Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm vào đầu tuần, có thời điểm chạm mức thấp nhất trong hai tháng là 99.30. Điều này chịu ảnh hưởng bởi các dữ liệu yếu kém bao gồm lần đầu tiên doanh số bán lẻ của Mỹ giảm trong 9 tháng vào tháng 7, sự sụt giảm bất ngờ của bảng lương phi nông nghiệp và lạm phát ở mức vừa phải. Các nhà giao dịch đã hạ đáng kể kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed (xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ 52.2% của một tuần trước đó xuống còn 30.6%). Những lo ngại của thị trường về tăng trưởng kinh tế và chính sách lãi suất của Mỹ đang lan rộng, trong khi các vị thế mua ròng đối với đồng đô la cực kỳ lớn và đã bị ép vào cuối tháng 8. Các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho hội nghị Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới để tìm kiếm các manh mối chính sách. Đồng đô la suy yếu so với đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ. Đồng euro chạm mức cao nhất trong hai tháng so với đồng đô la, tăng 0.08% để đóng cửa ở mức 1.1578 USD. Đồng đô la giảm 0.34% so với đồng franc Thụy Sĩ xuống 0.81085. Đồng đô la nhích lên 0.11% so với đồng yên lên 159.49, xóa đi các mức tăng trước đó, do tăng trưởng kinh tế quý hai của Nhật Bản ở mức 1.1% tính theo tốc độ hàng năm yếu hơn dự kiến, và sự can thiệp của các nhà chức trách Mỹ và Nhật Bản vào thị trường tiền tệ hồi cuối tháng 7 nhằm kìm hãm đà mất giá của đồng yên. Morgan Stanley tin rằng mặc dù thị trường đã định giá một đợt tăng lãi suất quyết liệt hơn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, nhưng khẩu vị rủi ro toàn cầu và kỳ vọng đối với mức lãi suất cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang vẫn có thể đẩy đồng đô la lên cao hơn so với đồng yên.

Phản ứng gần đây của đồng đô la đối với dữ liệu lạm phát là trái chiều. Trong khi lạm phát giá tiêu dùng chậm lại đã thúc đẩy nó, thì lạm phát giá sản xuất chậm lại từ 5.5% xuống tốc độ hàng năm là 4.7%, làm đồng đô la suy yếu. Các thị trường kỳ hạn dự đoán lãi suất sẽ giữ nguyên cho đến tháng 12, gây áp lực lên chỉ số đô la. Chỉ số đô la tăng nhẹ sau ba ngày giảm liên tiếp, giao dịch quanh mức 99.60 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Chỉ số đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ nhẹ từ nhu cầu trú ẩn an toàn, có khả năng là do căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran. Chỉ số đô la giao dịch gần mức 99.60, duy trì dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày (99.79) và 20 ngày (100.25), cho thấy xu hướng giảm giá tiếp diễn trong ngắn hạn. Cấu trúc của các đường EMA ngắn và trung hạn nằm trên giá giao ngay cho thấy áp lực giảm tiếp diễn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 38.51, vẫn nằm dưới đường trung tuyến, cho thấy áp lực giảm đang tiếp diễn mặc dù không có chỉ số quá bán rõ ràng. Các mức hỗ trợ cần theo dõi là mức thấp của thứ Hai ở 99.30 và mức tâm lý 99.00; các mức kháng cự cần theo dõi là 99.80 (đường trung bình động hàm mũ 14 ngày) và 100.00 (một mức tâm lý).

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.75, với mức cắt lỗ ở 99.85 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.40.

