Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Chỉ số US dollar đã tăng nhẹ vào thứ Ba, tiến gần mức 101.10, sau khi giảm nhẹ trong hai ngày giao dịch trước đó, chỉ phản ứng ôn hòa trước sự tăng giá trở lại của dầu thô. Giá dầu tăng do có các báo cáo về các cuộc tấn công tàu thuyền gần Eo biển Hormuz, làm nổi bật tình hình an ninh mong manh ở Trung Đông và những rủi ro tiềm ẩn đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu. Giá dầu tăng đã làm dấy lên mối lo ngại về lạm phát và thúc đẩy các nhà giao dịch gia tăng một cách vừa phải các khoản đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất nhiều hơn trong năm nay. Xác suất tăng lãi suất do thị trường ngụ ý vào sớm nhất là tháng 9 đã tăng lên khoảng 58%, tăng từ mức 56% của ngày hôm trước. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi việc công bố biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư để tìm thêm manh mối về triển vọng chính sách của Fed, sau khi Fed áp dụng một lập trường diều hâu hơn tại cuộc họp tháng 6. Đồng US dollar tăng nhẹ so với hầu hết các đồng tiền chính, nhưng vẫn yếu hơn một chút so với yên Nhật.

Chỉ số US dollar tiếp tục phiên giao dịch biến động trong phiên Á vào thứ Ba, thiếu một hướng đi rõ ràng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, hiện đang dao động quanh mức 101.00. Thị trường đang tiêu hóa nhiều yếu tố, bao gồm rủi rọ địa chính trị, sự thay đổi giá năng lượng và các đợt điều chỉnh đối với lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến một cuộc giằng co ngắn hạn giữa phe bò và phe gấu đối với đồng dollar. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, chỉ số US dollar gần đây duy trì xu hướng tích lũy, phục hồi sau khi tìm thấy hỗ trợ tại vùng 97.45-97.40, nhưng mức giá hiện tại vẫn chưa bứt phá qua vùng kháng cự chính. Trong ngắn hạn, mức 101.00 là một ngưỡng kháng cự chính. Một sự bứt phá dứt khoát lên trên mức này có thể chứng kiến chỉ số US dollar kiểm tra mức 101.59 (mức cao nhất của tuần trước); một sự phá vỡ dứt khoát lên trên mức đó sẽ nhắm tới 101.80 (mức cao ngày 24 tháng 6) và kháng cự quanh 102.00. Nếu đợt phục hồi thất bại và chỉ số suy yếu trở lại, cần chú ý đến các mức 100.56 (mức thấp gần đây) và 100.55 (đường trung bình động đơn giản 25 ngày), điều này sẽ mở ra không gian giảm giá về mức tâm lý 100.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số US dollar ở mức 101.25, với mức dừng lỗ tại 101.35 và các mục tiêu tại 100.70 và 100.75.

Dầu thô WTI

Dầu thô nới rộng đà tăng vào thứ Ba, tăng khoảng 5% lên quanh mức 72 USD/thùng, khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang. Một quan chức Mỹ phát biểu với CNBC rằng Bộ Tài chính đang hủy bỏ các lệnh miễn trừ cho phép Iran bán dầu do các cuộc tấn công tàu chở dầu gần đây ở Eo biển Hormuz. Theo Bộ Ngoại giao Qatar, Iran đã tấn công tàu chở khí tự nhiên hóa lỏng Al-Rekayyat của Qatar, và một tàu chở dầu khác đi qua eo biển này được báo cáo là đã bị trúng một vật thể bay không xác định. Ngoại trưởng Iran tuyên bố rằng chừng nào các mối đe dọa an ninh còn tồn tại, các cuộc đàm phán hòa bình cuối cùng sẽ không được tiến hành. Tổng thống Trump cảnh báo rằng hoặc hai nước sẽ đạt được thỏa thuận hoặc Mỹ sẽ "hoàn thành công việc của mình", làm sống dậy khả năng có hành động quân sự. Trong khi đó, Saudi Aramco đã hạ giá bán chính thức đối với dầu thô Arab Light cho các nhà mua châu Á bớt 1.10 USD một thùng vào tháng tới, nới rộng mức chiết khấu xuống còn 1.50 USD dưới mức chuẩn của khu vực, khi các điều kiện thị trường có xu hướng chuyển dịch.

