Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ duy trì ổn định quanh mức 99.75 vào thứ Ba, giữ được các mức tăng của ngày giao dịch trước đó, khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là trước thềm dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ sau báo cáo việc làm tháng 7 yếu kém. Báo cáo Chỉ số Giá Tiêu dùng rất được mong đợi dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là dữ liệu lạm phát nhà sản xuất vào thứ Năm. Thị trường hiện đang ước tính 51% xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, tăng so với mức 44% của ngày hôm trước. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland Beth Hammack tuyên bố rằng có thể cần một vài đợt tăng lãi suất nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Trong khi đó, sự không chắc chắn xoay quanh một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt chiến tranh và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz vẫn tiếp diễn, khiến thị trường vẫn thận trọng về triển vọng lạm phát và lãi suất.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ gần đây đã hình thành một mô hình đi ngang giữa 98.50 và 100. Hiện tại, giá đang tiếp cận mức 100 một lần nữa, cho thấy phe mua đang cố gắng giành lại quyền kiểm soát. Cấu trúc đường trung bình động hàng ngày đã được cải thiện, và động lượng thị trường đang dần mạnh lên. Nếu chỉ số đô la có thể bứt phá hiệu quả qua vùng kháng cự gần 100.20, nó có thể tiếp tục kiểm tra vùng 101.00 đến 101.50. Mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là khoảng 99.00; việc phá vỡ dưới vùng này có thể dẫn đến một đợt thoái lui về quanh mức 98.50 để tìm kiếm sự hỗ trợ mới. Xu hướng chung hiện tại đang nghiêng về một đợt đi ngang hơi hướng lên, nhưng cần có thêm sự xác nhận từ dữ liệu kinh tế vĩ mô.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.92, với mức cắt lỗ ở 100.00 và các mục tiêu ở 99.50 và 99.40.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đang giao dịch quanh mức 82.00 USD một ounce. Giá dầu đã tăng vọt gần 7% vào thứ Hai khi các yêu cầu bồi thường lẫn nhau giữa Mỹ và Iran đã làm mờ nhạt triển vọng về một thỏa thuận nhằm mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Nhìn chung, mâu thuẫn cốt lõi trên thị trường dầu mỏ quốc tế hiện nay vẫn xoay quanh việc tái khởi động tình trạng đối đầu địa chính trị Mỹ-Iran và tranh chấp hàng hải kéo theo tại Eo biển Hormuz. Thị trường đang lo ngại về khả năng xảy ra làn sóng cú sốc nguồn cung thứ hai. Đồng thời, sự sụt giảm đồng thời của nguồn cung và nhu cầu toàn cầu trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran đã hạ thấp mức trần đối với đà tăng của giá dầu. Tuy nhiên, các biến số biên quan trọng gần đây đã bắt đầu xoay quanh ý định của giới lãnh đạo và các thủ đoạn chính trị nội bộ ở Mỹ và Iran. Ví dụ, những người có quan điểm cứng rắn ở Iran không sẵn sàng từ bỏ lợi ích cốt lõi của họ trong việc kiểm soát Eo biển và có thể chọn những quan chức có quan điểm diều hâu hơn nhậm chức, trong khi Mỹ cần duy trì hình ảnh kiểm soát được cuộc xung đột Mỹ-Iran trước thềm cuộc bầu cử giữa kỳ.

