Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm 0.36% vào thứ Sáu, đánh dấu tuần giảm thứ hai liên tiếp. Chỉ số này đã chạm mức thấp nhất trong gần hai tháng là 99.39 trong phiên giao dịch, chịu tác động bởi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ yếu một cách bất ngờ (mất 23,000 việc làm, thấp hơn nhiều so với mức tăng dự kiến là 80,000, và sự điều chỉnh giảm đáng kể đối với dữ liệu của tháng 6; trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.1%, tỷ lệ tham gia lực lượng lao động đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần năm năm rưỡi), làm giảm những kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Tuần đầu tiên của tháng 8 đã chứng kiến một cơn bão hiếm hoi trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Cặp USD/JPY đã phục hồi mạnh vào tuần trước từ mức thấp nhất trong gần 40 năm là 163 lên 157.55, được hỗ trợ bởi sự can thiệp mạnh mẽ từ Mỹ và Nhật Bản lần đầu tiên kể từ năm 1998. Tuy nhiên, sự can thiệp này, tiêu tốn hơn 100 tỷ USD và được thị trường ca ngợi là "lịch sử", đã phải đối mặt với một bài kiểm tra khắc nghiệt trong vòng một tuần—đồng yên, sau khi tăng lên 155.22 vào thứ Hai, đã trả lại gần một nửa mức tăng và bước vào giai đoạn biến động trong tuần này; chỉ số đô la, bị tác động bởi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu kém, đã giảm tuần thứ hai liên tiếp, chạm mức thấp nhất trong bảy tuần là 7 điểm. Sự hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã dẫn đến sự tăng giá chung của các loại tiền tệ phi đô la, với đồng euro, đô la Úc và đô la Canada đều đạt mức cao nhất trong hơn một tháng rưỡi.

Tuần trước, đồng đô la suy yếu trên diện rộng, có lúc kiểm tra mức thấp nhất trong sáu tuần là 99.41. Sự căng thẳng này chủ yếu được thúc đẩy bởi những rủi ro địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông. Mặc dù vậy, chỉ số đô la đã có lúc giảm xuống vùng 99.41, lần đầu tiên kể từ giữa tháng 6, trước khi phục hồi lại phần nào vị thế vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ. Giai đoạn cuối của quá trình giảm phát có thể trở thành một nguồn hỗ trợ đáng kể cho đồng đô la trong những tháng tới. Đồng đô la Mỹ đã suy yếu trên diện rộng vào tuần trước, có thời điểm kiểm tra mức thấp nhất trong sáu tuần mặc dù những căng thẳng địa chính trị tiếp diễn đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Những căng thẳng này, chủ yếu do các rủi ro địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông thúc đẩy, sẽ tiếp tục cung cấp hỗ trợ vững chắc cho đồng đô la miễn là lạm phát cốt lõi vẫn dai dẳng và kỳ vọng về việc duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài vẫn tồn tại. Trong ngắn hạn, các mức hỗ trợ cần theo dõi là 99.41 (mức thấp của tuần trước) và 99.00 (một mức tâm lý). Ở chiều tăng, hãy cân nhắc mức 100 (mức tâm lý) và khu vực 100.45 (mức cao của ngày 31 tháng 7).

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 99.90, với mức cắt lỗ ở 100.00 và các mục tiêu tại 99.50 và 99.40.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô đã tăng lên trên 81 USD một thùng vào thứ Hai, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp và đạt mức cao nhất trong một tuần, khi sự bất định xung quanh một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt chiến tranh và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz ngày càng gia tăng. Tổng thống Mỹ Trump đã đả kích các yêu cầu bồi thường chiến tranh của Iran trong các cuộc đàm phán. Tehran tuyên bố rằng Mỹ phải dỡ bỏ lệnh phong tỏa trước khi đồng ý mở cửa lại hoàn toàn Eo biển Hormuz. Hôm Chủ nhật, ông Trump cũng cho biết ông đã sẵn sàng để gia tăng áp lực kinh tế lên Iran thay vì tiến hành các cuộc không kích mới. Ở một diễn biến khác, lực lượng Houthi đã nhận trách nhiệm về vụ tấn công vào nhà máy lọc dầu Jazan của Ả Rập Xê Út, trong khi một tàu chở dầu do Công ty Dầu mỏ Quốc gia Abu Dhabi điều hành đã bị tấn công ở Eo biển Hormuz. Trong khi đó, lượng tồn kho dầu thô trong Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược của Mỹ đã giảm xuống dưới 300 triệu thùng, mức thấp nhất kể từ năm 1983, trong bối cảnh cuộc xung đột vẫn tiếp diễn.