Từ biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã giảm từ mức cao tháng 5 khoảng 103.50 USD xuống quanh mức 70 USD, với mức thấp nhất là 67.08 USD. Giá dầu đang giao dịch gần đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 69.43 USD, cho thấy xu hướng giảm trước đó chưa được điều chỉnh hoàn toàn, nhưng động lượng giảm ngắn hạn đã cho thấy các dấu hiệu suy yếu. Về phía MACD, DIFF ở khoảng -5.88, DEA ở khoảng -6.15, và biểu đồ histogram đã chuyển sang +0.55, cho thấy một sự điều chỉnh yếu chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng. Hai hiện tượng cần lưu ý khi diễn giải thị trường: Thứ nhất, giá đang tích lũy đi ngang trên mức 74 USD, cho thấy có một lượng thanh khoản luân chuyển nhất định tại vùng này; thứ hai, đường trung bình Dải Bollinger vẫn đang thể hiện rõ áp lực giảm giá, cho thấy áp lực đường trung bình động trung hạn vẫn chưa được giải tỏa. Do đó, biểu đồ kỹ thuật hiện tại trông giống như một sự "tiêu hóa ở mức thấp sau một đợt giảm mạnh" hơn là một sự chuyển dịch hướng đi đã hoàn tất. Kháng cự phía trên là 73.04 USD (mức cao ngày 24 tháng 6), vượt qua mức này sẽ nhắm mục tiêu tới 75 USD (mức tâm lý). Ở chiều giảm, hãy theo dõi 70.96 USD (đường trung bình động 14 ngày) và 70.00 USD (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 71.85 USD, với mức dừng lỗ tại 71.65 USD và các mục tiêu tại 73.80 USD and 74.50 USD.

Vàng giao ngay

Vàng giảm xuống dưới mức 4,120 USD một ounce vào thứ Ba nhưng vẫn duy trì được phần lớn mức tăng của tuần trước khi các nhà đầu tư chờ đợi biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang để tìm kiếm các manh mối mới về triển vọng lãi suất. Dữ liệu của tuần trước cho thấy tăng trưởng việc làm của Mỹ chậm lại mạnh mẽ trong tháng 6, trong khi bảng lương của hai tháng trước đó được điều chỉnh giảm xuống, khiến thị trường hạ thấp kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn. Các nhà giao dịch hiện ước tính xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 ở mức khoảng 50%, giảm từ mức khoảng 2/3 trước thềm báo cáo việc làm mới nhất. Kim loại quý này cũng được hỗ trợ bởi giá dầu thấp hơn khi lưu thông tại Eo biển Hormuz tiếp tục phục hồi sau khi thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran được thực thi. Trong khi đó, các nhà sản xuất Trung Đông đã tăng sản lượng và giảm giá để phản ứng với các điều kiện thị trường đang thay đổi, và OPEC+ đã đồng ý tăng hạn ngạch sản lượng vào tháng tới.

Giá vàng tiếp tục cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn phía dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 4,272 USD và bên trong một kênh giảm giá. Tuy nhiên, chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đã chuyển sang dương, với đường MACD nằm trên đường tín hiệu và biểu đồ histogram dương đang mở rộng. Điều này cho thấy đà tăng đang phục hồi, nhưng chưa đủ mạnh để thách thức cấu trúc lớn phía trên. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 43.78, vẫn nằm dưới đường 50, gợi ý rằng bất chấp đợt phục hồi gần đây, tông màu chung của thị trường vẫn từ trung tính đến hơi giảm. Trong khi đó, mức 4,100 USD có thể đóng vai trò là một mức hỗ trợ tạm thời, với hỗ trợ đáng kể hơn ở 4,032 USD gần mức thấp nhất của ngày 2 tháng 7, nơi nhu cầu mua mạnh hơn dự kiến sẽ xuất hiện nếu giá giảm sâu hơn. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao nhất của ngày thứ Ba tại 4,168.50 USD, nơi bất kỳ đợt phục hồi ban đầu nào cũng có khả năng bị kìm hãm. Tiếp theo là mức tâm lý 4,200 USD.

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức 4,094 USD, với mức dừng lỗ tại 4,090 USD và các mục tiêu tại 4,150 USD và 4,160 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giữ vững các mức tăng gần đây của nó quanh mức 0.6930 US dollar, sát mức cao nhất trong hai tuần, do đồng dollar yếu đi kết hợp với kỳ vọng của thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Các thị trường tiếp tục đánh giá biên bản cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Dự trữ Úc, vốn làm nổi bật những lo ngại mạnh mẽ của các nhà hoạch định chính sách về lạm phát dai dẳng, nhu cầu dư thừa và các hạn chế về năng lực sản xuất. Các ngân hàng lớn, bao gồm Ngân hàng Commonwealth Úc, tuyên bố rằng biên bản đã nhấn mạnh áp lực lạm phát dai dẳng, trong khi ANZ cảnh báo rằng điều này làm tăng rủi ro về các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong những tháng tới. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ chịu áp lực từ giá năng lượng giảm và báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ, thúc đẩy thị trường hạ thấp kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn của Cục Dự trữ Liên bang. Định giá thị trường tương lai cho thấy 78% xác suất lãi suất sẽ giữ nguyên tại cuộc họp ngày 29 tháng 7. Hơn nữa, mặc dù không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran, hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz vẫn tiếp tục được nối lại.

Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc đang giao dịch ở mức 0.6930 so với đô la Mỹ, tiếp tục nằm dưới các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày của nó lần lượt tại 0.7092 và 0.7070. Mặc dù cặp tiền này vẫn ở trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6871, điều này giữ cho xu hướng ngắn hạn mang tính giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 42, cho thấy động lượng giảm tương đối yếu, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) mạnh mẽ ở gần mức 39, gợi ý rằng xu hướng giảm hiện tại vẫn còn nguyên vẹn chứ không chỉ là một đợt điều chỉnh đi ngang. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm gần mức tâm lý 0.7000, theo sau là kháng cự ngang tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở 0.7070 và các đường trung bình động đơn giản 55 ngày và 100 ngày tại 0.7092. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy quanh mức tâm lý 0.6900, tiếp theo là kháng cự ngang tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 0.6871.

Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay ở mức 0.6910, với mức dừng lỗ tại 0.6900 và các mục tiêu tại 0.6960 và 0.6970.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã giảm nhẹ so với đồng đô la xuống gần mức 1.3348 trong phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Ba. Cặp bảng Anh/đô la giảm nhẹ khi đồng đô la mạnh lên một chút; tuy nhiên, nhìn chung, đồng bảng Anh đã có hiệu suất tích cực. Chỉ số dollar index, theo dõi giá trị của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ lớn, đã tăng 0.1% lên gần mức 100.90. Đồng đô la dự kiến sẽ giao dịch thận trọng khi các nhà doanh nghiệp chờ đợi biên bản cuộc họp tháng 6 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được công bố vào thứ Tư. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ biên bản FOMC để tìm kiếm các manh mối mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed. Tại Anh, bất chấp những thay đổi về ban lãnh đạo, niềm tin của thị trường vào sự tiếp tục của các nguyên tắc tài chính đã hỗ trợ đồng bảng Anh. Nghị sĩ mới đắc cử kiêm Thị trưởng vùng Greater Manchester, Andy Burnham, đã nổi lên như một ứng cử viên hàng đầu cho vị trí lãnh đạo Vương quốc Anh sau khi Thủ tướng Keir Starmer từ chức.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1.3350. Hai tuần trước, cặp tiền này đã cho thấy một đợt phục hồi mạnh mẽ sau khi thu hút lực mua đáng kể gần mức 1.3140. Cặp tiền duy trì một xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng khi nó vẫn nằm trên đường trung bình động đơn giản 25 ngày tại 1.3317. Động lượng hơi dương, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở mức 55.7, gợi ý rằng phe mua vẫn nắm quyền kiểm soát và thị trường không bị kéo căng quá mức. Mức kháng cự chính tiếp theo ở phía trên là đường trung bình động đơn giản 300 ngày thứ nhất, quanh mức 1.3430, kìm hãm một đợt tăng rộng hơn lên mức tâm lý 1.3500. Hỗ trợ ban đầu ở chiều giảm được thấy tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 1.3301 và 1.3300 {một mức tâm lý}, theo sau là 1.3140 gần các mức thấp nhất của tháng 6.

Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3335, với mức dừng lỗ tại 1.3325 và các mục tiêu tại 1.3380 và 1.3390.

USD/JPY

USD/JPY giao dịch gần mức 162.10 đổi một đô la vào thứ Ba, lơ lửng sát mức cao nhất trong bốn thập kỷ, khi các nhà đầu tư tiếp tục bán khống đồng tiền này trong bối cảnh thiếu vắng sự can thiệp từ chính quyền Nhật Bản. Mặc dù vậy, thị trường vẫn cảnh giác với bất kỳ biện pháp khả thi nào từ Tokyo để hỗ trợ đồng yên, mặc dù nhiều nhà giao dịch nghi ngờ rằng chỉ riêng can thiệp khó có thể mang lại sự giải cứu lâu dài. Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama nhắc lại rằng các quan chức đã sẵn sàng can thiệp vào thị trường ngoại hối nếu cần thiết, nói thêm rằng Nhật Bản duy trì mối liên lạc chặt chẽ với Mỹ về chính sách tiền tệ. Đồng yên vẫn chịu áp lực do lo ngại về chính sách mở rộng tài khóa của Nhật Bản và kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn tụt hậu trong việc bình thường hóa chính sách tiền tệ. Trong khi đó, dữ liệu đánh giá của nhà đầu tư cho thấy tiền lương danh nghĩa tăng 3.2% trong tháng 5, trong khi chi tiêu hộ gia đình giảm 0.4%.