Quan sát biểu đồ hàng ngày của dầu thô WTI, trước đó giá đã trải qua một đợt tăng nhanh, theo sau là một sự sụt giảm liên tục sau khi chạm mức đỉnh tạm thời. Hiện tại, giá đã quay trở lại gần Dải giữa Bollinger, và các Dải Bollinger nhìn chung đang thu hẹp lại, cho thấy sự suy giảm về mức độ biến động của thị trường so với các mức cao trước đó. Về mặt kỹ thuật, chỉ báo MACD, sau một đợt thoái lui từ các mức cao của nó, hiện đang trong một giai đoạn củng cố yếu, với động lượng ngắn hạn đang suy giảm. Trong khi đó, sự phục hồi của giá dầu từ các mức thấp của chúng cho thấy thị trường chưa hoàn toàn chuyển sang trạng thái bi quan mà đang tìm kiếm sự cân bằng trong một khuôn khổ thông tin mới. Cuối cùng, cuộc phong tỏa kinh tế toàn diện của Mỹ đối với Iran và những nỗ lực tích cực của họ nhằm thúc đẩy đàm phán, kết hợp với áp lực của cuộc bầu cử giữa kỳ, đã kìm hãm đáng kể tiềm năng tăng giá gần đây đối với giá dầu. Giá dầu WTI đã cho thấy sức mạnh phục hồi tổng thể mạnh mẽ. Mặc dù gặp phải kháng cự ở mức 85.11 USD (mức cao ngày 31 tháng 7) và 86.00 USD (mức tâm lý), các đợt phục hồi tiếp theo vẫn có xác suất xảy ra cao. Các mức hỗ trợ hiện tại nằm quanh mức 80.00 USD (mức tâm lý) và 79.09 USD (đường trung bình động 9 ngày). Nếu các mức này giữ vững, giá dầu có tiềm năng tiếp tục phục hồi.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 82.08, với mức cắt lỗ ở 81.85 và các mục tiêu là 84.00 và 85.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba (ngày 11 tháng 8, giờ Bắc Kinh) trong phiên giao dịch sớm ở châu Á, vàng giao ngay đã có lúc chạm mức 4400 USD/oz. Giá vàng được thúc đẩy bởi lực mua kỹ thuật, sự gia tăng mua vàng của các ngân hàng trung ương, và tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư trước thềm việc công bố các dữ liệu lạm phát quan trọng. Hiện tại, động lượng kỹ thuật tổng thể của vàng đang mạnh mẽ, và có một nỗi sợ bỏ lỡ việc quay trở lại mức 4500 USD. Mức tăng dự trữ vàng trong tháng 7 của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023, tiếp tục hỗ trợ hoạt động mua vào. Tuần này, thị trường đang tập trung vào dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu PPI vào thứ Năm để đánh giá lộ trình chính sách của Fed. Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch dự đoán có 50% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 và 81% khả năng vào tháng 12. Về mặt địa chính trị, Iran cho biết họ sắp đạt được một thỏa thuận với Oman về một kênh hàng hải mới ở Eo biển Hormuz, nhưng nhắc lại rằng Mỹ phải đáp ứng các điều kiện khác trước khi mở cửa lại tuyến đường thủy này.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đã giao dịch gần và dưới đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 4,123 trong một khoảng thời gian dài. Tuy nhiên, trong những ngày giao dịch gần đây, giá đã nhanh chóng bứt phá khỏi vùng tích lũy này và hiện đang giao dịch trên đường trung bình. Mức cao gần đây ở gần mức tâm lý 4,400 chỉ ra rằng thị trường đã chuyển từ trạng thái củng cố biến động thấp sang trạng thái biến động cao hơn. Sự bứt phá đột ngột khỏi phạm vi giao dịch hẹp kéo dài, với việc giá nhanh chóng nới rộng khoảng cách giữa nó và đường trung bình, cho thấy thị trường đang trải qua một quá trình định giá lại mức độ biến động. Ở chiều tăng, vùng 4,495-4,510 USD (đường trung bình động đơn giản 200 ngày và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của xu hướng giảm từ tháng 3 đến tháng 8) tạo thành mức kháng cự quan trọng tiếp theo. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 4,300 USD (mức thoái lui Fibonacci 23.6%), tiếp theo là 4,250 USD (đường trung bình động đơn giản 65 ngày) và sau đó là 4,200 USD (mức tâm lý).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng ở mức 4,365, với mức cắt lỗ ở 4,360; mục tiêu: 4,410 và 4,420.

