Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống khoảng 99.56 vào thứ Hai, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp, khi dữ liệu kinh tế Mỹ hạ nhiệt đã khiến các nhà giao dịch giảm kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy lạm phát Mỹ ở mức vừa phải, trong khi niềm tin người tiêu dùng và doanh số bán lẻ đều yếu. Thị trường hiện đang kỳ vọng 67% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 9, tăng từ mức dưới 50% của một tháng trước. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole để có thêm định hướng. Các nhà giao dịch cũng sẽ theo dõi Chỉ số Sản xuất Bang New York và Chỉ số Thị trường Nhà ở của Hiệp hội Xây dựng Nhà Quốc gia, được công bố vào cuối ngày hôm nay. Đồng đô la Mỹ đã suy yếu trên diện rộng, giảm mạnh nhất so với đồng đô la Úc, đô la New Zealand và đồng bảng Anh.

Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ giao ngay vẫn nằm dưới dải dày đặc các đường trung bình động và mức kháng cự biến động. Đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 99.74 và đường giữa của Dải Bollinger ở 100.33 đang hạn chế đà tăng, khiến cho xu hướng ngắn hạn vẫn là giảm giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức thấp khoảng 37 càng củng cố thêm tín hiệu yếu, cho thấy áp lực giảm giá sẽ tiếp diễn chừng nào giá vẫn bị kìm hãm dưới các mức kháng cự này. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu ở 99.75 gần đường SMA 100 ngày, tiếp theo là mức tâm lý 100.00; nếu hoạt động mua bù thiếu thúc đẩy một đợt phục hồi, đường giữa của Dải Bollinger trên gần 100.33 sẽ cung cấp thêm mức kháng cự. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng kể đầu tiên là 99.00 (một mức tâm lý). Nếu phe bán tiếp tục gây áp lực lên chỉ số, mức hỗ trợ biến động có thể làm chậm đà giảm xuống 98.75 (mức thấp của ngày 29 tháng 5).

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.66, với mức cắt lỗ ở 99.75 và các mục tiêu tại 99.30 và 99.20.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức 84 USD/thùng vào thứ Hai khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá sự cân bằng giữa căng thẳng địa chính trị và những dấu hiệu cho thấy lượng dầu qua Eo biển Hormuz nhiều hơn dự kiến ban đầu. Các nhà sản xuất dầu vùng Vịnh dường như đang duy trì các chuyến hàng lớn từ Vịnh Ba Tư bất chấp xung đột đang diễn ra, giúp giảm bớt lo ngại về những cú sốc nguồn cung ngắn hạn. Trong khi đó, các nỗ lực ngoại giao giữa Iran và Mỹ vẫn đang bế tắc. Có thông tin cho rằng Tổng thống Trump đã đe dọa sẽ có hành động quân sự nếu Oman can thiệp vào cuộc phong tỏa các tàu Iran của Mỹ, mặc dù giá dầu ít có phản ứng trước tuyên bố này. Trong khi đó, Iran và Oman dường như đang đạt được tiến triển trong việc điều tiết giao thông ở Eo biển Hormuz, nhưng Mỹ không tham gia vào các cuộc thảo luận đó. Washington khó có thể ủng hộ bất kỳ sự dàn xếp nào không đảm bảo quyền đi lại không bị hạn chế trong tuyến đường biển chiến lược này.