Chênh lệch lãi suất dài hạn giữa Mỹ và Nhật Bản hỗ trợ các giao dịch chênh lệch lãi suất tiếp tục bán khống đồng yên. Cuộc khủng hoảng vận tải biển ở Eo biển Hormuz làm trầm trọng thêm áp lực nhập khẩu năng lượng của Nhật Bản, trong khi sự bất ổn trong tình hình Mỹ-Iran làm tăng giá trị trú ẩn an toàn của đồng US dollar. Dữ liệu tiêu dùng và tiền lương trong nước yếu kém ở Nhật Bản hạn chế dư địa thắt chặt chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, với chỉ việc kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất dâng cao là kìm hãm nhẹ đà tăng của đồng dollar. Thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp của Fed vào thứ Tư. Các đợt kéo lùi ngắn hạn chỉ được xem là cơ hội cho các vị thế mua, và xu hướng mất giá trung đến dài hạn của đồng yên khó có thể đảo ngược nhanh chóng. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY trước đó đã tăng liên tục và giao dịch ở vùng giá cao; đợt kéo lùi hiện tại là một sự điều chỉnh kỹ thuật trong xu hướng tăng. Tỷ giá hiện tại vẫn ở trên mức 160, và xu hướng tổng thể chưa bị bẻ gãy một cách đáng kể. Trong ngắn hạn, vùng quanh 161.00 là một vùng hỗ trợ then chốt. Nếu giá có thể giữ được mức này, phe bò có thể phát động một đợt phản công mới. Các mức kháng cự cần theo dõi là 161.84 (mức cao ngày 1 tháng 7) và mức tâm lý lân cận quanh 162.00. Một sự bứt phá xa hơn lên trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại vùng 163.00. Nếu phá vỡ xuống dưới 161.50, thị trường có thể điều chỉnh sâu hơn về khoảng 160.50 để tìm hỗ trợ. Động lượng hàng ngày hiện tại đã suy yếu, nhưng cấu trúc tổng thể vẫn nghiêng về một sự tích lũy hơi tăng giá.

Cân nhắc bán khống đô la Mỹ hôm nay ở mức 162.30, with a mức dừng lỗ tại 162.46 và các mục tiêu tại 161.50 và 161.40.

EUR/USD

Đồng euro vẫn ổn định quanh mức 1.1400 khi các nhà đầu tư tiếp nhận các dữ liệu kinh tế mới nhất trong khi chờ đợi các chất xúc tác mới. Doanh số bán lẻ của Eurozone tăng 0.2% trong tháng 5, thấp hơn một chút so với mức tăng 0.3% dự kiến, trong khi lạm phát giá sản xuất tăng lên 5.9% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá kỳ vọng. Đơn đặt hàng nhà máy của Đức đã phục hồi 1.9%, vượt mức dự báo 1.2%, nhưng Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng Xây dựng S&P Global cho thấy sự suy giảm mạnh hơn trong hoạt động xây dựng tại khu vực này vào tháng 6. Tuần trước, đồng euro tăng 0.5% so với đồng dollar nhờ dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn dự kiến của Mỹ. Tuy nhiên, đà tăng bị hạn chế do lạm phát chậm lại và những bình luận ôn hòa từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde, người đã lưu ý về một triển vọng cân bằng hơn cho lạm phát và tăng trưởng ở Eurozone. Các thị trường hiện dự đoán sẽ có một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác của ECB trong năm nay, mặc dù sự không chắc chắn vẫn còn, xét đến đợt tăng lãi suất trước đó vào tháng 6. Tại Đức, nội các đã thông qua dự thảo ngân sách năm 2027, với chi tiêu ở mức 555.4 tỷ euro và các khoản vay ở mức 203.6 billion euro, tăng so với các ước tính trước đó.

Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD đã gặp khó khăn trong việc tìm kiếm hỗ trợ trên mức 1.3161 (mức thấp ngày 1 tháng 7) và đã bị từ chối gần mức kháng cự tại 1.1472 vào thứ Năm tuần trước. Trong bối cảnh các đợt sụt giảm gần đây, kênh dốc lên này tạo thành một mô hình cờ giảm (bearish flag). Điều này giữ cho đường trung bình động đơn giản 25 ngày trên biểu đồ 4 giờ dưới mức 1.1480 hoạt động như một ngưỡng kháng cự, củng cố thêm cho vùng cung phía trên. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng cho thấy bối cảnh hơi mang tính xây dựng. Trên thực tế, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động dưới mức 45, trong khi biểu đồ histogram của MACD dương nhẹ. Tuy nhiên, mức kháng cự phù hợp tiếp theo bị chặn lại ở mức tâm lý 1.1500. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng kể đầu tiên xuất hiện tại mức thấp ngày 2 tháng 7 ở 1.1372, và nếu áp lực giảm tiếp diễn, mức tâm lý 1.1300 sẽ trở thành mức hỗ trợ thứ cấp.