Dầu thô WTI

Vào sáng thứ Ba trong phiên giao dịch châu Á, dầu thô WTI giao dịch gần mức $84.00 một thùng. Dầu thô WTI đã tăng hơn 3% vào thứ Hai, có lúc chạm mức cao nhất trong gần ba tuần là $84.40 một thùng. Tình hình giữa Mỹ và Iran tiếp tục xấu đi, với việc ông Trump kêu gọi Iran "giương cờ trắng và đầu hàng" và đe dọa ném bom nếu Oman can thiệp vào Eo biển Hormuz. Iran đã quyết định chuyển chính sách của mình "từ phòng thủ sang tấn công tổng lực." Thứ Hai đánh dấu thời hạn chót ban đầu cho thỏa thuận cuối cùng giữa Mỹ và Iran (bản ghi nhớ hòa bình tạm thời được ký vào ngày 17 tháng 6 đã trở thành một bước ngoặt quan trọng trong cuộc xung đột, quy định một thỏa thuận rộng hơn về chương trình hạt nhân của Iran và các lệnh trừng phạt của Mỹ trong vòng 60 ngày, và hứa hẹn một sự "chấm dứt ngay lập tức và vĩnh viễn các hoạt động quân sự trên mọi mặt trận"). Tuy nhiên, Mỹ đã loại trừ rõ ràng khả năng gia hạn thỏa thuận ngừng bắn tạm thời. Trong ngắn hạn, giá dầu vẫn bị thúc đẩy bởi các tin tức địa chính trị. Nếu thỏa thuận gia hạn được chốt và không có hành động quân sự mới nào được thực hiện, giá dầu có thể tiếp tục thoái lui một phần phần bù rủi ro địa chính trị của nó; tuy nhiên, hoạt động quá cảnh qua Hormuz yếu đi, những lo ngại về nguồn cung vẫn còn, và rủi ro giảm giá là hạn chế.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, WTI hiện đang trong giai đoạn vừa phục hồi vừa chịu mức kháng cự trung hạn. Giá dầu đã lấy lại mức trên đường trung bình của Dải Bollinger tại $81.69, cho thấy sự phục hồi trong lực mua ngắn hạn, nhưng xu hướng chung vẫn bị kìm hãm bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại $86.21, một mức kỹ thuật quan trọng để xác định xem liệu đợt phục hồi này có thể phát triển thành một sự đảo chiều xu hướng hay không. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 56, đã lấy lại đường trung tuyến 50, cho thấy sự mạnh lên vừa phải của động lượng thị trường, nhưng chưa đạt đến mức quá mua đáng kể. Do đó, nếu có những rủi ro nguồn cung mới xuất hiện từ các yếu tố cơ bản, vẫn còn không gian cho những chuyển động tăng giá tiếp theo. Mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là mức tâm lý $85, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản khoảng 100 ngày ở $86.21. Nếu WTI có thể bứt phá hiệu quả và giữ vững trên mức $86.21, thị trường có thể kiểm tra xa hơn dải Bollinger trên gần mức $90, tại thời điểm đó cấu trúc giảm giá trung hạn sẽ phải đối mặt với một thách thức đáng kể. Ngược lại, nếu giá gặp phải ngưỡng kháng cự một lần nữa gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày, điều đó chỉ ra rằng vẫn còn kháng cự lớn ở trên và áp lực bán kỹ thuật đáng kể, và giá dầu có thể quay trở lại khu vực $83.27 (đường trung bình động đơn giản 75 ngày) để tìm sự hỗ trợ. Nếu mức này bị xuyên thủng, vùng hỗ trợ quan trọng tiếp theo sẽ dịch chuyển xuống mức tâm lý $80.00, tại thời điểm đó cấu trúc thị trường sẽ quay trở lại xu hướng nghiêng về giảm giá.

Cân nhắc mua lên đối với dầu thô hôm nay ở mức $84.15, với mức cắt lỗ ở $83.98 và các mục tiêu là $87.00 và $86.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, giá vàng đã giảm xuống dưới mức $4,350 mỗi ounce, đảo ngược các mức tăng trước đó, do lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng vọt lên mức cao nhất trong nhiều năm, làm trầm trọng thêm những lo ngại về chi tiêu chính phủ khổng lồ và áp lực lạm phát dai dẳng, dẫn đến một đợt thoái lui trên diện rộng trên thị trường kim loại. Giá kim loại cũng bị áp lực bởi giá dầu tăng, đưa các rủi ro lạm phát và lo ngại về lãi suất vào tâm điểm. Điều này xảy ra khi triển vọng về một thỏa thuận mới giữa Mỹ và Iran mờ nhạt dần, với việc Tổng thống Trump cho biết ông không có ý định gia hạn thỏa thuận hòa bình tạm thời. Trong khi đó, vàng tiếp tục được hỗ trợ bởi những kỳ vọng đã giảm bớt về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, theo sau hàng loạt dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ được công bố. Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên chính sách trong tháng 9 và không còn hoàn toàn dự đoán về một đợt tăng lãi suất trước cuối năm, một sự tương phản rõ rệt với những kỳ vọng chỉ một tuần trước. Vàng cũng được hỗ trợ bởi nhu cầu đầu tư mạnh mẽ và hoạt động mua vào liên tục của các ngân hàng trung ương, đặc biệt là từ Trung Quốc.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay hiện đang duy trì một cấu trúc tăng giá ngắn hạn tương đối rõ ràng, với giá giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 4,385 và đường trung bình của Dải Bollinger tại 4,211, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn tích cực. Giá hiện tại ở quanh mức $4,400, với đường trung bình động 100 ngày tạo thành mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên. Nếu giá vàng có thể tiếp tục giữ vững trên mức này, cấu trúc tăng giá sẽ không bị thiệt hại đáng kể trong ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) chu kỳ 14 ngày xấp xỉ ở mức 63.37, tiến gần đến vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá mạnh. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là khi giá tăng cao hơn, xác suất chốt lời ngắn hạn ngày càng tăng. Mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là khoảng $4,450 (mức cao của thứ Sáu tuần trước), hiện là mức kháng cự kỹ thuật ngay lập tức nhất. Nếu giá vàng có thể bứt phá hiệu quả qua $4,488 (Dải Bollinger), thị trường có thể mở rộng về phía mức $4,500 cao hơn (mức tâm lý). Ngược lại, nếu vàng gặp phải mức kháng cự quanh mức $4,488-$4,500 và trải qua một đợt thoái lui đáng kể, mức tâm lý quanh $4,300 sẽ trở thành phòng tuyến đầu tiên cho phe mua. Một khi mức $4,300 bị xuyên thủng, giá vàng có thể kiểm tra xa hơn mức $4,250.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên vàng ở mức $4,322, với mức cắt lỗ ở $4,316 và các mục tiêu là $4,350 và $4,360.