Nhìn về triển vọng thị trường, các biến số then chốt vẫn nằm ở việc liệu có thể đạt được bước đột phá trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran hay không, liệu hoạt động vận tải biển qua Eo biển có thể trở lại bình thường, và sức mạnh thực tế của các lệnh trừng phạt tiếp theo từ Mỹ. Nếu cuộc phong tỏa kéo dài hoặc các cuộc tấn công leo thang hơn nữa, rủi ro gián đoạn nguồn cung có thể tiếp tục hỗ trợ giá dầu ở mức cao; ngược lại, nếu các dấu hiệu về nhu cầu yếu tiếp tục tích tụ, hoặc kỳ vọng về sự suy thoái kinh tế toàn cầu gia tăng, nó có thể kìm hãm giá dầu cao. Về mặt kỹ thuật: Giá dầu biến động mạnh; Mô hình hàng tuần: Nến K có bóng nến giật, đóng cửa quay trở lại khu vực mức thấp giữa tuần, điểm cao trong tuần dần dần dịch chuyển xuống dưới, và đà tăng suy yếu đáng kể. Giá đã lùi về 80.50 USD {mức thấp của tuần trước}; và tiếp tục tăng sau khi chạm vùng hỗ trợ khu vực tại 80.00 USD {mốc tâm lý thị trường}. Hiện tại, giá đã vượt qua đường 5 ngày và đang chuẩn bị thách thức mô hình nến K hàng ngày của đỉnh kép. Nếu giá tiếp tục giữ được đường 5 ngày, nó có khả năng sẽ phá vỡ mô hình đỉnh kép gần đây. Mức kháng cự là 85.00 USD {mốc số tròn} để hình thành vùng kháng cự đầu tiên, tiếp theo là 86.37 USD {đường trung bình động 100 ngày}. Mức hỗ trợ nằm ở 80.50 USD {mức thấp của tuần trước}; và khu vực 80.00 USD {ngưỡng tâm lý thị trường}; mức hỗ trợ tiếp theo có thể tập trung ở 76.18 USD {đường trung bình động 200 ngày}.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 83.90, cắt lỗ: 83.75, mục tiêu: 85.00; 86.00

Vàng giao ngay

Vàng đã tăng lên $4,415 một ounce vào thứ Hai, nối dài đà tăng từ phiên trước đó khi dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ làm giảm kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm tăng lãi suất. Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy lạm phát của Mỹ đã được kiểm soát, trong khi niềm tin người tiêu dùng và doanh số bán lẻ suy yếu. Thị trường hiện đang dự báo có khoảng một phần ba khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9, giảm so với mức gần 50% trước khi dữ liệu được công bố. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole để có thêm hướng dẫn. Trong khi đó, căng thẳng vẫn ở mức cao tại Trung Đông khi Israel tiến hành một đợt không kích mới nhằm vào Lebanon vào cuối tuần qua và Tổng thống Donald Trump chuẩn bị các lệnh trừng phạt kinh tế mới nhằm buộc Iran phải đầu hàng. Tuy nhiên, các nhà sản xuất Trung Đông vẫn đang bí mật vận chuyển hàng triệu thùng dầu thô qua Eo biển Hormuz, giúp giá dầu ổn định và xoa dịu những lo ngại về rủi ro lạm phát.

Các chất xúc tác cốt lõi cho triển vọng thị trường tập trung vào dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ vào cuối tháng 8 cùng bài phát biểu tại Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang, những yếu tố này sẽ xác định nhịp độ của một đợt tăng mới của thị trường vàng. Chừng nào logic cốt lõi vẫn không thay đổi, mô hình thị trường giá lên trung và dài hạn của vàng vẫn ổn định, và mục tiêu trung và dài hạn là $5,000 một ounce vẫn còn rất nhiều không gian để hiện thực hóa. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, vàng đã nhanh chóng phục hồi từ mức thấp khoảng 3,942 vào ngày 30 tháng 6, và đã từng chạm mức khoảng 4,450. Sau khi mức cao nhất trong hai tháng được thiết lập, giá đã thoái lui. Giá vàng đã chệch rõ rệt khỏi đường trung bình động 50 ngày là 4,148 và thử nghiệm mức 4,500 {mốc số tròn}, và sau đó các dao động bắt đầu hội tụ. Về chỉ báo MACD, DIFF ở khoảng 68.84 và DEA ở khoảng 34.81. Cả hai đều tiếp tục chạy trên trục 0, cho thấy cấu trúc sửa chữa trung hạn được hình thành trước đó vẫn chưa bị phá vỡ; phản ánh rằng động lượng ngắn hạn và sự tăng giá đang được điều chỉnh lại. Ở chiều hướng tăng, có thể chú ý đến mức cao nhất của tuần trước là $4,450 và khu vực $4,500 {mốc số tròn}. Dưới đó, hãy chú ý đến mức $4,377 {giá mở cửa ngày thứ Hai}, và nếu nó bị phá vỡ, hãy xem xét mức $4,300 {mốc số tròn; và đường trung bình động 80 ngày}.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua lên vàng ở mức 4,410, cắt lỗ ở 4,405; mục tiêu: 4,450; 4,460