AUD/USD

Đồng đô la Úc vẫn duy trì trên mức US$0.7055, gần mức cao nhất trong 8 tuần, khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba. Thị trường kỳ vọng rộng rãi ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp, mặc dù các nhà hoạch định chính sách được dự đoán sẽ duy trì lập trường diều hâu do lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng. Thị trường ước tính xác suất xảy ra thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm là khoảng 50%, và các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao những dự báo mới nhất của RBA và các bình luận của Thống đốc Michelle Bullock để tìm manh mối về lộ trình chính sách trong tương lai. Ở những diễn biến khác, đồng đô la Mỹ đã suy yếu so với các đồng tiền chính khi sự sụt giảm việc làm bất ngờ của Mỹ trong tháng 7 đã làm giảm kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Fed. Đồng đô la Úc cũng sẵn sàng phục hồi lên mức cao nhất trong 35 năm so với đồng yên Nhật khi tác động từ sự can thiệp tiền tệ của Tokyo giảm dần và lập trường diều hâu của RBA củng cố tỷ giá hối đoái.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến sẽ giữ nguyên Lãi suất Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ đang giao dịch ổn định trên các đường trung bình động ngắn và trung hạn. Sự giao cắt tăng giá của đường trung bình động đơn giản 21 ngày và 50 ngày hỗ trợ cho đợt tăng này, trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 0.6928 củng cố cấu trúc tăng giá trên diện rộng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức 60, nghiêng về hướng tăng nhưng chưa vào vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng trên biểu đồ hàng ngày vẫn mang tính xây dựng. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu nằm ở mức tâm lý 0.7100, mức này có thể trở thành điểm xoay tiếp theo cho sự tiếp diễn của xu hướng. Xa hơn ở phía trên, mức 0.7145 gần mức cao ngày 5 tháng 6 có thể được thử nghiệm. Ở chiều hướng giảm, hỗ trợ ban đầu nằm gần 0.7000, điểm hội tụ của đường trung bình động đơn giản 21 ngày và 50 ngày. Việc phá vỡ dưới mức này có thể thấy đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 0.6928 trở thành một phòng tuyến sâu hơn.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7045 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7033 và các mục tiêu tại 0.7100 và 0.7090.

GBP/USD

Trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, đồng bảng Anh giữ được đà tăng nhẹ trong hai ngày ở mức gần 1.3500 so với đồng đô la. Mặc dù các thị trường tài chính không còn định giá khả năng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất trong thời gian tới, đồng bảng Anh đã có hiệu suất vượt trội so với đồng đô la, giữ cho GBP/USD vững chắc. Chất xúc tác chính cho đồng bảng Anh trong tuần này sẽ là dữ liệu GDP sơ bộ quý hai và GDP tháng 6 của Anh được công bố vào thứ Năm. Nền kinh tế Anh dự kiến sẽ tăng trưởng ở tốc độ khiêm tốn là 0.4% từ tháng 4 đến tháng 6, thấp hơn mức 0.6% trước đó. Trên cơ sở hàng tháng, GDP dự kiến sẽ thu hẹp 0.1%. Trong khi đó, chỉ số đô la gần như đi ngang tại thời điểm viết bài, giữ ở mức gần 99.80 sau khi phục hồi vào thứ Hai. Chỉ số đô la dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong một phạm vi khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 7 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch quanh mức 1.3500, duy trì xu hướng tăng giá ngắn hạn khi giá giao ngay giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 1.3463, trong khi đường kháng cự xu hướng giảm đã bị phá vỡ hiện đang cung cấp mức hỗ trợ quanh 1.3456. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 60.75, nghiêng về vùng tích cực, cho thấy phe mua vẫn đang chiếm ưu thế và động lượng vẫn chưa mở rộng đến vùng quá mua. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần hạn đầu tiên xuất hiện quanh đường trung bình động đơn giản 10 ngày tại 1.3463, nơi ngưỡng kháng cự của đường xu hướng trước đó đã biến thành mức hỗ trợ, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3409. Một đợt thoái lui sâu hơn từ mức này dự kiến sẽ thu hút lực mua mới. Chừng nào GBP/USD còn giữ được các mức hỗ trợ cơ bản này, cặp tiền có khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng giá của nó, có khả năng bứt phá lên trên mức cao nhất của tuần này là 1.3530, với mục tiêu tiếp theo ở mức 1.3558 (mức cao của ngày 15 tháng 7).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3495, với mức cắt lỗ ở 1.3483 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.

