1.3635 và 1.3650.

USD/JPY

Cặp USD/JPY đã thu hút một lượng bán ra nhất định trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá, nhưng xu hướng giảm dường như bị hạn chế. Giá giao ngay hiện đang giao dịch trên mức 159.00, với tâm điểm thị trường vẫn là dữ liệu lạm phát của Tokyo và hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu. Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường về một thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran cũng như việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz đã làm suy yếu đà tăng của đồng đô la do dữ liệu lạm phát Mỹ (vốn hơi nghiêng về hướng tăng) mang lại, gây ra một số áp lực lên cặp USD/JPY. Truyền thông nhà nước Nga đưa tin rằng Mỹ và Iran đã đạt được một thỏa thuận ngừng bắn mới, dự kiến sẽ được công bố trong những ngày tới. Một báo cáo khác cho biết Iran và Oman đã đạt được thỏa thuận về các tuyến đường vận tải thương mại qua Eo biển Hormuz. Điều này đã bù đắp cho kỳ vọng của thị trường về ít nhất một đợt tăng lãi suất của Fed vào năm 2026 và đặt phe mua đô la vào thế phòng thủ. Bộ Thương mại Mỹ báo cáo hôm thứ Tư rằng Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tăng 3.7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7, không đổi so với tháng trước và cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường. Điều này cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng và hỗ trợ cho quan điểm Fed sẽ thắt chặt chính sách.

Bất chấp việc thị trường đặt cược vào khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất nhanh hơn, đồng yên có thể sẽ gặp khó khăn trong việc thu hút lực mua đáng kể do những lo ngại về tình hình tài khóa đang xấu đi của Nhật Bản và chênh lệch lãi suất USD/JPY vẫn còn lớn. Điều này đòi hỏi phe bán USD/JPY phải thận trọng. Trên biểu đồ 4 giờ, cặp USD/JPY vẫn duy trì trên đường trung bình động đơn giản 50 kỳ tại 159.11 và mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ mức cao nhất trong 40 năm, giữ được xu hướng mang tính xây dựng của xu hướng tăng. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 159.63, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 160.66, và khu vực đỉnh chu kỳ xung quanh mốc 60.00 (một mức tâm lý). Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu là đường trung bình động đơn giản 100 kỳ ở 158.88, với mức hỗ trợ sâu hơn ở mốc 158.00 (một mức tâm lý), và các mức hỗ trợ Fibonacci thấp hơn ở 157.33 và 155.27.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 159.50, với mức cắt lỗ ở 159.65 và các mục tiêu tại 158.70 và 158.80.

EUR/USD

Vào phiên giao dịch sáng sớm thứ Năm tại châu Á, cặp euro/đô la Mỹ đã tăng nhẹ lên quanh mức 1.1655. Lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã mang lại một số hỗ trợ cho đồng euro so với đồng đô la. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao hội nghị Jackson Hole diễn ra vào cuối ngày thứ Sáu để tìm kiếm động lực mới. Giữa những căng thẳng địa chính trị đang tiếp diễn, ECB được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất chủ chốt vào tháng 9, sau khi thắt chặt chính sách vào tháng 6 nhằm kiềm chế áp lực giá cả. Theo Reuters, thị trường hiện kỳ vọng xác suất gần 25% rằng lãi suất tiền gửi của ECB sẽ đạt mức 3.0% vào tháng 3 năm 2027, và xác suất khoảng 60% vào tháng 9. Ở phía bên kia bờ Đại Tây Dương, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ đã báo cáo vào thứ Tư rằng thước đo lạm phát ưu thích của Cục Dự trữ Liên bang — chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi — duy trì ở mức 3.3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7, phù hợp với kỳ vọng. Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm thêm manh mối từ các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang tại hội nghị chuyên đề thường niên ở Jackson Hole, Wyoming tuần này. Những phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ là tâm điểm chú ý.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD tiếp tục đà phục hồi, bứt phá lên trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở 1.1574 và đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở 1.1587, cả hai đều đang hỗ trợ cho xu hướng tăng mang tính xây dựng. Cặp tiền này đang tiếp cận vùng giữa của phạm vi Dải Bollinger, với dải trên cung cấp nguồn cung ở mức giá cao hơn gần đó. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 65.8, tiến gần đến vùng quá mua, cho thấy đà tăng mạnh mẽ, nhưng cũng đang ngày càng trở nên bị kéo căng. Về mặt hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu tập trung quanh đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở 1.1587, với đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở 1.1574 cung cấp thêm mức hỗ trợ phía dưới. Nếu một đợt kéo lùi trên diện rộng diễn ra, dải Bollinger dưới ở 1.1462 sẽ trở thành vùng cầu sâu hơn. Về mặt kháng cự, kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1712 gần Dải Bollinger và mức cao của ngày 21 tháng 8 là 1.1711. Một sự phá vỡ bền vững trên mức này sẽ mở đường cho việc tiếp tục giai đoạn tăng giá hiện tại lên mức 1.1750.

Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1640 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.1630 và các mục tiêu ở 1.1700 và 1.1690.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã giảm 90 điểm, tương đương 1.0%, đóng cửa ở mức 9,038 vào thứ Năm, nối dài những đợt suy giảm trước đó khi mối lo ngại gia tăng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc có thể thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng tới, theo sau dữ liệu lạm phát cao hơn kỳ vọng. Trong khi đó, ba trong bốn ngân hàng lớn hiện kỳ vọng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay, sau ba đợt tăng đã được lên kế hoạch vào năm 2026. Sự sụt giảm diễn ra trên diện rộng, với các lĩnh vực bán lẻ, hàng tiêu dùng, khai khoáng phi năng lượng và tài chính dẫn đầu đà giảm. Tuy nhiên, sự tăng vọt trên các thị trường tương lai của Mỹ, được thúc đẩy bởi kết quả lợi nhuận tốt hơn nhiều so với dự kiến của Nvidia (doanh thu quý 2 tăng gấp đôi, vượt quá kỳ vọng với biên độ lớn nhất trong hai năm), đã giới hạn phần nào tâm lý thị trường.

Tại thị trường trong nước, chi tiêu hộ gia đình đã vượt kỳ vọng trong tháng 7, đánh dấu tháng tăng thứ ba liên tiếp. Các cổ phiếu có tỷ trọng lớn như BHP Billiton và Rio Tinto lần lượt giảm 1.5% và 0.5%. Wesfarmers giảm 4.6% khi những cảnh báo về ngân sách hộ gia đình eo hẹp làm lu mờ mức lợi nhuận hàng năm mạnh mẽ hơn. Ngược lại, Qantas tăng 4.8% sau khi đưa ra dự báo doanh thu lạc quan.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu: Một số cổ phiếu hàng không vũ trụ đi ngược xu hướng và tăng giá, hưởng lợi từ hướng dẫn lợi nhuận; các công ty khai khoáng lớn nhìn chung đóng cửa thấp hơn (BHP -1.5%).

Các Ngành Tụt hậu: Hàng tiêu dùng không thiết yếu, bán lẻ, nguyên vật liệu và khai khoáng, tài chính, và các Quỹ Tín thác Bất động sản (REITs); các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất chịu áp lực đáng kể.

Điểm Nổi bật: BHP chạm mức cao mới; các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe Ansell và CSL tăng mạnh; một số cổ phiếu khai thác lithium ghi nhận hoạt động chốt lời.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa ở mức 9038 điểm vào thứ Năm, giảm 1.0%, hay 90 điểm. Nó đã duy trì xu hướng giảm trong suốt cả ngày, thể hiện sự bán tháo trên diện rộng. Dữ liệu lạm phát của Úc tốt hơn mong đợi đã khiến thị trường định giá mạnh mẽ kỳ vọng về việc RBA sẽ tăng thêm lãi suất, kìm hãm các tài sản rủi ro. Báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ của Nvidia đã tạo ra một lực cản nhất định, nhưng không đủ để bù đắp các yếu tố tiêu cực trong nước. Phân tích Kỹ thuật: Chỉ số đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 20 ngày tại 9087, cho thấy sự suy yếu đáng kể của động lượng tăng giá ngắn hạn. RSI đã giảm từ mức cao, đi vào phạm vi từ trung lập đến yếu. Xu hướng trung hạn vẫn là đi lên, nhưng một sự điều chỉnh ngắn hạn đang diễn ra.

Dự báo Kỹ thuật ngày Thứ Sáu – Kịch bản Tăng giá: Giữ vững trên mức 9000 và lấy lại vùng 9087-9100, một sự phục hồi ngắn hạn được kỳ vọng, hướng đến vùng kháng cự 9160-9200. Điều này đòi hỏi sự phục hồi khẩu vị rủi ro ở thị trường nước ngoài và sự hạ nhiệt nhẹ trong kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất của Úc. Kịch bản Giảm giá: Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 9000 và không thể đóng cửa trên mức đó sẽ kéo dài đợt điều chỉnh, nhắm mục tiêu 8965-8980 (đường EMA 50). Nếu mức này bị xuyên thủng với khối lượng lớn, đợt điều chỉnh có thể mở rộng xuống quanh mức 8900. Đánh giá Tổng quan: Xu hướng trung hạn vẫn duy trì tăng giá, nhưng thị trường ngắn hạn đang trong giai đoạn điều chỉnh và củng cố với sự biến động gia tăng. Hướng đi sẽ phụ thuộc vào việc liệu các mức 9000 và 9087 có bị xuyên thủng hay không.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Góc nhìn Trong ngày - 3 Ngày Giao dịch)

Chiến lược Giá lên

• Nếu một đợt thoái lui về vùng hỗ trợ 8965-8980 cho thấy một mô hình nến đảo chiều, một vị thế mua nhỏ có thể được khởi xướng; mức cắt lỗ nên được đặt dưới 8900; mục tiêu đầu tiên là 9087-9100, và mục tiêu thứ hai là 9160-9200.