Tuần trước, giá dầu quốc tế đã sụt giảm mạnh trong cuộc giằng co giữa những kỳ vọng về việc hạ nhiệt căng thẳng ở Trung Đông và rủi ro bùng phát xung đột mới. Dầu thô Mỹ đã giảm hơn 10% trong tuần. Từ sự sụt giảm mạnh vào thứ Ba đến đợt phục hồi vào thứ Năm, biến động giá đã phản ánh rõ nét từng thay đổi nhỏ trong tiến trình của các cuộc đàm phán. Nhìn về phía trước, kết quả cuối cùng của các cuộc đàm phán liên quan đến Eo biển Hormuz sẽ tiếp tục chi phối hướng đi của giá dầu. Nếu một thỏa thuận được thực thi và mang lại sự phục hồi thực chất trong hoạt động vận tải biển, phần bù rủi ro gián đoạn nguồn cung dự kiến sẽ giảm thêm, có khả năng gây áp lực giảm lên giá dầu. Ngược lại, nếu các cuộc đàm phán đình trệ hoặc xung đột khu vực lại leo thang, bao gồm các rủi ro như các cuộc tấn công của Houthi và việc Iran ban hành luật hạn chế các hoạt động nhất định, giá dầu sẽ nhanh chóng tăng lên. Mức hỗ trợ nằm quanh đường trung bình động 200 ngày ở 75.54 USD, đóng vai trò là ranh giới ngắn hạn giữa tâm lý tăng giá và giảm giá; mức tiếp theo là 72.53 USD (mức thấp của ngày 13 tháng 7). Ở chiều tăng, hãy theo dõi 85.11 USD (mức cao của ngày 31 tháng 7) và mức tâm lý 86.00 USD.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 81.30, với mức cắt lỗ ở 81.10 và các mục tiêu tại 84.00 và 85.00.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm trên thị trường châu Á ngày 10 tháng 8, vàng giao ngay đang giao dịch quanh mức 4,380 USD mỗi ounce. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ yếu một cách bất ngờ đã làm giảm đi những kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, thúc đẩy giá vàng tăng cao. Giá vàng đã tăng vọt 2.37% vào thứ Sáu tuần trước, với vàng giao ngay chạm mức cao nhất trong bảy tuần là 4,400 USD mỗi ounce. Trước đó, kim loại quý này đã tăng hơn 3% trong ngày lên mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6, với mức tăng tích lũy hàng tuần trên 7%, đánh dấu mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 19 tháng 1. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ yếu bất ngờ (giảm 23,000 việc làm, thấp hơn nhiều so với mức tăng kỳ vọng là 80,000 và con số trước đó cũng bị điều chỉnh giảm) đã làm suy giảm những kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất. Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất phản ứng nhanh chóng với dữ liệu việc làm mạnh mẽ. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã sụt giảm từ 57% trước khi có báo cáo xuống còn 44%, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất đã tăng từ 43.2% lên 56%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng giảm 2 điểm cơ bản xuống 4.649%. Chỉ số đô la Mỹ suy yếu đồng thời, giảm 0.36% xuống 99.59, đánh dấu tuần giảm thứ hai liên tiếp. Đồng đô la suy yếu và kỳ vọng lãi suất thực giảm đã trực tiếp mở ra tiềm năng tăng giá cho vàng.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên 65.31, mức cao nhất kể từ cuối tháng 1, và giá vàng đã vượt qua đường xu hướng giảm được vẽ từ đầu tháng 3, cho thấy động lượng tăng giá đang tích lũy. Ở chiều tăng, đường trung bình động đơn giản 100 ngày ở mức 4,390 USD, cùng với phạm vi 4,495 - 4,510 USD (đường trung bình động đơn giản 200 ngày và mức thoái lui Fibonacci 38.2% của xu hướng giảm từ tháng 3 đến tháng 8), tạo thành mức kháng cự quan trọng tiếp theo. Nếu giá vàng có thể bứt phá qua vùng kháng cự này, sự mạnh lên liên tục của áp lực mua kỹ thuật có thể mở đường cho một đợt tăng xa hơn lên mức 4,680 USD (mức thoái lui Fibonacci 50%). Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 4,300 USD (mức thoái lui Fibonacci 23.6%), tiếp theo là 4,250 USD (đường trung bình động đơn giản 65 ngày) và 4,200 USD (mức tâm lý). Các đợt sụt giảm xa hơn có thể dẫn đến những mất mát lớn hơn.

