Tuần trước, thị trường đầy bất ổn, với việc công bố dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ và cuộc bầu cử Hoa Kỳ đang đến gần khiến tâm lý thị trường trở nên vô cùng lo lắng. Vàng được săn đón như một tài sản trú ẩn an toàn và có khả năng sẽ phá vỡ mức cao lịch sử, đặc biệt là trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang sẽ đưa ra thêm các tín hiệu chính sách trong những ngày tới. Thị trường ngoại hối tập trung vào biến động của đồng USD Mỹ, yên và bảng Anh, và các nhà đầu tư sẽ chú ý chặt chẽ đến dữ liệu của Hoa Kỳ và những diễn biến mới nhất trong ngân sách Vương quốc Anh. Thị trường dầu thô phải đối mặt với mô hình nhiều yếu tố đan xen, và căng thẳng địa chính trị trong tương lai cùng những thay đổi về nhu cầu mùa đông sẽ chi phối hướng đi của giá dầu.

Trọng tâm của dữ liệu kinh tế trong tuần qua là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 10 do Bộ Lao động Hoa Kỳ công bố. Bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả sự xâm nhập của bão và các cuộc đình công trong ngành sản xuất hàng không vũ trụ, bảng lương phi nông nghiệp chỉ tăng 12,000. thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4.1%, cho thấy thị trường lao động nhìn chung vẫn có khả năng phục hồi.

Báo cáo việc làm ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng chính sách của Fed. Với việc công bố dữ liệu, khả năng thị trường Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 7 tháng 11 đã tăng lên 100%, tăng đáng kể so với mức 91% trước khi dữ liệu được công bố.

Tiếp theo, lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và kết quả bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường tài chính toàn cầu. Đối với các nhà giao dịch, việc chú ý chặt chẽ đến những thay đổi mới nhất của thị trường, đặc biệt là nhiều dữ liệu được theo dõi chặt chẽ, sẽ là một chiến lược quan trọng trong bối cảnh thị trường bất ổn hiện tại.

Tuần trước, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa cao hơn. Việc cắt giảm lãi suất phi nông nghiệp đã được "định sẵn" thấp hơn nhiều so với kỳ vọng và Amazon dẫn đầu đà tăng của các cổ phiếu công nghệ lớn. S&P 500 tăng 0.40% lên 5728.80 điểm, phục hồi một phần mức lỗ của ngày hôm trước; Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 288.73 điểm, hay 0.69%, lên 42052.19 điểm; Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.8% lên 18239.92 điểm.

Giá vàng giảm trước cuối tuần (ngày 1 tháng 11) do đồng USD mạnh hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ mạnh hơn, nhưng dữ liệu tăng trưởng việc làm yếu kém tại nền kinh tế lớn nhất thế giới đã thúc đẩy các nhà phân tích tăng cược vào Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, hạn chế một số khoản lỗ.

Vàng giao ngay giảm 0.32% xuống 2734.90 USD một ounce trong tuần. Một số nhà giao dịch đã chốt lời sau khi vàng đạt mức cao kỷ lục là 2790.20 USD trước đó.

Giá bạc tăng lên 34.550 USD và 34.553 USD vào tuần trước để tạo thành một đỉnh kép nhỏ trước khi giảm mạnh xuống khoảng 32.440 USD, mức thấp nhất trong tuần. Tuy nhiên, với triển vọng bầu cử tổng thống Hoa Kỳ không chắc chắn, những người mua dài hạn đã chốt lời và rời khỏi thị trường, đẩy mức cao lớn lên 34.550 USD và 34.553 USD để tạo thành một đỉnh kép nhỏ trước khi giảm mạnh xuống khoảng 32.440 USD, mức thấp nhất trong tuần. Tuy nhiên, với triển vọng bầu cử tổng thống Hoa Kỳ không chắc chắn, những người mua dài hạn đã chốt lời và rời khỏi thị trường, đẩy thị trường đi xuống.

Tuần trước, trọng tâm của thị trường ngoại hối chủ yếu là sự phục hồi mạnh mẽ của đồng USD Mỹ, sự điều chỉnh giảm của đồng yên Nhật và các dấu hiệu phục hồi của đồng bảng Anh. Thị trường lo ngại rằng các loại tiền tệ chính biến động do dữ liệu phi nông nghiệp yếu của Hoa Kỳ, cuộc bầu cử tổng thống sắp tới và chính sách của các ngân hàng trung ương ở nhiều quốc gia. Khi cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đang đến gần, các nhà đầu tư nên chú ý đến các chính sách tiền tệ và kết quả bầu cử của các nền kinh tế lớn, những yếu tố có thể tiếp tục thống trị thị trường ngoại hối vào tuần tới. Mặt khác, sau khi công bố dữ liệu việc làm yếu kém, chỉ số USD Mỹ đã phục hồi trên diện rộng và trọng tâm của thị trường đã chuyển sang sự không chắc chắn của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Sự bất ổn này đã làm trầm trọng thêm sự biến động của thị trường ngoại hối, đặc biệt là trong bối cảnh cuộc họp sắp tới của Fed.