Cân nhắc mua vào Euro hôm nay ở mức 1.1392, với mức dừng lỗ tại 1.1380 và các mục tiêu tại 1.1440 và 1.1450.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Basic Market Overview:

Chỉ số ASX 200 của Sở Giao dịch Chứng khoán Úc giảm 13 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 8,831 vào thứ Hai, thoái lùi từ mức cao nhất trong một tuần và lùi lại từ đợt phục hồi của phiên trước. Tâm lý thị trường suy yếu khi số lượng quảng cáo việc làm của Úc chậm lại trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 6, làm nổi bật lực kéo từ chi phí đi vay cao hơn. Tâm lý thận trọng cũng bao trùm trước khi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá sản xuất tháng 6 của Trung Quốc được công bố vào cuối tuần này. Mặc dù vậy, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mạnh mẽ đã giúp hạn chế đà giảm trước thềm công bố biên bản cuộc họp tháng 6 của Fed.

Trong khi đó, một thước đo lạm phát ở mức vừa phải do Viện Melbourne công bố đã chỉ ra thêm sự hạ nhiệt của áp lực chi phí. Các lĩnh vực dịch vụ công nghiệp, hàng tiêu dùng và khai khoáng phi năng lượng dẫn đầu đà giảm. Cổ phiếu của bốn ngân hàng lớn giảm từ 0.1% đến 1.1%. Các gã khổng lồ siêu thị Woolworths (-1.1%) và Coles (-0.4%) hoạt động kém hiệu quả, với toàn ngành giảm 1.6% tính từ đầu tháng 7 đến nay, sau khi đã tăng 13% trong tháng 6. Ngược lại, Vault Minerals tăng 11.6% sau khi Genesis Minerals đưa ra lời đề nghị thâu tóm trị giá 5.6 tỷ AUD, vượt qua đề xuất của Regis Resources vào tháng 5.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Hoạt động Tốt nhất Hôm nay (Chỉ Tăng nhẹ, Suy yếu Tổng thể)

Công nghệ Thông tin (IT): Ngành duy nhất cho thấy sức mạnh đáng kể, đóng cửa tăng nhẹ trong ngày. Được thúc đẩy bởi các mức tăng qua đêm của cổ phiếu phần mềm Mỹ ở nước ngoài, cổ phiếu SaaS quốc tế thậm chí còn hoạt động tốt hơn: WiseTech Global và Xero tăng nhẹ; các cổ phiếu phân phối phần cứng suy yếu, bù trừ cho các khoản tăng.

Chăm sóc Sức khỏe: Hơi đi ngang/tăng nhẹ, với một dòng vốn nhỏ phòng thủ chảy vào để trú ẩn an toàn. Cổ phiếu vốn hóa lớn blue-chip CSL chứng kiến sự biến động hạn chế, trong khi các cổ phiếu thiết bị y tế cho thấy sự phân hóa.

Tiện ích: Tăng nhẹ, với đặc tính phòng thủ cổ tức cao thu hút một lượng nhỏ dòng vốn trú ẩn an toàn, dẫn đến sự biến động tối thiểu.

Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm Hôm nay (Thua lỗ Lớn nhất)

Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu [Yếu nhất Thị trường] Đóng cửa giảm gần 2%. Kỳ vọng tăng lãi suất đã kìm hãm chi tiêu tiêu dùng, dẫn đến sự suy yếu trên khắp các lĩnh vực trò chơi, bán lẻ và dịch vụ thực phẩm: Aristocrat Leisure và Wesfarmers giảm hơn 2%, trong khi Domino's Pizza lao dốc hơn 3%.

Năng lượng Sự suy yếu qua đêm của dầu thô đã kéo các cổ phiếu dầu khí đi xuống, với Woodside, Santos và Origin Energy đều giảm điểm. Các lĩnh vực thăm dò và lọc hóa dầu khí chứng kiến một đợt điều chỉnh tập thể.