Cân nhắc mua vàng hôm nay ở mức 4,384 USD, với mức cắt lỗ ở 4,380 USD; các mục tiêu: 4,445 USD; 4,450 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc vẫn duy trì trên mức 0.7050 USD, gần mức cao nhất trong 8 tuần, khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc vào thứ Ba. Các thị trường kỳ vọng rộng rãi rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp, bất chấp dự đoán về lập trường diều hâu của các nhà hoạch định chính sách do lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng. Thị trường dự đoán có khoảng 50% khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm, và các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao những dự báo mới nhất của RBA cũng như những phát biểu của Thống đốc Michelle Bullock để tìm kiếm manh mối về lộ trình chính sách trong tương lai. Ở những diễn biến khác, đồng đô la Mỹ đã suy yếu so với các đồng tiền chính khi lượng việc làm của Mỹ sụt giảm bất ngờ trong tháng 7 đã làm giảm kỳ vọng của thị trường đối với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất. Đồng đô la Úc cũng sẵn sàng phục hồi lên mức cao nhất trong 35 năm so với đồng yên Nhật khi tác động của sự can thiệp tiền tệ từ Tokyo giảm dần và lập trường diều hâu của RBA củng cố tỷ giá hối đoái.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch quanh mức 0.7060, duy trì xu hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi giữ trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 0.7006 và mức tâm lý 0.7000; ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở Dải Bollinger tại 0.7070. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho chu kỳ 14 ngày đang ở mức khoảng 59.76, cho thấy động lượng mang tính xây dựng nhưng không quá mức; Chỉ số Định hướng Trung bình (14) gần mức 13, cho thấy một xu hướng cơ bản tương đối yếu, củng cố quan điểm về một xu hướng đi lên từ từ thay vì một sự gia tăng mạnh mẽ. Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức là Dải Bollinger tại 0.7070, theo sau là kháng cự nằm ngang ở mức 0.7100; một sự bứt phá duy trì trên phạm vi này sẽ nhắm đến vùng kháng cự cao hơn quanh 0.7180 (mức cao của ngày 3 tháng 6), theo sau là mức kháng cự tâm lý xa hơn ở mức 0.7200. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu xuất hiện ở 0.7000 (một mức tâm lý), trong khi đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6925 vẫn là một khu vực quan trọng.

Hôm nay, cân nhắc mua lên đồng đô la Úc ở mức 0.7040, với mức cắt lỗ ở 0.7030 và các mục tiêu tại 0.7100 và 0.7090.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã chứng kiến một đợt thoái lui nhẹ so với đồng đô la trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, dần rời xa mức cao nhất trong ba tuần đạt được vào thứ Sáu tuần trước, nằm trên mức tâm lý 1.3500. Mặc dù đồng đô la gần đây đã phục hồi từ mức thấp sau khi có dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, nhưng những kỳ vọng ngày càng giảm về việc Fed tăng lãi suất đã hạn chế đà tăng xa hơn của đồng đô la, giữ cho đồng bảng Anh tương đối mạnh so với đồng đô la. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ để tiếp tục đánh giá lộ trình chính sách tương lai của Fed. Nếu lạm phát tiếp tục giảm, thị trường có thể hạ thêm các kỳ vọng về việc tăng lãi suất, gây áp lực lên đồng đô la và có khả năng đẩy đồng bảng Anh lên cao hơn so với đồng đô la. Tuy nhiên, nếu giá năng lượng tăng dẫn đến những áp lực lạm phát mới, khả năng Fed duy trì lập trường thắt chặt sẽ tăng lên, có khả năng tạo ra mức hỗ trợ mới cho đồng đô la. Tại Vương quốc Anh, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu GDP sơ bộ quý hai sắp tới. Dữ liệu này sẽ là một chỉ báo quan trọng cho khả năng phục hồi của nền kinh tế Anh và có thể ảnh hưởng đến những kỳ vọng đối với chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương Anh. Hiệu suất kinh tế mạnh hơn mong đợi có thể hỗ trợ đồng bảng Anh; tăng trưởng yếu hơn có thể làm suy yếu đà tăng gần đây.