AUD/USD

Vào thứ Hai (ngày 17 tháng 8) trong phiên giao dịch đầu giờ châu Á, đồng đô la Úc tăng nhẹ so với đồng đô la Mỹ, giao dịch quanh mức 0.7090. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 7 của Mỹ yếu hơn dự kiến, giảm 0.6% so với tháng trước, thấp hơn nhiều so với mức kỳ vọng của thị trường là tăng 0.1%, đã làm suy yếu thêm sự đánh cược của thị trường vào đợt tăng lãi suất tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang—gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Trong khi đó, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Kent phát biểu vào tuần trước rằng các chính sách thắt chặt đang hoạt động như thiết kế, trong khi Thống đốc Bullock tuyên bố rõ ràng rằng ông sẽ "không ngần ngại hành động nếu cần thiết", duy trì lập trường diều hâu. Thông điệp chính sách mới nhất của RBA "đã duy trì một giọng điệu kiên định rõ ràng," ghi nhận rằng "tuyên bố mang tính diều hâu, và Chủ tịch Bullock thông báo rằng RBA sẽ không ngần ngại hành động nếu cần thiết." Điều này củng cố tín hiệu rằng RBA đã sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu áp lực giá cả không giảm nhẹ như kỳ vọng. Lập trường diều hâu của RBA trái ngược với việc hạ nhiệt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc từ góc độ phân kỳ chính sách.

Tóm lại, đồng đô la Úc được hưởng lợi trong ngắn hạn từ việc hạ nhiệt kỳ vọng Fed tăng lãi suất do dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém, với đồng đô la Mỹ yếu hơn là động lực chính. Lập trường chính sách diều hâu của RBA và dữ liệu kinh tế Trung Quốc có khả năng tốt hơn mong đợi có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng đô la Úc. Tuy nhiên, ba yếu tố làm hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc: thứ nhất, sự bất ổn liên tục ở Trung Đông mang lại lực mua trú ẩn an toàn cho đồng đô la Mỹ; thứ hai, kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Fed vào cuối năm chưa hoàn toàn biến mất; và thứ ba, dữ liệu Trung Quốc yếu hơn dự kiến có thể gây áp lực giảm lên đồng đô la Úc. Chừng nào đồng đô la Úc vẫn duy trì trên mức tâm lý 0.7000 so với đồng đô la Mỹ, thì lập trường từ trung lập đến tăng giá nên được duy trì trên thị trường giao ngay. Tuy nhiên, nếu nó tiếp tục không giữ vững trên 0.7000, thị trường giao ngay sẽ đối mặt với rủi ro bị kéo lùi. Việc bứt phá mạnh lên trên 0.7000 sẽ cho thấy người mua tự tin hơn rằng xu hướng tăng hiện tại là bền vững. Trong kịch bản này, mức cao 0.7149 (ngày 4 tháng 6) sẽ là một mục tiêu phụ, theo sau là mục tiêu trung hạn quan trọng tiếp theo là 0.7200 (mức tâm lý). Ở chiều hướng giảm, đường trung bình động 70 ngày tại 0.7039 cung cấp sự hỗ trợ ngay lập tức, theo sau là mức tâm lý 0.7000.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7100 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7090 và các mục tiêu tại 0.7150 và 0.7140.

GBP/USD

GBP/USD đã thu hút lực mua bắt đáy vào đầu tuần mới, tăng lên nửa trên của mức 1.3550 trong phiên giao dịch châu Á, tiến gần đến mức cao nhất trong hơn ba tháng đã đạt được vào thứ Sáu tuần trước. Hơn nữa, xu hướng bán đồng đô la đang chiếm ưu thế có lợi cho những nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá và cho thấy con đường ít bị cản trở nhất của giá giao ngay vẫn là xu hướng tăng. Đồng bảng Anh được hỗ trợ bởi báo cáo GDP lạc quan của Anh vào tuần trước. Trong quý hai, tăng trưởng kinh tế Anh đã chậm lại ở mức 0.4% so với mức 0.6%. Mặc dù vậy, những số liệu này củng cố cho quan điểm rằng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa của Ngân hàng Trung ương Anh vào năm 2026 và xác nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn của GBP/USD. GBP/USD là đồng tiền chính hoạt động tốt nhất trong suốt tháng 8, tăng trở lại trên mức 1.3500. Nền kinh tế Anh đã cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn mong đợi khi đối mặt với những cú sốc tiêu cực về giá năng lượng do cuộc xung đột Mỹ-Iran gây ra, củng cố thêm nền tảng vững chắc cho đồng bảng. Ngoài ra, biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư sẽ tạo ra động lực mới cho GBP/USD và mang lại sự biến động trong nửa cuối tuần.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD vẫn nằm trên trục trung tâm Bollinger Plus là 1.3434 và đường trung bình động 100 ngày là 1.3417. Cùng với nhau, chúng củng cố đà tăng giá ngắn hạn, trong khi tỷ giá hối đoái ở mức 1.3593 đang tiến gần đến kháng cự dải Bollinger Plus. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) đang ở khoảng 64, cho thấy động lượng tích cực, nhưng vẫn chưa đưa ra tín hiệu quá mua, có nghĩa là một đợt kéo lùi có thể thu hút lực mua trong khi xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ gần đây được tìm thấy ở 1.3500 {mốc tâm lý thị trường}, theo sau là mức hỗ trợ cấu trúc từ trục Bollinger tại 1.3434 và đường trung bình động 100 ngày tại 1.3417. Ở chiều hướng tăng, ngưỡng hỗ trợ 1.3593 là mức kháng cự tiếp theo đáng chú ý. Nếu nó có thể tiếp tục bứt phá, nó sẽ mở ra không gian cho những đợt tăng tiếp theo lên 1.3658 {mức cao ngày 1 tháng 5}.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3530, cắt lỗ: 1.3520; mục tiêu: 1.3570; 1.3580