Tài chính (Tài chính / Bốn Ngân hàng Lớn) Giảm 0.8%–1.2%. Thị trường định giá khả năng tăng lãi suất vào tháng 8, làm tăng kỳ vọng về các khoản nợ xấu ngân hàng. Lo ngại về các khoản dự phòng tổn thất cho vay đã đè nặng lên định giá của ngân hàng, khiến cả bốn ngân hàng lớn đồng loạt giảm.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đã tăng vọt 100 điểm vào thứ Sáu (ngày 3 tháng 7), đóng cửa ở mức 8,844, đạt mức tăng 1.4%. Các ngành khai thác vàng, tài nguyên và ngân hàng dẫn đầu đà tăng. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán mạnh hơn trước khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro, và chỉ số đã vượt lên trên các đường trung bình động ngắn hạn. Ngày thứ Hai chứng kiến chỉ số tích lũy trong một phạm vi phục hồi, với cuộc chiến giữa phe bò và phe gấu tập trung trong vùng lõi 8800-8900. Kể từ tháng 5, chỉ số đã bị mắc kẹt trong biên độ rộng 8680-8950, không thể thiết lập một xu hướng rõ ràng. Ngày thứ Hai tiếp tục mô hình giao dịch trong biên độ này, với chiến lược trước khi có sự bứt phá chủ yếu tập trung vào mua thấp và bán cao. Hiện tại, chỉ số đã ổn định trên đường EMA 20 ngày (8820), nhưng đang đối mặt với kháng cự tại đường trung bình động 50 ngày ở 8910. Các đường trung bình động ngắn hạn đang chuyển hướng đi lên, trong khi các đường trung bình động trung hạn vẫn đi ngang, cho thấy một đợt phục hồi tạo đáy trong một biên độ tích lũy, chưa phải là một xu hướng tăng giá mạnh mẽ. Chỉ số RSI (14) nằm trong vùng 57, chưa quá mua, và vẫn còn tiềm năng tăng giá nhẹ, nhưng đang tiến gần mức kháng cự 60. MACD: giao cắt vàng hàng ngày tiếp tục diễn ra, các thanh màu đỏ đang mở rộng ở mức vừa phải, động lượng phục hồi vừa phải, và không có tín hiệu tăng giá bùng nổ nào. Chỉ số đã bị mắc kẹt trong biên độ rộng 8680-8950 kể từ tháng 5, mà không hình thành một xu hướng rõ ràng. Ngày thứ Hai sẽ tiếp tục mô hình giao dịch trong biên độ; trước khi có sự bứt phá, chiến lược nên là mua thấp bán cao.

Chiến lược Giao dịch:

Nội dung sau chỉ dành cho mục đích giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá số vốn ban đầu.

Mua ở Mức thấp (Chiến lược Chính: Ưu tiên vị thế mua nếu các mức hỗ trợ được giữ vững)

Các Kịch bản Áp dụng: Giá mở cửa thoái lui về vùng hỗ trợ 8800-8820 và ổn định; nến 1 giờ đóng cửa dương; giá không phá vỡ dứt khoát dưới 8800.

Vùng Vào lệnh: 8805-8825

Chốt lời trong Ngày Đầu tiên: 8890-8900 (Giảm 60% quy mô vị thế nếu gặp kháng cự)

Chốt lời Giao dịch theo sóng (Nắm giữ 3 ngày): 8950-8980

Dừng lỗ Cứng: Giảm xuống dưới 8790 (Thoát lệnh nếu giá đóng cửa/giá đóng cửa 1 giờ phá vỡ xuống dưới, kiểm soát mức lỗ ≤40 điểm)

Quy tắc Kiểm soát Rủi ro: Quy mô vị thế đơn lẻ không nên vượt quá 5% tổng vốn; không bổ sung vị thế mua nếu giá không bứt phá lên trên 8900.

Bán khống tại Kháng cự (Chiến lược Thứ cấp: Bán tại các Mức Kháng cự)

Các Kịch bản Áp dụng: Gặp kháng cự tại 8890-8910, nến có bóng trên dài, và khối lượng giao dịch thu hẹp.

Vùng Vào lệnh: 8890-8910

Chốt lời trong Ngày Đầu tiên: 8830-8840

Chốt lời theo Sóng: 8760-8780

Dừng lỗ Cứng: Thoát lệnh nếu giá đóng cửa trên 8930; lỗ ≤ 30 điểm.

Quy tắc Quản lý Rủi ro: Bán khống tại kháng cự là một giao dịch ngược xu hướng; quy mô vị thế chỉ bằng 1/2 vị thế mua; không nắm giữ lệnh qua đêm.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Chính sách Kinh tế Vĩ mô

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) duy trì mức lãi suất cao 4.35%, và thị trường vẫn kỳ vọng sẽ có một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay. Nếu dữ liệu lạm phát tuần này mạnh mẽ, nó sẽ gây áp lực trực tiếp lên các lĩnh vực ngân hàng, bất động sản và tiêu dùng, khiến chỉ số nhanh chóng giảm xuống dưới mức 8700, chấm dứt đợt phục hồi.

Rủi ro Cấu trúc Kỹ thuật

Chỉ số đã giao dịch trong một biên độ dài hạn mà không có xu hướng rõ ràng, khiến nó rất dễ bị tổn thương trước các đợt bứt phá giả/phá vỡ giả: Nếu nó nhanh chóng xuyên qua 8910 vào thứ Hai nhưng thiếu khối lượng đủ lớn, nó có khả năng sẽ lao dốc nhanh chóng; nếu nó nhanh chóng giảm xuống dưới 8800 mà không đi kèm khối lượng đáng kể sau các lệnh bán khống, nó có khả năng sẽ phục hồi nhanh chóng, và việc mua đuổi bán đuổi rất dễ dẫn đến thua lỗ.