Hiện tại, các yếu tố cơ bản đối với đồng bảng Anh so với đồng đô la vẫn đan xen. Một mặt, dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ làm giảm lợi thế về lãi suất của đồng đô la, tạo dư địa cho đồng bảng Anh tăng giá; mặt khác, các rủi ro địa chính trị, giá năng lượng và xu hướng lạm phát của Mỹ vẫn có thể hạn chế các đợt tăng tiếp theo của đồng bảng so với đồng đô la. Trong ngắn hạn, thị trường có xu hướng chờ đợi dữ liệu kinh tế mới để xác nhận hướng đi hơn là tuân theo một xu hướng một chiều. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, đồng bảng Anh so với đồng đô la trước đó đã phục hồi từ khoảng 1.3273 (mức thấp của ngày 28 tháng 7) lên 1.3509, và xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, với tỷ giá hối đoái giữ vững trên hệ thống các đường trung bình động chính. Sau những đợt tăng gần đây, đồng bảng so với đồng đô la đã bước vào giai đoạn củng cố. Các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn cho thấy động lượng tăng giá đã chậm lại, nhưng chưa hình thành một tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào. Nếu giá giữ vững phía trên khu vực 1.3400, ngưỡng kháng cự ở chiều tăng cần được theo dõi tại khu vực 1.3500 (mức tâm lý) đến 1.3509 (mức cao của tuần trước). Một sự bứt phá thành công lên trên mức này có thể dẫn đến một đợt thử nghiệm xa hơn đối với khu vực 1.3600; mức hỗ trợ nằm ở 1.3400 và 1.3300. Nhìn từ góc độ biểu đồ hàng ngày, phe mua vẫn đang nắm giữ một lợi thế nhất định, nhưng rủi ro đi ngang ở mức cao đang gia tăng. Các diễn biến giá trong tương lai sẽ phụ thuộc nhiều vào dữ liệu CPI của Mỹ, hiệu suất GDP của Anh và những thay đổi trong chỉ số đô la Mỹ.