AUD/USD

Vào thứ Ba trong phiên giao dịch châu Á, cặp AUD/USD đã mở rộng đà tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0.7100. Cặp tiền này tiếp tục tăng do kỳ vọng của thị trường về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed suy yếu, gây áp lực liên tục lên đồng đô la Mỹ. Căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran, theo sau các tuyên bố từ cả hai phía vào thứ Hai, cũng ảnh hưởng đến động lực của thị trường. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng ông không có ý định gia hạn thỏa thuận sắp hết hạn với Iran, viện dẫn việc tiếp tục phong tỏa trên biển đối với các cảng của Iran như một bằng chứng về đòn bẩy của Washington, và nhắc lại ý tưởng tuyên bố tuyến đường thủy quan trọng này là lãnh thổ của Mỹ dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Mỹ. Trong khi đó, trọng tâm kinh tế của Úc chuyển sang các dữ liệu sắp được công bố có thể tác động đến triển vọng thị trường. Nhìn chung, đồng đô la Úc đang được hưởng lợi trong ngắn hạn từ sự hạ nhiệt của các kỳ vọng tăng lãi suất của Fed do dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ, với đồng đô la Mỹ yếu hơn là động lực chính. Lập trường chính sách diều hâu của RBA và dữ liệu kinh tế Trung Quốc có khả năng mạnh hơn dự kiến có thể cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7090, duy trì trạng thái tăng giá mang tính xây dựng khi giá hiện tại đang giữ vững rõ ràng phía trên các đường trung bình động đơn giản 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn đang tập trung trong khoảng từ 0.6940 đến 0.7061. Diễn biến giá hiện tại được hỗ trợ bởi mức 0.7079 gần đó, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 64.05, nghiêng về vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng giá mạnh nhưng có khả năng hơi quá mức; trong khi đó, Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở mức thấp khoảng 11.9, cho thấy rằng bất chấp những mức tăng gần đây, xu hướng tổng thể vẫn tương đối yếu. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở 0.7079, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở 0.7062 và đường trung bình động đơn giản 20 ngày gần 0.7032. Ở chiều hướng tăng, mức cao 0.7149 (ngày 4 tháng 6) là một mục tiêu phụ cho phe mua, tiếp theo là mục tiêu trung hạn quan trọng tiếp theo là 0.7200 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7078 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7070 và các mục tiêu tại 0.7120 và 0.7130.