USD/JPY

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, USD/JPY mất động lượng trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 159.30. Cặp tiền này giao dịch thấp hơn khi đồng yên duy trì sức mạnh theo sau dữ liệu tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 sơ bộ của Nhật Bản. Kinh tế Nhật Bản tăng trưởng 0.3% so với quý trước trong quý 2 năm 2026, sau khi tăng 0.5% trong quý 1 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 0.5%. Trên cơ sở hàng năm, GDP Nhật Bản tăng trưởng 1.1%, thấp hơn kỳ vọng là 2.0% và mức tăng trưởng 1.8% trong quý trước. Con số GDP thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng như vậy làm phức tạp thêm con đường tiếp tục bình thường hóa chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, vì ngân hàng trung ương đã và đang dựa vào nhu cầu trong nước ổn định để biện minh cho việc tăng lãi suất thêm sau khi rời khỏi các chính sách siêu nới lỏng. Sự mạnh lên gần đây của đồng yên đang làm giảm bớt áp lực đối với các nhà hoạch định chính sách, và "những mức tăng khiêm tốn" của đồng tiền này "có khả năng làm cho các quan chức chủ chốt của Bộ Tài chính cảm thấy khá yên tâm, trước những lo ngại liên tục của nhà đầu tư về đà giảm giá của đồng yên."

Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY đã phục hồi mạnh vào ngày 3 tháng 8 từ khu vực 155.25-155.20, đây là mức thấp nhất kể từ đầu tháng 5, nhưng đã chững lại gần mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt kéo lùi do can thiệp từ mức cao nhất trong 40 năm. Trong khi đó, các chỉ báo động lượng cho thấy động lượng tăng đang mờ nhạt khi USD/JPY củng cố dưới vùng kháng cự chặt chẽ. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 đang ở khoảng 42, mức hơi âm, trong khi chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đã giảm nhẹ xuống dưới trục 0, và biểu đồ histogram âm đang ở mức nhẹ. Do đó, nếu xu hướng tiếp theo bứt phá mức thoái lui 50% ở 159.61, nó có thể gặp kháng cự gần đường trung bình động hàm mũ 100 ở 159.98 và 160.00 {mốc tâm lý thị trường}. Việc vượt lên trên các mức này sẽ mở đường cho các mức tăng tiếp theo hướng tới mức thoái lui 61.8% ở 160.65, cũng như các mức kháng cự Fibonacci cao hơn ở 162.12 và mốc 162.00. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu là ở mức thoái lui 38.2% tại 158.58, với mốc số tròn gần 158.00 ở phía trước. Nếu nó giảm sâu hơn, nó sẽ làm lộ ra mức đáy cấu trúc gần mức thoái lui 23.6% tại 157.30.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 159.53, cắt lỗ: 159.70; mục tiêu: 158.50; 158.60