Cân nhắc mua lên đối với GBP/USD hôm nay ở mức 1.3495, với mức cắt lỗ ở 1.3483 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống dưới mức 159 đổi một đô la vào thứ Hai, đảo ngược các mức tăng từ phiên trước đó, do sự can thiệp phối hợp gần đây của Tokyo và Washington đã không thể duy trì đà phục hồi của đồng tiền này dưới những áp lực cấu trúc dai dẳng. Đồng yên tiếp tục chịu áp lực do chênh lệch lãi suất, các mối quan ngại về tài khóa ngày càng tăng và chi phí năng lượng cũng như nhập khẩu ở mức cao. Dữ liệu mới nhất cho thấy thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản đã thu hẹp trong tháng 6, với hoạt động xuất khẩu mạnh mẽ các thiết bị điện tử liên quan đến AI bị bù đắp bởi mức nhập khẩu cao hơn do gia tăng mua dầu thô. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nhấn mạnh nguy cơ lạm phát tăng tốc trong bản tóm tắt cuộc họp tháng 7, với việc một thành viên hội đồng gợi ý khả năng tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn. Đồng yên đã tăng mạnh so với đồng đô la vào thứ Sáu khi dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn dự kiến đã khiến các nhà giao dịch hạ thấp kỳ vọng của họ về đợt tăng lãi suất trong thời gian tới của Fed.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY hiện đang duy trì trạng thái tích lũy ở mức cao với thiên hướng tăng nhẹ. Tỷ giá hối đoái đang giao dịch trên các đường trung bình động chính, cho thấy phe mua vẫn nắm thế chủ động trong ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy đợt sụt giảm nhanh trước đó vẫn đang kéo tụt các chỉ báo xu hướng. Tiến về phía trước, việc quan sát xem liệu ba biến số có tái lập một mối quan hệ ổn định hay không là rất quan trọng: chênh lệch lãi suất ngắn hạn của cặp USD/JPY, biến động tỷ giá hối đoái, và các vị thế đầu cơ. Hiện tại, mức kháng cự ở chiều tăng cần theo dõi là vùng 15950-160.00 (kháng cự tâm lý). Việc bứt phá lên trên vùng này có thể dẫn đến việc kiểm tra xa hơn mức 162.00. Mức hỗ trợ được nhìn thấy ở mức 157.00. Việc phá vỡ xuống dưới 157.00 có thể dẫn đến một đợt thoái lui về quanh mức 156.40 (khoảng 250) để tìm sự hỗ trợ. Các diễn biến giá trong tương lai sẽ chịu ảnh hưởng lớn bởi dữ liệu CPI của Mỹ, những thay đổi trong chỉ số đô la Mỹ và các tuyên bố chính sách tiếp theo từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 159.45, với mức cắt lỗ ở 159.60 và các mục tiêu tại 158.10 và 158.00.

EUR/USD

Đồng euro đã tăng giá lên trên mức $1.1580 vào tuần trước, chạm mức cao nhất kể từ ngày 16 tháng 6, khi đồng đô la suy yếu mạnh sau một báo cáo việc làm gây thất vọng của Mỹ, làm giảm kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Fed. Trong khi đó, giá dầu giảm đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng áp lực lạm phát ở Khu vực Đồng tiền chung châu Âu sẽ tiếp tục hạ nhiệt. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi các diễn biến ở Eo biển Hormuz, nơi Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Iran và Oman "đang diễn ra tốt đẹp", mặc dù chưa có thỏa thuận nào đạt được. Một thỏa thuận nhằm quản lý tuyến đường thủy chiến lược này được xem là chìa khóa để khôi phục các dòng chảy năng lượng, hiện vẫn ở dưới mức trước chiến tranh trong bối cảnh các căng thẳng khu vực đang tiếp diễn. Việc mở cửa lại eo biển cũng có thể mở đường cho các cuộc đàm phán rộng lớn hơn nhằm chấm dứt xung đột. Trong bối cảnh này, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã giữ nguyên lãi suất trong tháng 7, sau khi tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản trong tháng 6, đợt tăng lãi suất đầu tiên trong vòng ba năm.