USD/JPY

Cặp USD/JPY giữ vững trên mức 159.00 vào thứ Ba, bị kéo xuống bởi sự suy yếu mới của đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, đà giảm của cặp tiền này dường như bị hạn chế bởi những lo ngại về tình hình tài khóa đang xấu đi của Nhật Bản và chênh lệch lãi suất lớn giữa Nhật Bản và các nền kinh tế lớn khác, những yếu tố đã làm suy yếu đồng yên. Mâu thuẫn cốt lõi mà đồng yên đang phải đối mặt bắt nguồn từ sự tác động qua lại ngày càng gay gắt giữa các nỗ lực của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản nhằm bình thường hóa chính sách tiền tệ và sự kháng cự ngày càng tăng từ giới chính trị. Một mặt, bản tóm tắt cuộc họp chính sách tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã chứng minh lập trường vững chắc của họ đối với việc bình thường hóa chính sách. Kazuo Ueda cũng tuyên bố rõ ràng rằng tốc độ thắt chặt sẽ được đẩy nhanh nếu cần thiết, một tín hiệu diều hâu đã trực tiếp xúc tác cho một đợt tăng giá ngắn của đồng yên. Mặt khác, chính sách mở rộng tài khóa do Thủ tướng Sanae Takaichi dẫn dắt đang kìm hãm ngân hàng trung ương. Nghiêm trọng hơn, Nhật Bản đã ghi nhận thâm hụt tài khoản vãng lai đầu tiên trong gần 18 tháng, trong khi các nhà lãnh đạo doanh nghiệp kêu gọi sự ổn định của tỷ giá hối đoái do đồng yên yếu đang đẩy chi phí nhập khẩu lên cao, làm sâu sắc thêm áp lực đối với đồng yên từ góc độ nền tảng kinh tế.

Về mặt kỹ thuật, những biến động hai chiều mạnh mẽ của USD/JPY đã để lại một dấu vết rõ ràng trên biểu đồ. Vào đầu tuần, một cú giảm ngắn do những tin đồn can thiệp đã tìm thấy mức hỗ trợ gần đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 158.14 và mức tâm lý 158.00. Sức mạnh của lực mua hỗ trợ trong khu vực này sẽ là một bài kiểm tra quan trọng về tâm lý thị trường trong thời gian tới. Mô hình nến đuôi dài cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ ở các mức thấp hơn, nhưng nguy cơ về một xu hướng tăng bền vững vẫn còn. Ở chiều tăng, thách thức then chốt tiếp theo nằm ở điểm xoay quanh mức 160.00 (một mức tâm lý) và 160.88 (mức cao của ngày 31 tháng 7). Ở chiều giảm, có thể thấy mức hỗ trợ ở khu vực đường viền cổ của mô hình hai đỉnh quanh mức 158.55, tiếp theo là vùng hỗ trợ quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 158.14. Cần chú ý theo dõi những diễn biến mới nhất trong ván bài chính sách giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và chính phủ; bất kỳ dấu hiệu mới nào về nguy cơ can thiệp thực chất có thể dẫn đến việc kiểm tra lại vùng hỗ trợ 158.00 hoặc thậm chí thấp hơn.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ ở mức 159.46, với mức cắt lỗ ở 159.60 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba, cặp EUR/USD đã chật vật để đạt được bất kỳ động lượng tăng có ý nghĩa nào, ổn định quanh khu vực 1.1540-1.1550. Các nhà giao dịch dường như miễn cưỡng thực hiện các vụ đặt cược lớn, lựa chọn chờ đợi các diễn biến tiếp theo của cuộc khủng hoảng Trung Đông và việc công bố dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ trong tuần này. Dù vậy, giá giao ngay vẫn cách xa các mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6, đạt được vào thứ Sáu tuần trước. Một báo cáo bảng lương phi nông nghiệp đáng thất vọng của Mỹ đã buộc các nhà đầu tư phải hạ thấp kỳ vọng của họ về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Fed. Đổi lại, điều này đã không thể giúp đồng đô la kéo dài mức tăng khiêm tốn từ ngày hôm trước và cung cấp sự hỗ trợ cho cặp EUR/USD. Do đó, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến công bố lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Các dữ liệu này sẽ cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách tương lai của Fed và ảnh hưởng đến đồng đô la cùng cặp EUR/USD.