Rủi ro Nguồn vốn và Thanh khoản

Thị trường Úc có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày thấp hơn so với thị trường chứng khoán Mỹ, khiến các mức giá chính trong ngày dễ bị trượt giá; giao dịch ngắn hạn thường xuyên sẽ làm tăng chi phí giao dịch, và việc liên tục chuyển đổi giữa vị thế mua và bán trong một thị trường biến động có thể dễ dàng dẫn đến các khoản lỗ nhỏ liên tiếp.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Hang Seng đã giảm 0.4%, tương đương 99 điểm, xuống còn 23,518 vào thứ Ba, đảo ngược các mức tăng trước đó, khi các cổ phiếu bất động sản dẫn đầu đà giảm, và các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước các sự kiện kinh tế quan trọng ở Mỹ và Trung Quốc. Ngân hàng Thế giới dự báo tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc sẽ chậm lại mức 4.4% vào năm 2026 và 4.3% vào năm 2027, do tình trạng sụt giảm kéo dài của thị trường bất động sản và nhu cầu tiêu dùng yếu, làm suy yếu tâm lý thị trường. Các nhà đầu tư đang chờ đợi cuộc họp chính sách mới nhất từ Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này, cũng như dữ liệu CPI và PPI tháng 6 của Trung Quốc, để tìm kiếm các manh mối về triển vọng chính sách. Các nhà phát triển bất động sản dẫn đầu đà giảm, với chỉ số ngành giảm hơn 3%, và các cổ phiếu công nghệ cũng sụt giảm.

Trong khi đó, Bắc Kinh và Hồng Kông đã công bố các biện pháp mới nhằm mở rộng hoạt động giao dịch tiền tệ, trái phiếu và vàng, nhằm củng cố vai trò của thành phố này như một trung tâm nhân dân tệ hải ngoại hàng đầu. Các cổ phiếu giảm giá đáng chú ý bao gồm Kuaishou (-9.5%), Kingboard Laminates (-8.9%), Pop Mart (-4.8%), SMIC (-3.2%) và AIA (-2.2%).

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Các ngành dẫn đầu hôm nay (chỉ tăng nhẹ, suy yếu tổng thể):

Công nghệ Thông tin (IT)

Ngành duy nhất cho thấy sức mạnh đáng kể, đóng cửa tăng nhẹ trong ngày. Được thúc đẩy bởi các mức tăng qua đêm của cổ phiếu phần mềm Mỹ ở nước ngoài, cổ phiếu SaaS quốc tế thậm chí còn hoạt động tốt hơn: WiseTech Global và Xero tăng nhẹ; các cổ phiếu phân phối phần cứng suy yếu, bù trừ cho các khoản tăng.

Chăm sóc Sức khỏe

Đóng cửa hơi đi ngang/tăng một chút. Dòng vốn phòng thủ chảy vào nhẹ để tìm kiếm sự an toàn. Cổ phiếu vốn hóa lớn blue-chip CSL chứng kiến sự biến động hạn chế, trong khi các cổ phiếu thiết bị y tế cho thấy sự phân hóa.

Tiện ích

Đóng cửa tăng nhẹ. Đặc tính phòng thủ cổ tức cao thu hút một lượng nhỏ dòng vốn trú ẩn an toàn, dẫn đến sự biến động tối thiểu.

Các Ngành Tụt hậu:

Các Ngành Giảm giá Lớn nhất Hôm nay (theo Mức lỗ):

Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu [Yếu nhất Thị trường]

Đóng cửa giảm gần 2%. Kỳ vọng tăng lãi suất kìm hãm chi tiêu tiêu dùng, dẫn đến sự suy yếu trên khắp các lĩnh vực trò chơi, bán lẻ và dịch vụ thực phẩm: Aristocrat Leisure và Wesfarmers giảm hơn 2%, và Domino's Pizza lao dốc hơn 3%.

Năng lượng

Sự suy yếu qua đêm của dầu thô đã kéo các cổ phiếu dầu khí đi xuống. Woodside, Santos và Origin Energy đều giảm điểm, với các lĩnh vực thăm dò và lọc hóa dầu khí chứng kiến một đợt điều chỉnh tập thể.

Tài chính (Bốn Ngân hàng Lớn)