Đồng euro đã thoái lui nhẹ so với đồng đô la vào thứ Hai, chủ yếu do áp lực từ sự phục hồi kỹ thuật của đồng đô la. Tuy nhiên, việc các kỳ vọng của thị trường đối với đợt tăng lãi suất tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang đã hạ nhiệt đáng kể cung cấp sự hỗ trợ cho đồng euro. Hướng đi trong ngắn hạn phụ thuộc hoàn toàn vào dữ liệu CPI của Mỹ được công bố vào thứ Tư: nếu lạm phát hạ nhiệt, đồng euro có thể di chuyển về mức mục tiêu 1.1620; nếu lạm phát vẫn dai dẳng, nó có thể kích hoạt một đợt phục hồi của đồng đô la, khiến đồng euro thoái lui xuống dưới mức 1.1500. Về mặt kỹ thuật, tỷ giá euro/đô la hiện vẫn đang trong xu hướng tăng ngắn hạn: các mức hỗ trợ chính: 1.1500 (mức tâm lý và khu vực mức thấp gần đây) - đường trung bình động 50 ngày 1.1470; các mức kháng cự ngắn hạn: 1.1580-1.1600; một sự phá vỡ lên trên khu vực này sẽ hướng mục tiêu đến 1.1620 (gần mức cao nhất của tháng). Ở chiều hướng giảm, nếu đồng đô la phục hồi mạnh do dữ liệu CPI tốt hơn kỳ vọng, tỷ giá có thể kiểm tra mức hỗ trợ 1.1500, và một sự phá vỡ xuống dưới mức này có thể dẫn đến đà giảm xa hơn hướng tới khu vực 1.1450. Tuy nhiên, trước khi công bố dữ liệu CPI, tỷ giá dự kiến sẽ duy trì mô hình củng cố tăng nhẹ.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đồng Euro ở mức 1.1530, với mức cắt lỗ ở 1.1520 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 giảm 31 điểm, tương đương 0.3%, đóng cửa ở mức 9,233 vào thứ Hai, đánh dấu ngày suy yếu thứ hai liên tiếp, chịu áp lực bởi sự sụt giảm ở các lĩnh vực tài chính, hàng tiêu dùng lâu bền và dịch vụ công nghiệp. Tâm lý thị trường vẫn thận trọng trước thềm quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc. Mặc dù thị trường kỳ vọng lãi suất tiền mặt sẽ duy trì ở mức 4.35% sau ba lần tăng lãi suất, nhưng các rủi ro lạm phát vẫn tồn tại trong bối cảnh bất ổn về địa chính trị. Cổ phiếu của Westpac lao dốc 5.4% sau khi dự báo tăng trưởng tín dụng nhà ở cho nhà đầu tư sẽ giảm một nửa và số lượng đơn xin vay thế chấp giảm 20% vào năm tới, tác động nghiêm trọng đến nhóm cổ phiếu tài chính, khiến lợi nhuận tiền mặt hàng quý giảm xuống còn 1.8 tỷ đô la Úc.

Các đối thủ như ANZ, Ngân hàng Commonwealth và Ngân hàng Quốc gia Úc cũng giảm khoảng 2%. Mặc dù vậy, các cổ phiếu khai khoáng đã phần nào bù đắp cho những khoản lỗ này, được hỗ trợ bởi giá kim loại tăng mạnh, với BHP Billiton tăng 1.2% và Rio Tinto tăng 0.6%. Trong khi đó, cổ phiếu của Treasury Wine Estates tăng vọt 4.8% sau khi công bố kế hoạch giảm sản lượng rượu vang Bờ biển phía Bắc và giảm giá trị lượng rượu vang dự trữ số lượng lớn bắt đầu từ năm 2026.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Chăm sóc sức khỏe +1.30%: Lĩnh vực mạnh nhất trên toàn thị trường, với các cổ phiếu thiết bị y tế và công nghệ sinh học thể hiện sức mạnh vượt trội. Cochlear và các cổ phiếu liên quan đến ResMed có hiệu suất nổi bật, thu hút dòng vốn phòng thủ đáng kể.

Vật liệu (Khai khoáng) +0.90%: Được hỗ trợ bởi giá kim loại, BHP Group +1.2% và Rio Tinto +0.6%; các công ty khai thác vàng và lithium cũng đồng loạt tăng giá.

Dịch vụ Truyền thông: Tăng nhẹ, hưởng lợi từ tâm lý né tránh rủi ro của thị trường nhờ các đặc tính phòng thủ của nó.

Các Cổ phiếu Mạnh Tiêu biểu: BHP Group, Northern Star Resources, Evolution Mining, Cochlear

Các Ngành Tụt hậu

Tài chính -2.10%: Yếu tố cản trở lớn nhất đối với ngành. Westpac lao dốc 5.4%, cảnh báo về sự sụt giảm mạnh trong số lượng đơn xin thế chấp; ba ngân hàng lớn còn lại nhìn chung giảm khoảng 2%; các cổ phiếu bảo hiểm cũng suy yếu.

Tiêu dùng Không thiết yếu: Diễn biến theo sự suy yếu của thị trường chung, niềm tin tiêu dùng yếu kém đã đè nặng lên lĩnh vực này.