GBP/USD

Vào thứ Ba (ngày 18 tháng 8) trong phiên giao dịch sớm ở châu Á, đồng bảng Anh đã tăng nhẹ so với đồng đô la, hiện đang giao dịch quanh mức 1.3540. Đồng bảng đã chạm mức 1.3571 vào thứ Hai, mức cao nhất trong ba tháng, nhưng nhanh chóng trả lại tất cả các mức tăng, với mức tăng ròng dưới 10 điểm trong ngày. Đợt tăng vọt này không phải do sức mạnh tự thân của đồng bảng, mà là kết quả của sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la – chỉ số đô la đã giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 200 ngày, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6, với đồng euro, vàng và các tài sản khác đồng loạt tăng giá, xác nhận rằng đây là một đợt bán tháo đồng đô la thay vì mua vào đồng bảng Anh. Tuần này, Vương quốc Anh sẽ chứng kiến hàng loạt các công bố dữ liệu, với các con số lạm phát, việc làm và doanh số bán lẻ đặt sức mạnh của đồng bảng vào thử thách. Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố biên bản cuộc họp FOMC ngày 29 tháng 7 vào lúc 02:00 giờ Bắc Kinh ngày thứ Năm, sự kiện duy nhất trong tuần này có khả năng xây dựng lại phần bù rủi ro lãi suất mà đồng đô la đã mất trong hai tuần qua. Trọng tâm của thị trường là xem các thành viên ủy ban còn lại đồng thuận chặt chẽ đến mức nào với ba người có ý kiến bất đồng, những người ủng hộ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp GBP/USD duy trì một xu hướng tăng rõ rệt, với tỷ giá hối đoái lấy lại vị trí trên mức 1.3520 và tiếp tục giao dịch phía trên kênh tăng giá gần đây. Đã từng đạt đến mức cao nhất trong hơn ba tháng trước đó, đợt thoái lui gần đây đã chứng kiến sự quan tâm mua vào được khôi phục, cho thấy phe mua vẫn đang nắm quyền kiểm soát. Miễn là tỷ giá có thể giữ vững trên mức 1.3500, cấu trúc xu hướng tăng hàng ngày sẽ không bị phá vỡ đáng kể trong ngắn hạn. Mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là 1.3600, một rào cản tâm lý then chốt mà phe mua cần vượt qua để có thể tăng giá xa hơn. Việc phá vỡ thành công và giữ vững mức này trên biểu đồ hàng ngày có thể thấy GBP/USD tiếp tục thử nghiệm mức cao trước đó là 1.3658 (ngày 1 tháng 5), mở ra những tiềm năng tăng giá mới. Tuy nhiên, nếu hoạt động chốt lời đáng kể diễn ra gần mức 1.3600, cặp tiền này có thể bước vào giai đoạn củng cố ở mức cao trong ngắn hạn. Mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là khoảng 1.3500, một mức tâm lý quan trọng đồng thời tạo thành một ranh giới rõ rệt giữa phe mua và phe bán trong thời gian tới. Việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ nhắm mục tiêu đến khu vực 1.3450-1.3400, một vùng hỗ trợ mang tính quyết định để xác định xem xu hướng tăng hiện tại đã bước vào một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn hay chưa.

Cân nhắc mua lên đối với GBP/USD ở mức 1.3520 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.3510 và các mục tiêu tại 1.3570 và 1.3580.

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống mức khoảng 159.70 đổi một đô la vào thứ Ba, xóa sạch mức tăng của phiên trước đó, do những lo ngại về tài khóa ngày càng tăng và áp lực lạm phát dai dẳng. Kế hoạch của chính phủ Sanae Takaichi nhằm cắt giảm thuế tiêu dùng thực phẩm xuống còn 1% trong vòng hai năm đã làm dấy lên những lo ngại của thị trường, vì chính phủ vẫn chưa xác định được các nguồn thu thay thế, và biện pháp này được coi là một phản ứng không hiệu quả đối với lạm phát, có khả năng không đạt được sự ổn định giá cả lâu dài. Các thị trường cũng lo lắng về chi phí năng lượng cao, đang gây áp lực lên nền kinh tế phụ thuộc vào dầu mỏ và đồng tiền của Nhật Bản. Hơn nữa, đồng yên tiếp tục phải đối mặt với áp lực từ sự mở rộng chênh lệch lãi suất, do sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản bị bù đắp bởi mức tăng tương tự của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ. Trong khi đó, các nhà giao dịch ngày càng suy đoán rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất vào tháng 9 để hỗ trợ đồng yên và kiềm chế lạm phát.