Bất chấp sự sụt giảm nhẹ của cặp EUR/USD trong ngày, nó vẫn nằm trong kênh giá lên gần đây. Cặp tiền này trước đó đã tiếp cận mức cao nhất trong tháng, và đợt thoái lui này mang tính chất một sự điều chỉnh kỹ thuật hơn là một sự đảo chiều xu hướng. Về mặt kỹ thuật, có lực mua hỗ trợ mạnh quanh mức 1.1500. Sự phá vỡ xuống dưới mức này có thể dẫn đến việc giảm thêm về khu vực 1.1450. Tuy nhiên, trước thềm công bố dữ liệu CPI, cặp tiền dự kiến sẽ duy trì một mô hình củng cố tăng nhẹ. Nếu đồng đô la Mỹ tiếp tục chịu áp lực, cặp EUR/USD có thể tăng cao hơn, với các mục tiêu tiếp theo ở mức 1.1581 (mức cao ngày 7 tháng 8) và 1.1620 (gần mức cao nhất trong tháng). Tuy nhiên, trước khi công bố dữ liệu CPI, cặp tiền tệ này dự kiến sẽ duy trì mô hình củng cố tăng nhẹ.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1530, với mức cắt lỗ ở 1.1520 và các mục tiêu tại 1.1575 và 1.1580.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số ASX 200 của Úc đã tăng 18 điểm, tương đương 0.2%, đóng cửa ở mức 9,251 vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm điểm. Tâm lý thị trường được cải thiện khi Ngân hàng Dự trữ Úc, đúng như kỳ vọng, giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% và nhắc lại sự cảnh giác đối với tình trạng lạm phát dai dẳng, vốn tiếp tục có tác động đến nền kinh tế. Các nhà giao dịch phần lớn phớt lờ niềm tin kinh doanh yếu kém trong tháng 7, vốn vẫn ở mức thấp hơn nhiều so với thời điểm trước xung đột Mỹ-Israel hồi tháng 2. Họ cũng đã vượt qua sự sụt giảm đáng kể của các hợp đồng tương lai Mỹ sau phiên giao dịch ảm đạm trên Phố Wall vào thứ Hai, để chờ đợi dữ liệu lạm phát vào thứ Tư.

Mức tăng ở các lĩnh vực năng lượng và khai khoáng, chăm sóc sức khỏe, công nghệ và hàng tiêu dùng lâu bền đã vượt qua mức giảm trong lĩnh vực hậu cần và bán lẻ. BHP Group tăng 0.7%, Rio Tinto tăng 0.5%, trong khi Woodside Energy tăng vọt 3.8% và Santos tăng 5.4%. Cổ phiếu của một công ty Úc đã tăng mạnh 17.5% sau khi Hanwha của Hàn Quốc đề nghị mức giá lên tới 1.2 tỷ đô la để mua lại mảng đóng tàu tại Mỹ của công ty này.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu:

• Năng lượng: Tăng vọt đáng kể, với Santos +5.4% và Woodside Energy +3.8%, được xúc tác trực tiếp bởi giá dầu mạnh lên;

• Chăm sóc sức khỏe: Việc mua vào ở các mức giá thấp dẫn đến sự phục hồi của CSL và các cổ phiếu thiết bị phục hồi chức năng;

• Vật liệu (Khai khoáng): BHP +0.7% và Rio Tinto +0.5%, với giá quặng sắt duy trì tương đối ổn định, cung cấp sự hỗ trợ cho chỉ số.

Các Ngành Tụt hậu:

• Các lĩnh vực bán lẻ và hậu cần suy yếu; các lĩnh vực tài chính và ngân hàng lớn cho thấy hiệu suất trái chiều, thiếu lực mua chủ động;

• Các cổ phiếu công nghệ trong nước vẫn yếu.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa ở mức 9250 điểm, tăng 18 điểm, tương đương +0.20%, chấm dứt đợt giảm trong hai ngày; biên độ dao động trong ngày là 9232–9283 điểm. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35%, đúng như kỳ vọng của thị trường. Lập trường diều hâu của ngân hàng này đã nhắc lại về tình trạng lạm phát dai dẳng và không loại trừ các đợt tăng lãi suất tiếp theo, làm trì hoãn thêm kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư đã phớt lờ dữ liệu niềm tin kinh doanh tháng 7 yếu kém, thay vào đó tập trung vào hiệu suất hàng hóa qua đêm và chờ đợi dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ vào thứ Tư. Qua đêm, chứng khoán Mỹ mờ nhạt, với việc thị trường dự đoán các con số CPI của Mỹ. Đồng đô la Úc (AUD/USD) duy trì trong một biên độ hẹp quanh mức 0.705, mang lại ít tác động đối với các cổ phiếu tài nguyên.