Dịch vụ Thương mại & Công nghiệp: Hoạt động chốt lời đã dẫn đến sự thoái lui trên diện rộng của lĩnh vực này.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa ở mức 9233 điểm vào thứ Hai, giảm 31 điểm, tương đương -0.30%, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp. Thị trường hiện đang tích lũy ở các mức cao và lùi lại, với tâm lý thận trọng chiếm ưu thế khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Các báo cáo thu nhập của ngân hàng tiết lộ rủi ro tín dụng bất động sản, gây áp lực lên lĩnh vực tài chính có tỷ trọng lớn; lĩnh vực tài nguyên đã bù đắp phần nào mức giảm; thị trường đang chờ đợi các quyết định chính sách của RBA và cũng chịu ảnh hưởng bởi quặng sắt và diễn biến qua đêm của chứng khoán Mỹ. Phân tích Kỹ thuật: Chỉ số hiện đang trong mô hình giao dịch đi ngang ở mức cao, với động lượng tăng giá suy yếu rõ rệt. Chỉ số RSI đã lùi khỏi mức cao nhưng chưa tiến vào vùng quá bán. Các đường trung bình động trung hạn vẫn hướng lên, duy trì xu hướng tăng giá chung, nhưng áp lực thoái lui trong ngắn hạn đang gia tăng. Thị trường phụ thuộc nhiều vào quyết định của RBA và hiệu suất giá cả hàng hóa, thiếu một xu hướng định hướng rõ ràng.

Quyết định lãi suất của RBA vào thứ Ba là một sự kiện có rủi ro cao, với mức độ biến động dự kiến sẽ khuếch đại mạnh mẽ trong suốt thời gian công bố và họp báo. Đối với những người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp, khuyến nghị nên tránh mở vị thế trong khoảng thời gian công bố dữ liệu và đợi hướng đi của thị trường trở nên rõ ràng hơn trước khi tham gia.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Giao dịch Ngắn hạn)

Tùy chọn Vị thế Mua

Nếu một đợt thoái lui về vùng 9180-9200 cho thấy một mô hình nến tạo đáy, một vị thế mua nhỏ có thể được khởi xướng; mức cắt lỗ nên được đặt dưới 9140; mục tiêu đầu tiên là 9280, một sự phá vỡ lên trên sẽ hướng mục tiêu tới 9320.

Nếu giá trực tiếp và thiết lập vững chắc trên 9320, hãy đi theo xu hướng với một vị thế mua, cắt lỗ ở 9270, nhắm mục tiêu đến một mức cao mới. Chiến lược Bán Khống

Nếu giá phá vỡ dưới 9180 và đóng cửa dưới mức đó, hãy cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ; cắt lỗ trên 9235; mục tiêu đầu tiên 9120, và xa hơn xuống mức 9060.

Nếu giá phục hồi về phạm vi 9280-9300 và gặp phải mức kháng cự, hãy xem xét giao dịch theo một đợt thoái lui; cắt lỗ ở mức 9330.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Chính sách Tiền tệ: Mức đồng thuận của thị trường là lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức 4.35%, nhưng lập trường diều hâu từ RBA sẽ trực tiếp gây áp lực lên thị trường chứng khoán; sự bám dính của lạm phát vẫn còn, và có khả năng xảy ra những thay đổi ngoài dự kiến.

Rủi ro Ngành: Lĩnh vực tài chính chiếm khoảng 33% chỉ số; lợi nhuận của ngân hàng và dữ liệu tín dụng nhà ở yếu hơn kỳ vọng sẽ tiếp tục đè nặng lên chỉ số; lĩnh vực khai khoáng có tương quan cao với giá quặng sắt, đồng, và nhu cầu trong nước, và các biến động của giá cả hàng hóa sẽ nhanh chóng tác động đến diễn biến của chỉ số.

Rủi ro Tác động Bên ngoài: Hiệu suất đóng cửa qua đêm của chứng khoán Mỹ, tỷ giá hối đoái của đồng đô la Úc, và những biến động của chỉ số đô la Mỹ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thời điểm mở cửa của ngày thứ Ba và các chuyển động giá trong ngày.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 tăng 2.08% để đóng cửa ở mức 66,970 điểm, trong khi chỉ số Topix mở rộng hơn đã tăng 0.63% lên 4,101 điểm. Chứng khoán Nhật Bản đã đạt mức cao nhất trong nhiều tuần vào thứ Hai, được thúc đẩy bởi sự tăng giá trên Phố Wall sau khi dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến của Mỹ làm giảm kỳ vọng của thị trường đối với việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong thời gian tới. Các nhà đầu tư cũng đang tập trung vào tình hình Trung Đông, với việc Iran phủ nhận các cuộc đàm phán trực tiếp với Mỹ mặc dù Washington tuyên bố đã đạt được một thỏa thuận gần kề. Dữ liệu trong nước cho thấy thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản đã thu hẹp trong tháng 6, khi hoạt động xuất khẩu mạnh mẽ các thiết bị điện tử liên quan đến AI bị bù đắp bởi việc gia tăng nhập khẩu do gia tăng mua dầu thô.