Thị trường dầu thô quốc tế cho thấy xu hướng giảm mạnh vào tuần trước, chịu ảnh hưởng của cả căng thẳng địa chính trị và dữ liệu về phía cung. Trọng tâm của thị trường dầu thô là trò chơi giữa dữ liệu địa chính trị và kinh tế. Dầu thô Brent và dầu thô WTI của Hoa Kỳ đã phục hồi nhẹ vào giữa tuần trước, nhưng tổng thể đóng cửa hàng tuần vẫn giảm lần lượt khoảng 4% và 3%.

Bitcoin đã lao dốc trước cuối tuần và sau khi không vượt qua được mức cao nhất mọi thời đại là 73,776 USD, nó đã giảm trở lại dưới 70,000 USD. Cơ hội chiến thắng trong cuộc bầu cử tháng 11 của cựu Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã đạt 67% trong tuần, cho thấy thị trường tiền điện tử đang đặt cược rất nhiều vào chiến thắng của ông. Tuy nhiên, do phương tiện truyền thông Hoa Kỳ đã vạch trần giao dịch rửa tiền bị nghi ngờ của nền tảng này, cơ hội chiến thắng của nó đã nhanh chóng giảm trở lại.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm có liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng về hành động của Fed. Ban đầu, lợi suất này giảm sau khi báo cáo việc làm được công bố, nhưng sau đó tăng từ 4.18% vào cuối thứ năm lên 4.20%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm cũng phục hồi sau một đợt giảm tiềm ẩn, điều này cũng tính đến tăng trưởng kinh tế trong tương lai và các yếu tố khác. Lợi suất tăng từ 4.29% vào cuối thứ năm lên 4.37%.

Triển vọng tuần này:

Nhìn về tuần này, thị trường sẽ cực kỳ căng thẳng. Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang đã thu hút nhiều sự chú ý. Ngoài ra, các quyết định của ngân hàng trung ương Úc và Anh, cuộc bầu cử thủ tướng Nhật Bản, cuộc họp của Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc Trung Quốc và các thỏa thuận phát hành trái phiếu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đều sẽ ảnh hưởng đến thị trường.

Trong cuộc bầu cử Hoa Kỳ, Trump và Harris đã cạnh tranh quyết liệt ở các tiểu bang dao động, với Trump có một chút lợi thế. Kỳ vọng về cuộc bầu cử của Trump trước cuộc bầu cử là tốt cho các tài sản như đồng USD Mỹ, nhưng đây chỉ là chủ đề cường điệu và mô hình thị trường sẽ thay đổi sau cuộc bầu cử. Nếu Harris được bầu và duy trì các chính sách của Biden, các tài sản không phải của Hoa Kỳ có thể được hỗ trợ và đồng USD Mỹ có thể yếu đi; nếu Trump được bầu, cần chú ý đến tác động của các chính sách cụ thể của ông đối với thị trường, bao gồm các tác động khác nhau đối với cổ phiếu Hoa Kỳ, đồng USD Mỹ, tài sản không phải của Hoa Kỳ và giá vàng, và những thay đổi trong tâm lý thị trường do tổng thống mới nhậm chức cũng có thể kéo các chỉ số chứng khoán và giá vàng xuống.

Kết quả bầu cử quốc hội Hoa Kỳ cũng rất quan trọng. Các đảng phái khác nhau trong tổng thống và quốc hội có thể gây ra sự hoảng loạn kinh tế và kìm hãm thị trường chứng khoán và giá vàng, trong khi cùng một đảng lại có lợi cho sự tiến triển của chính sách và chỉ số chứng khoán.

Cuộc họp tháng 11 của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Không có sơ đồ vị trí cho cuộc họp vào ngày 7 tháng 11. Thị trường đang chú ý đến bài phát biểu của Powell để thăm dò tín hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Những thay đổi trong dữ liệu việc làm và lạm phát đã gây ra mối lo ngại của thị trường về việc cắt giảm lãi suất. Việc Trump đắc cử có thể ảnh hưởng đến hành động của Powell và mang lại những điều kiện thị trường bất ngờ.

Cuộc bầu cử Thủ tướng Nhật Bản sẽ được tổ chức từ ngày 7 đến ngày 11 tháng 11. Việc Shigeru Ishiba có từ chức hay không sẽ ảnh hưởng đến xu hướng đồng yên và các thị trường không phải của Hoa Kỳ và USD Mỹ. Ngân hàng Dự trữ Úc có thể duy trì chính sách lãi suất không đổi trong tuần này để hỗ trợ đồng USD Úc. Ngân hàng Anh đang phải đối mặt với kỳ vọng cắt giảm lãi suất do áp lực kinh tế. Phong cách phát biểu của thống đốc sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của đồng bảng Anh và sẽ xem xét chính sách tiền tệ của tổng thống Hoa Kỳ mới.

Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc Trung Quốc và Hội chợ nhập khẩu quốc tế Thượng Hải được tổ chức cùng lúc, và thị trường lo ngại về tác động của chính sách của ngân hàng trung ương Trung Quốc đối với các chỉ số chứng khoán. Kế hoạch phát hành trái phiếu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu và giá vàng.

Tóm lại, có nhiều sự kiện quan trọng trên thị trường trong tuần này và các nhà đầu tư cần phải có kỷ luật và lý trí trong các hoạt động của mình.

Do chiến dịch tranh cử tổng thống diễn ra rất căng thẳng, các nhà hoạch định chính sách tại khoảng 20 ngân hàng trung ương thiết lập chi phí đi vay trong tuần này có thể cần phải chuẩn bị cho việc chờ đợi kết quả cuối cùng trong thời gian dài. Trong các cuộc bầu cử hiện đại của Hoa Kỳ, các ứng cử viên thua cuộc thường thừa nhận thất bại trong vòng một hoặc hai ngày, nhưng kết quả của cuộc bầu cử năm 2020 không được công bố cho đến bốn ngày sau đó.

Triển vọng kinh tế toàn cầu trong tuần tới:

Hoa Kỳ và Canada

Ngoài quyết định của Fed, dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ bao gồm ước tính sơ bộ về tăng trưởng năng suất trong quý 3.

Viện Quản lý Cung ứng cũng sẽ công bố báo cáo về ngành dịch vụ kinh tế vào tháng 10. Đại học Michigan sẽ công bố chỉ số niềm tin của người tiêu dùng vào đầu tháng 11 vào cuối tuần này, trong bối cảnh thị trường lao động cơ bản tiếp tục hạ nhiệt.

Đối với Canada, Ngân hàng Canada đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản mặc dù lạm phát và tăng trưởng kinh tế yếu, và dữ liệu việc làm mới sẽ cho chúng ta cái nhìn thoáng qua về tình hình thị trường lao động. Ngân hàng Canada sẽ công bố tóm tắt các cuộc thảo luận dẫn đến quyết định cắt giảm mạnh và Phó Thống đốc cấp cao Carolyn Rogers sẽ phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Toronto.

Châu Âu

Quyết định của Ngân hàng Anh vào thứ năm có khả năng thu hút sự chú ý đặc biệt sau khi kế hoạch vay và chi tiêu nhiều hơn của chính phủ Lao động được công bố trong ngân sách đã đẩy chi phí đi vay của Vương quốc Anh lên mức cao nhất trong một năm. Bối cảnh căng thẳng này dự kiến ​​sẽ không làm các nhà hoạch định chính sách mất tập trung vào việc nới lỏng hơn nữa vào lúc này. Tất cả 49 nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát đều kỳ vọng Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ năm.

Đối với Thụy Điển, kỳ vọng đối với Riksbank đã chuyển hướng rõ ràng sang hỗ trợ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống còn 2.75% vào thứ năm sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế vẫn trì trệ. Sản lượng đã giảm trong quý 3 và lĩnh vực xuất khẩu lớn của quốc gia này đang trở nên bi quan hơn. Các quan chức Thụy Điển có thể cảm thấy háo hức hơn trong việc thực hiện các bước để thúc đẩy tăng trưởng sau gần ba năm trì trệ, đặc biệt là khi lạm phát đã giảm xuống dưới mục tiêu 2% và có khả năng vẫn trì trệ ở mức đó trừ khi nhu cầu trong nước tăng trở lại.

Châu Á

Các quan chức Úc sẽ giữ mục tiêu lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% vào đầu tuần sau khi giá tiêu dùng vẫn ở mức cao trong ba tháng tính đến tháng 9. củng cố ý tưởng rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ phải đợi trước khi thay đổi. Ngân hàng Dự trữ Úc cũng sẽ công bố một loạt dự báo kinh tế mới, có thể làm sáng tỏ thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng.

Hàn Quốc sẽ công bố dữ liệu lạm phát mới nhất vào thứ Ba, với dữ liệu dự kiến ​​sẽ cho thấy sự nới lỏng hơn nữa, hỗ trợ cho sự thay đổi chính sách của Ngân hàng Hàn Quốc vào tháng trước. Nhật Bản sẽ công bố dữ liệu tiền lương có thể giúp Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục tăng lãi suất theo kế hoạch vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau, và Úc, Việt Nam, Đài Loan và Philippines sẽ công bố dữ liệu thương mại.