EUR/USD

Vào thứ Hai, EURUSD đã tiếp tục xu hướng tăng mạnh gần đây và hiện đang giao dịch quanh mức 1.1575, thử nghiệm mức kháng cự tâm lý quan trọng 1.16. Sự suy yếu gần đây của các dữ liệu kinh tế Mỹ đã thúc đẩy thị trường đánh giá lại lộ trình tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Áp lực lên đồng đô la Mỹ đã tạo ra không gian tăng giá cho đồng euro. Tuy nhiên, đồng euro vẫn đang trong một biên độ dao động rộng hơn - mặc dù bức tranh kỹ thuật đã được cải thiện, nhưng vẫn chưa có sự bứt phá xu hướng rõ ràng nào. Việc tăng hay giảm tại mốc 1.16 sẽ là một tín hiệu then chốt để đánh giá liệu đồng euro có tiềm năng tăng thêm hay không. Sự khác biệt về chính sách trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang, rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và sự không chắc chắn trong nguồn cung năng lượng, tất cả đều tạo thêm các biến số cho triển vọng của đồng euro. Động lực cốt lõi cho sự mạnh lên gần đây của đồng euro so với đồng đô la là sự dịch chuyển tinh tế trong quan điểm của thị trường đối với đồng đô la và Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu kinh tế gần đây ở Mỹ hơi yếu, củng cố cho phán đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể không thể tăng lãi suất mạnh như kỳ vọng trước đây. Nếu ý tưởng này tiếp tục, đồng đô la Mỹ sẽ trở thành động lực cốt lõi cho sự mạnh lên của đồng euro so với đồng đô la Mỹ.

Từ góc độ kỹ thuật, đồng euro đã bắt đầu cho thấy một số động lượng tích cực. Nó hiện đang thách thức mốc 1.16 - mức tâm lý số tròn lớn này đã nhiều lần chặn đứng phe mua trong một thời gian dài. Một sự bứt phá hiệu quả khỏi khu vực này sẽ mở ra không gian hướng tới 1.17 và cho thấy rằng các mức tăng gần đây đang nhận được sự công nhận mạnh mẽ hơn từ thị trường. Về các đợt kéo lùi, một đợt kéo lùi ngắn hạn có thể đưa khu vực 1.1500 trở lại tâm điểm, điều này tạo thành sự cộng hưởng kỹ thuật với đường trung bình động 50 ngày ở mức 1.1502 và thu hút nhiều nhà giao dịch kỹ thuật. Nếu có thêm sự sụt giảm, cấu trúc biên độ dài hạn hơn vẫn sẽ quan trọng - cặp tiền này có thể chỉ có một đợt phục hồi kỹ thuật quanh mức 1.14. Trong ngắn hạn, sự tăng hay giảm của mốc 1.1600 và 1.1616 {mức cao ngày 17 tháng 6} là rất quan trọng: nếu có sự bứt phá hiệu quả, hãy nhắm đến mức mốc 1.1700.

Hôm nay bạn có thể cân nhắc mua lên đồng euro ở mức 1.1565, cắt lỗ: 1.1555; mục tiêu: 1.1600; 1.1610

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đã giảm 42 điểm, tương đương 0.5%, đóng cửa ở mức 9,073 vào thứ Hai, đánh dấu lần giảm thứ tư liên tiếp và là mức thấp nhất trong hai tuần. Tâm lý thị trường vẫn thận trọng trước thềm các dữ liệu tháng 7 quan trọng từ đối tác thương mại lớn Trung Quốc, bao gồm sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai Dow Jones của Mỹ đã suy yếu do không đạt được thỏa thuận hòa bình tạm thời nào giữa Washington và Tehran, khiến lịch kinh tế ít có chất xúc tác nào ngoại trừ việc công bố biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư sắp tới. Tại thị trường trong nước, dữ liệu lao động tháng 7 dự kiến sẽ được công bố vào cuối tuần này, theo sau việc tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định trong tháng 6. Trong khi đó, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Kent tuyên bố rằng chính sách tiền tệ thắt chặt vẫn cần thiết để kiềm chế lạm phát.

Cổ phiếu Ngân hàng Quốc gia Úc sụt giảm 4.7% do những lo ngại rằng việc xóa bỏ tín dụng thuế đầu tư bất động sản có thể tác động đến lợi nhuận và tăng trưởng tín dụng. Giá cổ phiếu của JB Hi-Fi lao dốc gần 12% sau khi báo cáo sự sụt giảm doanh số bán hàng tại Úc trong tháng đầu tiên của năm tài chính 2027, đánh dấu hiệu suất tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Các công ty khác ghi nhận mức giảm đáng kể bao gồm Tập đoàn Suncorp (-5.0%), Bảo hiểm QBE (-2.1%) và Pro Medicus (-2.0%).