Mức giảm: 0.8%–1.2%. Thị trường định giá khả năng tăng lãi suất vào tháng 8, làm tăng kỳ vọng về các khoản nợ xấu ngân hàng. Lo ngại về các khoản dự phòng tổn thất cho vay đè nặng lên định giá của ngân hàng, dẫn đến sự sụt giảm đồng bộ ở cả bốn ngân hàng lớn.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng đóng cửa ở mức 23,496.89, giảm 0.51% trong ngày. Biên độ trong ngày: 23,398.27-23,820.92. Chỉ số ban đầu tăng trước khi lùi lại để đóng cửa với một bóng trên dài, tạo thành một nến giảm giá. Khối lượng giao dịch: 319.711 tỷ HKD. Đợt phục hồi gặp kháng cự và bước vào giai đoạn tích lũy. Sau chuỗi ba ngày tăng điểm, bóng trên dài của ngày hôm nay cho thấy áp lực bán tập trung phía trên mức 23,800, gợi ý về một sự suy yếu đáng kể của đà tăng. Đợt phục hồi ngắn hạn là một sự điều chỉnh sau đợt giảm và chưa làm xoay chuyển xu hướng yếu và biến động trung hạn. Các chỉ báo kỹ thuật: MACD: Biểu đồ hàng ngày duy trì một giao cắt vàng, nhưng các thanh màu đỏ liên tục ngắn lại, cho thấy đà tăng đang yếu đi và có nguy cơ xảy ra một giao cắt tử thần và nhịp kéo lùi; RSI: Nó tăng lên khoảng 60 và sau đó quay đầu đi xuống. Nó chưa tiến vào vùng quá mua, nhưng động lượng hướng lên của nó yếu, cho thấy một xu hướng từ trung tính đến giảm giá; Chỉ số Hang Seng đã vượt lên trên đường trung bình động 10/20 ngày trong ngắn hạn, nhưng đường trung bình động 5 ngày đã chuyển hướng xuống dưới, cho thấy áp lực ngắn hạn đáng kể. Hiện tại, chỉ số đang trong giai đoạn tích lũy ở mức cao, với kháng cự mạnh tại 23,780-23,820. Nếu không có thêm dòng vốn đổ vào và các yếu tố tích cực bên ngoài, nó rất có khả năng sẽ thoái lui về vùng 23,300-23,230 để điều chỉnh các chỉ báo. Chỉ một sự bứt phá mạnh mẽ vượt qua mức 23,850 với khối lượng lớn mới có thể mở ra không gian tăng giá xa hơn lên khoảng 24,000.

Chiến lược Giao dịch:

Mua ở mức giá thấp (chỉ tham gia vào các nhịp kéo lùi và ổn định; tránh mua đuổi giá cao)

• Vùng Vào lệnh: 23380-23430. Mở vị thế mua nếu giá ổn định và đóng cửa dương, hoặc nếu biểu đồ trong ngày cho thấy các dấu hiệu ngừng giảm.

• Dừng lỗ: 23340 (Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ trong ngày).

• Chốt lời theo từng phần: Mục tiêu đầu tiên 23650: Giảm 50% vị thế; Mục tiêu thứ hai 23770: Thoát tất cả các vị thế; Nếu có sự bứt phá mạnh vượt qua mức 23850 với khối lượng lớn, hãy giữ một vị thế nhỏ nhắm tới mục tiêu 23980.

• Các Kịch bản Áp dụng: Các mức hỗ trợ mạnh sau các đợt kéo lùi, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm, dòng vốn Nam hướng chảy vào đáng kể

Bán khống dưới áp lực (giao dịch đầu cơ ngắn hạn, chủ yếu là vị thế nhỏ)

• Vùng Vào lệnh: Các vị thế bán khống có thể được bắt đầu ở các nhịp tăng lên mức 23750-23820 theo sau đó là sự đình trệ và các đợt kéo lùi trong ngày với khối lượng lớn.

• Dừng lỗ: 23860 (sự bứt phá vượt qua kháng cự mạnh vô hiệu hóa logic giảm giá)

• Các mức chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 23500 để chốt lời một phần; mục tiêu thứ hai 23390 để chốt lời toàn bộ; mục tiêu cực độ 23250

• Các Kịch bản Áp dụng: Sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ Mỹ, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, và một đợt bán tháo tập thể ở các cổ phiếu chất bán dẫn/công nghệ vốn hóa lớn

Cảnh báo Rủi ro:

Trái phiếu Kho bạc Mỹ và Đồng Đô la Mỹ: Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì trên mức 4.4%, kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất tiếp tục bị trì hoãn, đồng đô la Mỹ mạnh lên tiếp tục chuyển dịch dòng vốn toàn cầu, định giá cổ phiếu Hồng Kông hải ngoại chịu áp lực, và các cổ phiếu tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực Công nghệ Hang Seng có nhiều khả năng trải qua các đợt sụt giảm lớn;

Biến động Thị trường Chứng khoán Mỹ Bên ngoài: Chứng khoán Mỹ Nhịp kéo lùi trong các lĩnh vực AI và công nghệ sẽ trực tiếp kéo tụt tỷ trọng của các cổ phiếu khái niệm Trung Quốc (Chinese concept stocks) và cổ phiếu công nghệ niêm yết tại Hồng Kông. Sự suy yếu qua đêm của Nasdaq dẫn đến việc mở cửa thấp hơn nói chung cho chứng khoán Hồng Kông vào ngày hôm sau.

Hồi hương giao dịch chênh lệch lãi suất: Việc tăng lãi suất của đồng yên đã dẫn đến việc rút dòng vốn từ các giao dịch chênh lệch lãi suất quốc tế khỏi các thị trường mới nổi, dẫn đến dòng vốn nước ngoài tiếp tục chảy ra nhẹ khỏi cổ phiếu Hồng Kông.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.