Đợt phục hồi của USD/JPY từ mức thấp 155.23 đã gặp ngưỡng kháng cự gần mức 160. Mức này là một ngưỡng tâm lý và cũng trùng với đường trung bình động đơn giản 100 ngày, nơi hai đường này hội tụ. Với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới mức 50, vẫn còn dư địa cho những đợt sụt giảm xa hơn. Cần có một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 158.50 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) để phe bán có thể hướng đến đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở quanh mức 158.22. Nếu mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo là 157.25, tức là mức thoái lui Fibonacci 23.6%. Một sự phá vỡ dưới mức 157.25 có thể giải phóng thêm áp lực bán ra, nhắm mục tiêu đến mức thấp trước đó là 155.23. Về phía giá tăng, cần có một sự bứt phá qua mức tâm lý 160, vì mức này trùng với đường trung bình động đơn giản 100 ngày, tạo thành ngưỡng kháng cự mạnh. Nếu tỷ giá hối đoái giữ vững trên mức 160, triển vọng kỹ thuật sẽ chuyển sang xu hướng tăng giá, với mục tiêu tăng giá là 160.88 (mức cao ngày 31 tháng 7) và thử thách xa hơn đối với mức tâm lý 162.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 159.75, với mức cắt lỗ ở 159.90 và các mục tiêu tại 159.00 và 159.10.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba, cặp EUR/USD đã giữ ổn định quanh khu vực 1.1575-1.1580, dường như đã tạm dừng đợt thoái lui nhẹ từ mức cao nhất trong hai tháng của ngày hôm trước. Tuy nhiên, sự tăng nhẹ của đồng đô la Mỹ cho thấy vẫn cần thận trọng trước khi vào vị thế để tiếp tục đợt phục hồi gần đây từ khu vực 1.1350, mức thấp nhất trong tháng Bảy. Các dữ liệu yếu kém về lạm phát và chi tiêu tiêu dùng của Mỹ vào tuần trước đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Cục Dự trữ Liên bang. Do đó, chỉ số đô la đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 16 tháng 6 vào thứ Hai. Tuy nhiên, giá dầu tăng vẫn duy trì những lo ngại về lạm phát, có khả năng buộc ngân hàng trung ương Mỹ phải áp dụng lập trường diều hâu hơn. Cùng với sự bất ổn địa chính trị đang tiếp diễn, nhu cầu mới đối với đồng đô la như một tài sản trú ẩn an toàn có thể đè nặng lên cặp euro/đô la. Trong khi đó, thị trường ngày càng chấp nhận quan điểm rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp cuối cùng vào tháng 9, điều này có thể tiếp tục hỗ trợ đồng euro và hạn chế đà giảm của cặp tiền tệ này.

Từ góc độ kỹ thuật, đồng euro đã bắt đầu cho thấy một số động lượng tích cực. Nó hiện đang thách thức mức 1.16—một mức tâm lý lớn đã nhiều lần cản trở phe mua trong một thời gian đáng kể. Một sự bứt phá thành công lên trên mức này sẽ mở đường lên 1.17 và chỉ ra rằng đợt tăng giá gần đây đang ngày càng được thị trường chấp nhận mạnh mẽ hơn. Về khía cạnh thoái lui, các vùng 1.15 (mức tâm lý) và 1.1498 (đường trung bình động 20 ngày) đã trở thành tâm điểm trở lại, thu hút nhiều nhà giao dịch kỹ thuật. Nếu giá giảm xa hơn, cấu trúc phạm vi dài hạn hơn vẫn là một yếu tố quan trọng - giá có thể chỉ đơn giản là đã tìm thấy mức hỗ trợ kỹ thuật xung quanh mức 1.1400. Mức 1.1600 và mức 1.1629 (đường trung bình động 200 ngày) rất quan trọng: một sự phá vỡ dứt khoát lên trên các mức này có thể dẫn đến mức 1.1700. Tóm lại, đây vẫn là một thị trường giao dịch theo biên độ. Mặc dù các yếu tố kỹ thuật đã được cải thiện phần nào, nhưng nó vẫn đang cố gắng tích lũy động lượng trong một phạm vi rộng hơn thay vì bứt phá rõ rệt khỏi các giới hạn của nó.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1562, với mức cắt lỗ ở 1.1550 và các mục tiêu tại 1.1600 và 1.1610.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đóng cửa gần như đi ngang vào thứ Ba ở mức 9070 điểm, chấm dứt chuỗi bốn ngày giảm điểm sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần. Người mua đã tham gia vào thị trường, và tâm lý đã ổn định khi niềm tin người tiêu dùng được cải thiện trong tháng 8 và những lo ngại của người vay thế chấp về việc tiếp tục tăng lãi suất đã dịu đi. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đã suy yếu do các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran bị đình trệ. Ở Trung Quốc, dữ liệu tháng 7 cho thấy mức tiêu thụ yếu và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng ở đối tác thương mại lớn của Úc, làm chậm đà tăng trưởng kinh tế. Sự tăng trưởng ở các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, sản xuất và hàng tiêu dùng lâu bền đã bị bù trừ bởi sự yếu kém trong công nghệ, hàng tiêu dùng không lâu bền và dịch vụ kinh doanh.