Hiệu suất Ngành:

Ngành Dẫn đầu: Vật liệu +1.6%

Hàng hóa mạnh hơn hỗ trợ các cổ phiếu khai khoáng, với sự tăng giá của BHP, Rio Tinto và FMG; vàng và lithium diễn biến theo đợt phục hồi giá hàng hóa, trở thành lực lượng phòng hộ duy nhất trên thị trường. BHP sẽ công bố báo cáo thu nhập cả năm vào thứ Ba, dẫn đến những suy đoán trước giờ mở cửa.

Ngành Dẫn đầu: Tiêu dùng Không thiết yếu -2.5%

Lợi nhuận bán lẻ đáng thất vọng khiến JB Hi-Fi giảm mạnh hơn 11%, cùng với sự suy yếu của Wesfarmers và Harvey Norman, phản ánh những lo ngại của thị trường về áp lực liên tục lên chi tiêu tiêu dùng tại Úc.

Lĩnh vực Tài chính Suy yếu

Cổ phiếu NAB lao dốc gần 5% sau khi công bố lợi nhuận, với việc các nhà đầu tư lo ngại về tăng trưởng tín dụng và những điều chỉnh đối với các chính sách thuế bất động sản đang kìm hãm lợi nhuận của ngân hàng; bốn ngân hàng lớn nhìn chung chịu áp lực.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đóng cửa ở mức 9073.20, giảm 42 điểm, tương đương 0.46%, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong hai tuần. Chỉ số giao dịch với xu hướng yếu trong suốt cả ngày, có lúc phục hồi nhanh lên khoảng 9112 vào buổi sáng trước khi gặp kháng cự. Áp lực bán tiếp tục vào buổi chiều, đẩy chỉ số xuống mức thấp 9065 trước khi phục hồi nhẹ lúc đóng cửa. Chỉ số đã thoái lui khoảng 1.73% trong 5 ngày giao dịch qua, bước vào giai đoạn điều chỉnh từ các mức cao trước đó. Phân tích biểu đồ kỹ thuật cho thứ Ba—Biểu đồ ngày: Bốn nến giảm liên tiếp đã tạo thành một kênh giảm giá ngắn hạn; chỉ số RSI đã giảm nhưng chưa vào vùng quá bán; xu hướng tăng đang bước vào giai đoạn điều chỉnh; việc duy trì trên mức 9000 cho thấy sự tích lũy ở mức cao; một sự bứt phá dứt khoát dưới 9000 sẽ mở ra dư địa giảm tiếp theo hướng tới 9050 hoặc thậm chí 8900. Biểu đồ Giờ: Biểu đồ cho thấy xu hướng giảm tiếp tục, báo hiệu một cấu trúc yếu. Để đảo ngược sự suy yếu này, một sự bứt phá qua 9110 với khối lượng đáng kể là cần thiết. Chủ đề Thị trường Chính: Hướng đi của chỉ số phần lớn phụ thuộc vào sức bật của các cổ phiếu tài nguyên, điều này có thể bù đắp áp lực bán từ các lĩnh vực ngân hàng và tiêu dùng.

Triển vọng Kỹ thuật ngày Thứ Ba: Hai Dự đoán Kịch bản

Kịch bản Mạnh (Xác suất Thấp): Qua đêm, giá hàng hóa vẫn duy trì sự mạnh mẽ, với hợp đồng tương lai SPI mở cửa ở mức cao hơn. Một sự phá vỡ mức 9060 trong phiên giao dịch buổi sáng có thể dẫn đến một đợt phục hồi hướng tới 9110. Một sự bứt phá thành công lên trên 9110 sẽ tiếp tục thách thức mức 9150.

Kịch bản Yếu (Kịch bản Cơ sở): Một sự phục hồi yếu ớt sẽ gặp kháng cự dưới mức 9110, kiểm tra mức hỗ trợ 9020-9000. Một sự bứt phá xuống dưới 9000 với khối lượng giao dịch lớn sẽ đẩy nhanh tốc độ giảm.

Chiến lược Giao dịch:

Mua khi Giá giảm (Chỉ đặt cược vào các mức hỗ trợ để ổn định, ưu tiên phương pháp thận trọng)

• Vùng Quan sát Mua khi Giá giảm: Ổn định trong phạm vi 9000-9020 và cho thấy một mô hình nến tạo đáy.

• Mục tiêu 1: 9060; Mục tiêu 2: 9110

• Điểm Cắt Lỗ Cứng: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới 8980.