Chỉ số đang ở trong một kênh giá lên, giữ vững trên đường trung bình động 50 ngày; chỉ số RSI nằm trong khoảng 61, chưa quá mua nghiêm trọng, và vẫn còn đà tăng, nhưng khi tiếp cận các mức cao lịch sử, đà tăng đang dần yếu đi; dự báo kịch bản thị trường ngày thứ Tư—Kịch bản lạc quan: Tâm lý bên ngoài ổn định qua đêm → Mở cửa kiểm tra mốc 9285, sau đó đẩy hướng lên 9300; Kịch bản thận trọng: Kỳ vọng về CPI của Mỹ kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn và sự sụt giảm của hàng hóa → Chịu áp lực, một đợt kéo lùi để kiểm tra mức hỗ trợ 9220; Kịch bản bi quan: Phá vỡ dứt khoát dưới mức 9175, bước vào giai đoạn củng cố và điều chỉnh ngắn hạn.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Giao dịch Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên

• Thận trọng: Mua nhẹ nếu giá thoái lui và ổn định trong phạm vi 9210–9225;

Mục tiêu: 9280 → 9300; Cắt lỗ: Dưới 9170.

• Chiến lược Tích cực: Mua nếu giá bứt phá và giữ vững trên mức 9290, với mục tiêu là 9330-9350; cắt lỗ ở mức 9260.

Chiến lược Giá xuống

• Chiến lược Dưới Áp lực: Nếu giá phục hồi lên 9280-9300 và gặp phải kháng cự, hãy thử một vị thế bán khống; mục tiêu 9230→9200; cắt lỗ trên 9315.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Dữ liệu Lạm phát CPI của Mỹ (Tối Thứ Tư) Lạm phát cao hơn kỳ vọng sẽ củng cố những kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, gây áp lực lên các tài sản rủi ro toàn cầu, và chỉ số ASX200 có khả năng sẽ đi theo; lạm phát thấp hơn kỳ vọng sẽ là yếu tố tích cực cho thị trường chứng khoán. Đây là biến số lớn nhất trong tuần này.

Rủi ro Biến động Hàng hóa Chỉ số ASX200 có tỷ trọng cổ phiếu tài nguyên rất cao; sự sụt giảm nhanh chóng của quặng sắt và dầu thô quốc tế sẽ trực tiếp kéo tụt chỉ số; đồng thời, hãy theo dõi sát sao những thay đổi trong kỳ vọng đối với nền kinh tế Trung Quốc.

Rủi ro Từ Chính sách của RBA RBA vẫn giữ lại lựa chọn tăng lãi suất; nếu lạm phát tăng trở lại, nó sẽ tiếp tục kìm hãm định giá thị trường chứng khoán, tác động tiêu cực đến các lĩnh vực ngân hàng, bất động sản và tiêu dùng.

Chỉ số Composite Thượng Hải của Trung Quốc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Vào thứ Ba, Chỉ số Composite Thượng Hải đã giảm 0.82% để đóng cửa ở mức 3,934.1 điểm, trong khi Chỉ số Component Thâm Quyến giảm 0.40% để đóng cửa ở mức 14,259.4 điểm, khi tâm lý nhà đầu tư suy yếu do sự lạc quan về việc hạ nhiệt căng thẳng ngắn hạn giữa Mỹ và Iran mờ nhạt dần. Sự thận trọng của thị trường gia tăng sau khi Tổng thống Trump yêu cầu Iran bồi thường cho các nạn nhân của cuộc xung đột, trong khi Tehran tìm kiếm tiền bồi thường cho các cuộc tấn công gần đây của Mỹ và Israel. Sự bế tắc này đã làm mờ đi những hy vọng về việc mở cửa lại nhanh chóng Eo biển Hormuz, tiếp tục làm dấy lên những lo ngại về sự gián đoạn vận tải biển và tâm lý rủi ro toàn cầu.