BHP tăng 3% sau khi vượt kỳ vọng về thu nhập và công bố mức cổ tức cao nhất trong bốn năm. CSL tăng vọt gần 18% nhờ triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ cho năm 2027, hiệu suất tốt nhất của công ty kể từ năm 2001. Các cổ phiếu năng lượng Woodside (1.1%) và St. Toth (1.2%) tăng trong bối cảnh giá dầu vững chắc. Ngược lại, các đơn xin vay thế chấp từ bốn ngân hàng lớn đã giảm từ 0.3% đến 1.3% sau khi sụt giảm mạnh theo sau các báo cáo về thay đổi thuế trong tháng Năm.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu:

Chăm sóc sức khỏe +7.81%: Được thúc đẩy bởi các báo cáo thu nhập, CSL tăng vọt 17.25%, Pro Medicus nhảy vọt 11.88% và Cochlear tăng 6.66%, trở thành trụ cột lớn nhất của chỉ số.

Năng lượng +0.99%: Giá dầu mạnh lên dẫn dắt Woodside tăng +1.1% và Santos tăng +1.2%.

Tiện ích +0.89%: Dòng vốn phòng thủ chảy vào.

Các Ngành Tụt hậu:

Tài chính -1.10%: Sự yếu kém từ bốn ngân hàng lớn và số lượng đơn xin vay thế chấp giảm (CBA -1.44% và WBC -1.17%) đè nặng lên hiệu suất chung của thị trường.

Hàng tiêu dùng Thiết yếu -1.16%, Viễn thông -1.27%, Công nghệ -1.02%: Nhìn chung chịu áp lực.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đóng cửa ở mức 9070 vào thứ Ba, giảm 0.04%, kết thúc chuỗi bốn ngày giảm liên tiếp. Chỉ số đã trải qua mức biến động đáng kể trong ngày, giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần là 9054 trước khi tăng lên 9107 rồi lùi lại về thời điểm đóng cửa, tạo thành một nến gần như nến doji. Mặc dù chỉ số đóng cửa gần như không đổi, nhưng hiệu suất của các ngành lại có sự phân hóa cao. Nếu không có sự hỗ trợ của ngành chăm sóc sức khỏe và BHP Billiton, thị trường có lẽ đã yếu hơn. Trong mùa báo cáo lợi nhuận, hiệu suất của các cổ phiếu riêng lẻ quan trọng hơn nhiều so với động lực từ chỉ số. Các yếu tố bên ngoài bao gồm hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ yếu, dữ liệu kinh tế Trung Quốc tháng 7 yếu và đồng đô la Úc biến động quanh mức 0.71 so với đồng đô la Mỹ. Dự báo Kỹ thuật ngày thứ Tư: Biểu đồ Hàng ngày: Thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh từ mức cao lịch sử 9297. Nến doji ngày thứ Ba gợi ý một tín hiệu tạo đáy tiềm năng sau đợt giảm, nhưng sự đảo chiều vẫn chưa được xác nhận. Chỉ số RSI đã giảm từ vùng quá mua và hiện đang ở vùng trung tính, cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa phe mua và phe bán. Ngắn Hạn: Thị trường được dự đoán sẽ biến động trong một phạm vi lớn từ 9000-9140. Chỉ một vị thế vững chắc trên mức 9140 mới mang lại cơ hội để thách thức lại mức cao trước đó; một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 9000 rất có thể sẽ dẫn đến một đợt thoái lui sâu hơn về phía 8900. Logic thị trường: Trong mùa báo cáo lợi nhuận, chỉ số đang được thúc đẩy bởi một vài cổ phiếu có tỷ trọng lớn, dẫn đến sự phân hóa cấu trúc nội bộ, làm giảm độ tin cậy của các tín hiệu chỉ số và dẫn đến sự biến động lớn hơn của các cổ phiếu riêng lẻ.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Thứ Tư Trong ngày - Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên

• Nếu giá thoái lui về vùng hỗ trợ 9050-9060 và ổn định, có thể thực hiện một vị thế mua nhỏ; lệnh cắt lỗ nên được đặt dưới 8980.

• Mục tiêu tăng giá ban đầu là 9130-9140; một sự bứt phá trên 9140 có thể dẫn đến 9180.