Không khuyến nghị đuổi theo giá khi vượt quá 9060, vì xu hướng giảm hiện tại khiến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận khi đuổi theo giá trở nên rất thấp.

Chiến lược Bán khống (Phương pháp Giao dịch theo Xu hướng)

• Vùng Quan sát Bán khống: Phục hồi lên 9100-9110 theo sau bởi một đợt thoái lui.

• Mục tiêu 1: 9060; Mục tiêu 2: 9000

• Điểm Cắt Lỗ Cứng: Thoát lệnh nếu giá tăng lên trên 9130.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Lợi nhuận

Kết quả kinh doanh cả năm của BHP sẽ được công bố vào thứ Ba. Những biến động của các cổ phiếu khai khoáng sẽ tác động trực tiếp đến chỉ số; lợi nhuận đáng thất vọng sẽ nhanh chóng kéo lùi lĩnh vực tài nguyên.

Rủi ro Tác động Bên ngoài

Những biến động qua đêm của chứng khoán Mỹ, đồng đô la Mỹ, giá quặng sắt, và giá vàng; những tác động lặp đi lặp lại đối với định giá cổ phiếu chu kỳ do những diễn biến thay đổi trong kỳ vọng nhu cầu của Trung Quốc.

Rủi ro Kinh tế Vĩ mô Trong nước

Dữ liệu lực lượng lao động tháng 7 của Úc sẽ được công bố vào tuần này; dữ liệu việc làm mạnh mẽ có thể làm trì hoãn thêm những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của RBA, kìm hãm định giá trên thị trường chứng khoán.

Rủi ro Phá vỡ Kỹ thuật

9000 là một mức quan trọng; nếu giá đóng cửa giảm xuống dưới 9000, đợt điều chỉnh trung hạn có thể mở rộng, vì vậy hãy tránh việc mua bắt đáy một cách mù quáng.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 tăng 0.74% vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 69,220 điểm, tiếp nối đà tăng của tuần trước, khi dữ liệu sơ bộ cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế Nhật Bản trong quý II thấp hơn kỳ vọng, với nhu cầu nội địa yếu bù trừ cho hoạt động xuất khẩu mạnh mẽ. Tuy nhiên, nhu cầu mạnh mẽ liên quan đến trí tuệ nhân tạo tiếp tục củng cố triển vọng cho các công ty Nhật Bản hội nhập sâu vào chuỗi cung ứng chất bán dẫn toàn cầu. Bất chấp lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng vọt lên mức cao nhất trong 30 năm và thị trường đặt cược vào một đợt tăng lãi suất sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, chứng khoán trong nước vẫn tăng điểm.

Hầu hết các cổ phiếu liên quan đến chip và trí tuệ nhân tạo đều tăng giá, bao gồm Kioxia Holdings (15.1%), Advantest (2.5%), Fujikura (7.3%), Tokyo Electron (1.6%), và Furukawa Electric (5.9%). Trong khi đó, đa số cổ phiếu tài chính và tiêu dùng đều giảm. Trong một diễn biến khác của doanh nghiệp, có thông tin cho rằng Nvidia đang lên kế hoạch đầu tư tới 3 tỷ đô la Mỹ vào SB Energy, một công ty con của SoftBank Group, hiện đang phát triển dự án trung tâm dữ liệu quy mô lớn cho OpenAI tại Ohio.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Các Chủ đề Dẫn đầu (AI / Bán dẫn Bộ nhớ)

Kioxia (+15.07%), Advantest, Tokyo Electron, và SoftBank Group dẫn đầu đà tăng; cáp quang và khai thác kim loại màu cũng tăng điểm, với việc vốn ngoại tiếp tục chảy vào lĩnh vực phần cứng công nghệ.