Về chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã không tiến hành bất kỳ hoạt động mua lại đảo ngược kỳ hạn bảy ngày nào vào thứ Ba, đánh dấu đợt tạm dừng bơm thanh khoản ngắn hạn đầu tiên kể từ tháng 6. Các cổ phiếu liên quan đến AI dẫn đầu đà giảm, bao gồm North China Semiconductor (-1.83%), Shenghong Technology (-4.01%), Cambricon Technologies (-2.97%) và Hygon Information Technology (-1.18%), khi các nhà đầu tư chuyển hướng sang các lĩnh vực phòng thủ giữa lúc lĩnh vực AI đang có nhiều biến động.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Dược phẩm (Thuốc Đổi mới, Phân phối Dược phẩm, CRO)

Lĩnh vực có hiệu suất mạnh nhất trong suốt cả ngày, với các loại thuốc giảm cân và các nhà thuốc bán lẻ liên tục hoạt động sôi nổi; dòng vốn ưa chuộng các chiến lược phòng thủ và các kỳ vọng chính sách, với Baihua Pharmaceutical liên tục đạt mức tăng trần, và Laobaixing cùng Kaikai Industry cũng chạm đến mức giới hạn hàng ngày của chúng.

MLCC / Linh kiện Điện tử Thụ động

Là một phân ngành thượng nguồn của phần cứng AI, lĩnh vực này đã chứng kiến nhiều ngày tăng giá liên tiếp, với Shuangxing New Materials và Jiemei Technology đạt mức tăng trần; một nhánh có giá thấp trong lĩnh vực công nghệ, đặc trưng bởi sự luân chuyển cao-thấp.

Robotics / Hộp giảm tốc

Buổi chiều chứng kiến dòng vốn chảy vào, với hoạt động bất thường trong chuỗi công nghiệp hình người và sự phục hồi trong tâm lý thị trường.

Các Ngành Tụt hậu

Kim loại Màu (Dẫn đầu Đà Giảm của Thị trường)

Kim loại quý (vàng), kim loại năng lượng, kim loại công nghiệp và đất hiếm đều trải qua một đợt giảm mạnh; các cổ phiếu đã tăng đáng kể trước đó đã chứng kiến hoạt động chốt lời trên diện rộng, với Zijin Mining, Chifeng Gold và Luoyang Molybdenum nằm trong số những cổ phiếu giảm mạnh nhất.

Hàng không Vũ trụ Thương mại, Vật liệu Bán dẫn, và Cổ phiếu Có Tỷ trọng Lớn trên STAR Market

Chỉ số STAR Market 50 đã giảm mạnh 1.63%, cho thấy sự nới lỏng của các cổ phiếu công nghệ có giá cao.

Một số cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao, đặc biệt là các cổ phiếu trong lĩnh vực sức mạnh tính toán và mô-đun quang học, đã phải đối mặt với áp lực trong đợt điều chỉnh của thị trường, trải qua một đợt thoái lui sau đợt tăng ban đầu.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Composite Thượng Hải đóng cửa ở mức 3934.09 điểm, giảm 0.82%. Phạm vi trong ngày: Cao 3966.39 | Thấp 3930.64. Doanh thu thị trường Thượng Hải: 1.0667 nghìn tỷ nhân dân tệ; tổng doanh thu của cả hai sàn giao dịch Thượng Hải và Thâm Quyến là 2.32 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm đáng kể so với ngày hôm trước. Đặc điểm thị trường chính: Tín hiệu kỹ thuật: Chuỗi tăng 5 ngày đã kết thúc, khi chỉ số gặp kháng cự tại đường trung bình động hàng năm, đóng cửa với một nến giảm có thân trung bình. Chỉ số đã không thể chuyển sang mức dương trong suốt phiên giao dịch, cho thấy động lực tăng giá ngắn hạn đã suy yếu đáng kể; chỉ số đã lùi về đường trung bình động 5 ngày. Dòng vốn nội địa ghi nhận mức rút ròng đáng kể, với dòng tiền tập trung vào việc chốt lời ở các lĩnh vực tăng mạnh trước đó như kim loại màu, kim loại quý, quân sự, và sức mạnh tính toán đang tăng phi mã. Tâm lý thị trường được đặc trưng bởi số cổ phiếu giảm nhiều hơn số cổ phiếu tăng (hơn 3700 cổ phiếu giảm), với nhiều cổ phiếu chạm trần trong ngắn hạn đã bị phá vỡ xu hướng tăng, và sự luân chuyển chủ đề diễn ra cực kỳ nhanh chóng, dẫn đến tổn thất gia tăng cho những người chạy theo giá cao. Chỉ số ChiNext đi ngược xu hướng và đóng cửa cao hơn, nhưng diễn biến của các ngành lại phân hóa nghiêm trọng. Kết luận cốt lõi là sau một đợt phục hồi liên tục, hoạt động chốt lời đã dẫn đến một dòng vốn lớn chảy vào, thúc đẩy một giai đoạn củng cố chủ động trước khi cố gắng vượt qua mốc 4000 điểm, chuyển từ đợt phục hồi một chiều sang mô hình giao dịch theo biên độ.