• Tránh đuổi theo giá cao: Nếu giá trực tiếp tăng vọt lên trên 9130 mà không có khối lượng đáng kể, đừng đuổi theo mức giá cao hơn.

Chiến lược Bán Khống

• Nếu giá phục hồi lên 9130-9140 và gặp phải mức kháng cự, có thể mở một vị thế bán khống nhỏ; cắt lỗ trên 9190.

• Mục tiêu giảm giá đầu tiên là 9060; nếu mốc 9000 bị phá vỡ với khối lượng lớn, mục tiêu tiếp theo là 8900.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Mùa Báo cáo Lợi nhuận: Nhiều công ty lớn công bố báo cáo thu nhập của họ; sự sụt giảm mạnh của một cổ phiếu lớn duy nhất có thể trực tiếp gây ra những biến động đáng kể cho chỉ số. Hãy cảnh giác với những thất vọng về lợi nhuận tác động đến các lĩnh vực tài chính và tài nguyên.

Liên kết Thị trường Bên ngoài: Sự biến động qua đêm của chứng khoán Mỹ và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông làm gián đoạn giá dầu; những thay đổi trong dữ liệu kinh tế của Trung Quốc trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu suất của các cổ phiếu tài nguyên có trọng số lớn của Úc như BHP.

Rủi ro Lãi suất: Lạm phát tái diễn ở Úc và việc thị trường đánh giá lại kỳ vọng tăng lãi suất sẽ gây áp lực lên các lĩnh vực ngân hàng, bất động sản và tiêu dùng.

Phá vỡ Giả tại các Mức Quan trọng: Các trường hợp phá vỡ giả có khả năng xảy ra tại các mức quan trọng 9000 và 9140. Hãy chờ sự xác nhận từ giá đóng cửa của biểu đồ nến; đừng giao dịch dựa trên các đợt tăng vọt trong ngày.

Chỉ số Composite Thượng Hải của Trung Quốc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Composite Thượng Hải tăng 0.19% vào thứ Ba để đóng cửa ở mức 3990.3 điểm, mức cao nhất trong hơn một tháng, trong khi Chỉ số Component Thâm Quyến giảm 0.56% xuống 14622.5 điểm. Biến động thị trường gia tăng bất chấp những kỳ vọng mới về các biện pháp kích thích. Trong bài phát biểu của mình, Thủ tướng Lý Cường kêu gọi các biện pháp mạnh mẽ hơn để đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội của năm nay, đồng thời cam kết đẩy nhanh quá trình chuyển đổi sang các động lực tăng trưởng mới, bao gồm "sáu mạng lưới" (đề cập đến internet, viễn thông và trung tâm dữ liệu). Bài phát biểu của ông Lý được đưa ra sau khi một loạt dữ liệu tháng 7 cho thấy sự mất đà tổng thể, với sản lượng công nghiệp, doanh số bán lẻ và đầu tư tài sản cố định đều yếu hơn dự kiến.

Các cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo, chẳng hạn như Hygon Information Technology (-3.02%), Accelink Technologies (-3.10%), GigaDevice (-1.64%), SMIC (-1.30%) và InnoLight Technology (-1.30%), đều báo cáo thua lỗ. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang tập trung vào cuộc họp của Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc sẽ được tổ chức tại Bắc Kinh từ ngày 25 đến ngày 28 tháng 8.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Các ngành dẫn đầu: Nông nghiệp, Lâm nghiệp, Chăn nuôi và Thủy sản (ngành giống, nuôi trồng thủy sản chứng kiến sự gia tăng của các cổ phiếu tăng trần), Hóa nông, Hóa dầu, Robot Hình người, và một số lĩnh vực tiêu dùng phòng thủ; dòng vốn đang chuyển hướng sang các mục tiêu phòng thủ.