Các Ngành Tụt hậu

An ninh mạng, quảng cáo và truyền thông, cùng với một số cổ phiếu tỷ trọng tiêu dùng chịu áp lực; Trend Micro, Dentsu, và NEC suy yếu đáng kể, cản trở tiềm năng tăng giá của chỉ số.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa tăng 0.74% vào thứ Hai tại mức 69220.25 điểm, giao dịch trong phạm vi 68688–69100, đạt mức cao nhất trong một tháng. Tốc độ tăng trưởng GDP quý 2 hàng năm của Nhật Bản chỉ đạt 1.1%, thấp hơn đáng kể so với mức kỳ vọng là 2.0%, cho thấy nhu cầu nội địa đang yếu kém. Phân tích của thị trường: Nền kinh tế suy yếu sẽ hạn chế tốc độ tăng lãi suất quyết liệt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, trong khi môi trường thanh khoản tương đối thuận lợi bù đắp tác động kinh tế tiêu cực. Cặp USD/JPY duy trì biên độ dao động nhẹ quanh mức 159, không có sự tăng giá/giảm giá nhanh chóng, và kỳ vọng lợi nhuận của các công ty xuất khẩu vẫn ổn định. Các chỉ báo kỹ thuật ngày thứ Ba—Biểu đồ hàng ngày: Giá đã ổn định trên đường trung bình động 50 ngày, với trọng tâm tiếp tục dịch chuyển lên trên, cho thấy xu hướng tăng trung hạn. RSI đã tăng lên vùng 60, chưa đi vào vùng quá mua nghiêm trọng, và vẫn còn tiềm năng tăng giá, nhưng nó rất gần với vùng quá mua, do đó cần thận trọng với một đợt thoái lui sau một đợt tăng mạnh. Biểu đồ 4 giờ: Đã hình thành một kênh tăng giá với các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn; mức 69300 tạo thành ngưỡng kháng cự ngắn hạn mạnh, đã được kiểm tra nhiều lần nhưng không thành công. Nếu không thể bứt phá hiệu quả, nhiều khả năng nó sẽ bước vào giai đoạn tích lũy trong một phạm vi hẹp. Chỉ báo mô hình: Ngắn hạn, đang trong giai đoạn tích lũy của một xu hướng tăng. Hai kịch bản: Lạc quan: Giữ vững trên mức 69300 dẫn đến việc tiếp tục đà tăng; Thận trọng: Kháng cự tại 69300 dẫn đến một đợt thoái lui, có khả năng kiểm tra lại hỗ trợ tại 68800 để tích lũy.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Mua lên cho Thứ Ba (Kịch bản Chính)

• Điều kiện Vào lệnh: Mua khi giá thoái lui và ổn định trong phạm vi 68800-68900.

• Mục tiêu Đầu tiên: 69300; bứt phá lên 69600.

• Cắt lỗ: Thoát lệnh dưới 68480 (việc phá vỡ hiệu quả mức hỗ trợ mạnh cho thấy xu hướng đang yếu đi).

Bán khi Giá giảm (Phương án Phòng thủ Thay thế)

• Điều kiện Vào lệnh: Đợt tăng đầu giờ sáng lên 69250-69400, sau đó liên tục gặp kháng cự và không thể bứt phá.

• Mục tiêu: 68900 → 68800

• Cắt lỗ: Thoát lệnh khi giá vượt 69650.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Tỷ giá Đồng Yên Nhật (Biến số Lớn nhất)

Nếu tỷ giá hối đoái USD/JPY sụt giảm nhanh (đồng yên mạnh lên), nó sẽ trực tiếp kìm hãm các công ty có tỷ trọng xuất khẩu cao như Toyota và Sony, có khả năng gây ra sự điều chỉnh nhanh chóng của chỉ số; hãy theo dõi sát sao mức 158 và 160 của USD/JPY.

Rủi ro Liên quan đến Chứng khoán Mỹ

Chứng khoán Nhật Bản có tỷ lệ vốn đầu tư nước ngoài cao. Những biến động qua đêm của Nasdaq và S&P 500 sẽ tác động trực tiếp đến thời điểm mở cửa của Nikkei vào sáng thứ Ba. Các đợt điều chỉnh ở cổ phiếu công nghệ Mỹ sẽ lan sang lĩnh vực bán dẫn của Nhật Bản.

Rủi ro Chốt lời Kỹ thuật

Chỉ số đã phục hồi lên một mức tương đối cao. Cổ phiếu AI và bán dẫn đã chứng kiến những mức tăng ngắn hạn đáng kể. Một khi dòng vốn luân chuyển ra ngoài, một đợt điều chỉnh tập trung ở các lĩnh vực này sẽ kéo tụt chỉ số.

Kỳ vọng về Chính sách Kinh tế Vĩ mô

Dữ liệu GDP yếu kém chỉ mang tính tích cực trong ngắn hạn. Thị trường sẽ tiếp tục suy đoán về quyết định lãi suất tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Bất kỳ lập trường mang tính diều hâu nào đều sẽ gây ra sự biến động đáng kể cho thị trường.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.