• Không chạy theo giá cao; chỉ cân nhắc mua lên sau khi giá đã phục hồi vững chắc trên mức 9100.

Chiến lược Giá xuống

• Nếu đợt phục hồi đầu giờ sáng yếu ớt và giá bị kìm hãm dưới mức 9100, và sau đó phá vỡ xuống dưới 9000, một vị thế bán khống nhỏ có thể được khởi xướng; mức cắt lỗ nên được đặt trên 9125; mục tiêu đầu tiên là 8965-8980, và một sự phá vỡ dưới mức này có thể nhắm đến 8900.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Kỳ vọng Tăng Lãi suất của RBA: Dữ liệu lạm phát đã định giá vào khả năng tăng lãi suất. Nếu các quan chức đưa ra những bình luận diều hâu, chỉ số sẽ nhanh chóng lao dốc, trong đó các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất (ngân hàng, bất động sản và hàng tiêu dùng) bị ảnh hưởng nặng nề nhất.

Rủi ro Lây lan Quốc tế: Các bài phát biểu tại Jackson Hole và sự biến động của cổ phiếu công nghệ Mỹ sẽ trực tiếp tác động đến tâm lý khi mở cửa và trong phiên của ASX200. Các biến động qua đêm trên các thị trường nước ngoài có thể tạo ra các khoảng trống giá (gap), dễ dàng kích hoạt các lệnh cắt lỗ.

Rủi ro Giao dịch Ký quỹ: Đòn bẩy của CFD/hợp đồng tương lai chỉ số làm khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Kiểm soát nghiêm ngặt quy mô vị thế; rủi ro của một giao dịch đơn lẻ không được vượt quá 1% số vốn trong tài khoản. Không nhồi thêm tiền vào các vị thế đang thua lỗ.

Rủi ro Phá vỡ Giả tại các Mức Giá Quan trọng: Các ngày thứ Sáu dễ xảy ra biến động giá mạnh, với sự phục hồi nhanh chóng sau khi phá vỡ các mức hỗ trợ/kháng cự. Hãy ưu tiên sự xác nhận từ giá đóng cửa, thay vì chỉ dựa vào các biến động giá trong ngày.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán New Zealand {NZX50}

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Thị trường chứng khoán New Zealand giảm 133 điểm, tương đương 1.0%, đóng cửa ở mức 13,880 vào thứ Năm, xóa sạch mức tăng từ phiên sáng và hai ngày trước đó, khi các nhà giao dịch chốt lời sau khi chỉ số chạm mức cao kỷ lục vào ngày hôm trước. Chỉ số rộng hơn đã rút lui từ mức 14,000 đạt được lần đầu tiên vào thứ Tư, được hỗ trợ bởi lĩnh vực vật liệu. Tuy nhiên, đà tăng của các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ bị hạn chế bởi sự sụt giảm mạnh trong giá cổ phiếu của Nvidia sau khi công bố báo cáo thu nhập. Hầu như tất cả các lĩnh vực đều giảm, dẫn đầu là hàng tiêu dùng. Precinct Properties NZ đã lao dốc 4.3% sau báo cáo thu nhập của mình.

Các công ty có hiệu suất kém khác bao gồm A2 Milk (-3.4%), Meridian Energy (-2.7%), Tập đoàn EBOS (-1.3%), Infratil (-1.3%), Tập đoàn ANZ (-1.2%) và Fisher & Paykel (-1.0%). Trong khi đó, Genesis Energy tăng 1.8% sau khi báo cáo thu nhập cao hơn, mặc dù lợi nhuận giảm một nửa do các yếu tố định giá. Cổ phiếu của Tập đoàn Summerset tăng 8.0% sau khi báo cáo lợi nhuận ròng tăng 92% trong sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2026.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Hoạt động Kém: Hàng tiêu dùng thiết yếu; Bất động sản; Tiện ích

Các Ngành Hoạt động Tốt nhất: Thông tin và truyền thông, thiết bị bán dẫn, Bảo hiểm

Phân tích Kỹ thuật:

Thị trường đóng cửa ở mức 13880 điểm vào thứ Năm, giảm 1.0%. Sau khi đạt mức cao kỷ lục 14042 trong ngày, nó đã lùi lại từ mức cao kỷ lục của thứ Tư là 14013, trả lại một phần mức tăng, cho thấy hoạt động chốt lời ở các mức cao hơn. Hiệu suất Ngành: Hàng tiêu dùng thiết yếu dẫn đầu đà giảm; Tiện ích và Chăm sóc sức khỏe tỏ ra tương đối kiên cường; đà tăng qua đêm của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ (được thúc đẩy bởi báo cáo thu nhập của Nvidia) phần nào hạn chế đà giảm, với hầu hết các ngành đều đóng cửa ở mức thấp hơn. Mô hình Kỹ thuật: Một cây nến có bóng trên dài cho thấy sự thất bại trong việc kiểm tra mức kháng cự mạnh 14000-14047, gợi ý rằng áp lực bán đã được giải phóng sau đợt tăng vọt ban đầu của phe mua, và một tín hiệu chốt lời rõ ràng đã xuất hiện ở mức cao. Mùa báo cáo thu nhập đã chứng kiến một số cổ phiếu bị chốt lời và dòng vốn chảy ra; đồng đô la New Zealand mạnh lên, kỳ vọng về chính sách của Fed, và hiệu suất chứng khoán Mỹ qua đêm đã gián tiếp tác động đến chỉ số NZX50.

Triển vọng kỹ thuật ngày thứ Sáu: Các chỉ báo kỹ thuật: Chỉ số RSI đã lùi khỏi các mức cao, kết thúc vài ngày ở trong tình trạng quá mua; các đường trung bình động ngắn hạn vẫn hướng lên, nhưng bóng nến trên dài cho thấy áp lực đi lên đáng kể và động lượng tăng giá đang suy yếu. Các mức kháng cự chính: 13964; kháng cự mạnh: 14000-14047 (vùng cao lịch sử); Các mức hỗ trợ: Hỗ trợ đầu tiên: 13830-13880; hỗ trợ mạnh: 13798. Dự báo kịch bản ngày thứ Sáu: Kịch bản hơi nghiêng về tăng giá: Giữ vững trên mức 13830, phục hồi hướng tới mức 13964; chỉ có sự bứt phá mạnh mẽ trên mức 13964 với khối lượng lớn mới mang lại cơ hội thách thức lại mức 14000. Kịch bản giảm giá: Sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 13830 sẽ dẫn đến sự thoái lui xa hơn, với mức hỗ trợ quanh mức 13798. Quá trình củng cố ở mức cao trước đó có khả năng sẽ chuyển thành một đợt thoái lui điều chỉnh.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn Ngắn hạn)

Giá lên: Tránh đuổi theo mức giá cao. Chỉ cân nhắc mua vào sau khi đợt thoái lui về vùng hỗ trợ 13830-13880 cho thấy dấu hiệu ổn định; đặt mức cắt lỗ dưới 13790; mục tiêu ban đầu là 13964, với mục tiêu xa hơn là 14000 nếu mức này bị phá vỡ.

Giá xuống: Cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ nếu đợt phục hồi lên 13950-13964 gặp phải kháng cự; đặt mức cắt lỗ trên 14050; mục tiêu là 13830 và 13798.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Bên ngoài: Sự biến động của thị trường chứng khoán Mỹ, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ, bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ sẽ tác động trực tiếp đến khẩu vị rủi ro của NZX50. Sự biến động qua đêm của các thị trường nước ngoài có thể dễ dàng gây ra một khoảng trống giá (gap) khi mở cửa.

Rủi ro Trong nước: Mùa báo cáo thu nhập đang đến gần, với sự tập trung của các báo cáo từ từng cổ phiếu riêng lẻ. Lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng từ các cổ phiếu có tỷ trọng lớn có thể kéo tụt chỉ số. Dữ liệu doanh số bán lẻ yếu kém của New Zealand, cùng với kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, đang kìm hãm định giá trung hạn của thị trường chứng khoán trong nước.

Rủi ro Kỹ thuật: Chỉ số vừa đạt mức cao lịch sử mới và cây nến có bóng trên dài cho thấy áp lực bán đáng kể. Sự vi phạm các mức hỗ trợ quan trọng có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh ngắn hạn.

Rủi ro Giao dịch: NZX50 có tính thanh khoản thấp hơn so với thị trường Mỹ và Úc, dẫn đến nguy cơ trượt giá cao do các khoảng trống giá. Các nhà giao dịch ngắn hạn phải thực hiện các lệnh cắt lỗ và tránh sử dụng đòn bẩy quá lớn cho giao dịch một chiều.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.