Các ngành tụt hậu: Sức mạnh tính toán AI, game và truyền thông, dịch vụ y tế, công ty chứng khoán, và kim loại năng lượng; áp lực chốt lời cao đối với các chủ đề từng phổ biến trước đây.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Composite Thượng Hải (thứ Ba) đóng cửa ở mức 3,990.30 điểm, tăng 0.19%. Doanh thu trong ngày của Thượng Hải là 1,135.188 tỷ nhân dân tệ, và tổng doanh thu thị trường là 2.42 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng nhẹ so với thứ Hai. Tổng quan thị trường: Buổi sáng thứ Ba chứng kiến giá mở cửa thấp hơn, theo sau là một đợt tăng và sau đó là một đợt giảm, với mức thấp trong ngày đạt 3955.60 điểm. Buổi chiều chứng kiến sự phục hồi, với Chỉ số Composite Thượng Hải đóng cửa bằng một cây nến dương nhỏ với bóng dưới dài, cho thấy sự mạnh mẽ ở Thượng Hải và suy yếu ở Thâm Quyến. Chỉ số Component Thâm Quyến và Chỉ số ChiNext đóng cửa thấp hơn, với hơn 3200 cổ phiếu giảm và hơn 2100 cổ phiếu tăng, cho thấy sự phân hóa đáng kể. Trạng thái kỹ thuật: Sau đợt tăng mạnh của thứ Hai với khối lượng lớn, thứ Ba đã chứng kiến sự củng cố ở mức cao để tiêu hóa việc chốt lời. Chỉ số đã tiến gần đến vùng kháng cự mạnh của khoảng trống giá là 3,995-4,010 nhưng không thể bứt phá. Nó đã lùi lại trong phiên để kiểm tra mức hỗ trợ, giữ vững trên đường trung bình động 5 ngày. Việc thiếu các dòng vốn ròng quy mô lớn chảy vào từ phía bắc làm dấy lên nghi ngờ về tính bền vững của đợt phục hồi này.

Dự báo Kỹ thuật Thứ Tư – Biểu đồ hàng ngày: Chỉ số Composite Thượng Hải đang trong giai đoạn tích lũy ở mức cao sau đợt phục hồi. Phạm vi 3,995-4,012 đại diện cho ngưỡng kháng cự mạnh. Nếu khối lượng giao dịch không thể duy trì trên mức 2.3 nghìn tỷ, một đợt bứt phá trực tiếp với khối lượng lớn sẽ gặp khó khăn, và việc đi ngang tích lũy có khả năng xảy ra cao hơn. Một đợt tăng vọt mà không có khối lượng có thể dễ dàng dẫn đến một đợt thoái lui. Đường trung bình động 5 ngày ở mức 3954 và đường trung bình động 10 ngày ở mức 3940 là ranh giới sống còn cho đợt phục hồi này. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức 3940 sẽ báo hiệu một đợt thoái lui và điều chỉnh thứ hai trong đợt phục hồi này.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn ngắn hạn, phù hợp với các khung thời gian 3-5 ngày)

Quản lý Vị thế: Tránh đuổi theo mức giá cao; quy mô tổng vị thế nên được kiểm soát ở mức 50-70%; không mở các vị thế lớn mới trong các vùng kháng cự; chỉ cân nhắc thêm các vị thế sau một đợt thoái lui về mức hỗ trợ và ổn định.

Điều kiện Vị thế Mua: Nếu chỉ số lùi về phạm vi 3950-3954 và ổn định, với tổng khối lượng giao dịch trên cả hai thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến duy trì trên mức 2.2 nghìn tỷ, có thể tiến hành mua vào vừa phải khi giá giảm; chỉ khi chỉ số bứt phá và ổn định trên mức 4012 với khối lượng gia tăng thì mới thích hợp để gia tăng thêm các vị thế.

Điều kiện Giảm Vị thế/Phòng thủ:

◦ Nếu giá tăng lên 4005-4012 mà không có khối lượng, hãy giảm các vị thế và thực hiện giao dịch đảo ngược T+0;

◦ Nếu giá phá vỡ hiệu quả xuống dưới mức 3940 (giá đóng cửa ở dưới + khối lượng gia tăng), hãy giảm các vị thế để tránh rủi ro của một đợt thoái lui thứ hai.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Thị trường hiện tại đang trong giai đoạn phục hồi, không phải là một thị trường giá lên một chiều. Có áp lực bán đáng kể từ những nhà đầu tư bị mắc kẹt ở phía trên. Nếu khối lượng giao dịch thu hẹp nhanh chóng, nguy cơ thoái lui sau một đợt tăng giá sẽ tăng lên đáng kể.

Chỉ số Composite Thượng Hải tiếp tục xu hướng mạnh mẽ so với Chỉ số Component Thâm Quyến, với chỉ số tăng nhưng phần lớn các cổ phiếu riêng lẻ thì không, tạo ra một rủi ro cấu trúc là kiếm lời từ chỉ số nhưng không kiếm được từ các cổ phiếu riêng lẻ.

Biến động của thị trường bên ngoài, tin tức chính sách, và dòng vốn chảy ra đáng kể của vốn hướng bắc đều có thể kích hoạt sự biến động nhanh chóng của thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.