Các đường trung bình động ngắn hạn vẫn trong trạng thái đồng thuận tăng giá, nhưng sự xuất hiện của một cây nến giảm ở mức cao với khối lượng giao dịch giảm cho thấy động lượng tăng giá đang suy yếu. Khối lượng giao dịch trên cả hai thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến đã quay trở lại mức trên 2.45 nghìn tỷ nhân dân tệ, đại diện cho sự trở lại của dòng vốn và mức độ đáng tin cậy cao đối với đợt phục hồi này. Sáng mai, dự kiến sẽ có một đợt giảm nhẹ để kiểm tra mức hỗ trợ quanh 3910, tiếp theo là sự củng cố và phục hồi, với phạm vi giao dịch tổng thể nằm trong khoảng từ 3910 đến 3960. Sự luân chuyển ngành vẫn tiếp diễn, với các phân ngành dược phẩm và công nghệ cho thấy hoạt động sôi nổi trở lại, trong khi các lĩnh vực chu kỳ tiếp tục giai đoạn củng cố.

Chiến lược Giao dịch:

Dành cho Nhà Đầu tư Đang Nắm giữ Vị thế:

• Nắm giữ các cổ phiếu chu kỳ tăng nhanh, kim loại quý và các cổ phiếu có đà tăng mạnh: Bán bớt các vị thế theo từng đợt để hiện thực hóa lợi nhuận và giảm quy mô vị thế tổng thể khi chỉ số tiến gần đến mức kháng cự 3950.

• Nắm giữ các cổ phiếu dược phẩm và phần cứng công nghệ bị bán quá mức (MLCC, linh kiện bán dẫn): Tập trung vào xu hướng của từng cổ phiếu riêng lẻ, sử dụng mức 3910 làm điểm cắt lỗ đối với chỉ số.

• Kiểm soát Rủi ro Nghiêm ngặt: Nếu chỉ số giảm xuống dưới 3890, hãy giảm tất cả các vị thế để tránh rủi ro điều chỉnh thêm.

Dành cho nhà đầu tư không nắm giữ hoặc nắm giữ vị thế nhỏ và đang quan sát:

Hai điểm vào lệnh ưu tiên:

Khi giá lùi về vùng 3910-3900, hãy quan sát mức hỗ trợ mạnh và sự cạn kiệt của lực bán tháo hoảng loạn, sau đó dần dần xây dựng các vị thế với khối lượng nhỏ.

Sau khi bứt phá và ổn định trên mức 3960 với khối lượng giao dịch tăng, hãy đi theo xu hướng.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Khi tiến gần đến mốc 4000 điểm, sự phân kỳ giữa phe mua và phe bán đang ngày càng nới rộng, dẫn đến gia tăng sự biến động và lợi nhuận cũng như thua lỗ ngắn hạn diễn ra nhanh chóng hơn.

Với hàng loạt báo cáo thu nhập giữa năm được công bố vào tháng 8, các cổ phiếu định giá cao mà không có nền tảng thu nhập hỗ trợ sẽ tiếp tục đối mặt với rủi ro điều chỉnh.

Tỷ giá hối đoái bên ngoài, sự biến động của thị trường nước ngoài và những tin tức bất ngờ đều có thể làm thay đổi nhịp độ của thị trường bất cứ lúc nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.