Các nhà sản xuất chip và cổ phiếu liên quan đến AI dẫn đầu đà tăng, với Fujikura (7.6%), Furukawa Electric (2.5%), Advantest (6.4%), Ibiden (4%) và Tokyo Electron (4.1%) đều cho thấy những mức tăng đáng kể. Các cổ phiếu tiêu dùng hoạt động tốt, trong khi các cổ phiếu tài chính sụt giảm.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Thiết bị Bán dẫn/Chip (Phần cứng AI): Ngành mạnh nhất, được thúc đẩy bởi lĩnh vực AI của Mỹ.

• Tokyo Electron +4.13%; Advantest +6.43%; Ibiden +4.03%

Các Thành phần Viễn thông Cáp quang

• Fujikura +7.62% (được nâng dự báo kết quả kinh doanh cả năm)

Dịch vụ Nhân sự (kết quả kinh doanh tốt hơn dự kiến)

• Recruit +22.79%, chạm mức giá trần

Kim loại Màu/Khai khoáng

• Sumitomo Metal Mining +12.73%

Các Ngành Tụt hậu

Ngân hàng và Tài chính Nhật Bản (Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã đưa ra tín hiệu về đợt tăng lãi suất vào tháng 9, kìm hãm hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu ngân hàng)

• Sumitomo Mitsui Financial và Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ suy yếu nhẹ, với các mức giảm xấp xỉ từ -1% đến -2.2%.

Một số Cổ phiếu Bán lẻ Tiêu dùng

• Fast Retailing (Uniqlo) -0.74%; Keyence giảm nhẹ.

Một số cổ phiếu ô tô truyền thống đã kéo tụt chỉ số nhẹ, với hầu hết các cổ phiếu ô tô cho thấy hiệu suất trái chiều nhưng không có đợt bán tháo đáng kể nào.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa ở mức 66,970.22 điểm, tăng 2.08%, tương đương 1363.51 điểm, với mức cao là 67,006.84 và mức thấp là 65,848.58, tạo thành một cây nến tăng lớn và đạt mức cao nhất trong gần bốn tuần. Động lực: Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ yếu hơn kỳ vọng đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm kỳ vọng của thị trường đối với việc Fed tăng lãi suất, và đà tăng qua đêm của chứng khoán Mỹ đã thúc đẩy chứng khoán Nhật Bản; lĩnh vực chip AI/bán dẫn là động lực cốt lõi; căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa; Nhật Bản bước vào kỳ nghỉ lễ Obon, dẫn đến giảm thanh khoản thị trường. Biểu đồ Hàng ngày: Cây nến tăng lớn đã phá vỡ hướng lên trên, cho thấy một xu hướng tăng ngắn hạn, nhưng sự gia tăng trực tiếp đến vùng kháng cự trước đó gợi ý một đợt thoái lui có thể xảy ra và sự củng cố ở mức cao; sự sụt giảm thanh khoản trong kỳ nghỉ lễ Obon có thể khuếch đại sự biến động.

RSI: Đang đi vào phạm vi mức cao, có nguy cơ thoái lui do quá mua; nếu nó không thể tiếp tục tăng với khối lượng giao dịch gia tăng, một đợt thoái lui để xác nhận mức hỗ trợ là rất có khả năng. Sự liên kết bên ngoài: Có mối tương quan cao với hiệu suất thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm và tỷ giá hối đoái USD/JPY. Sự tăng giá nhanh chóng của đồng yên sẽ kìm hãm các cổ phiếu có tỷ trọng xuất khẩu cao và kéo tụt chỉ số.

Dự đoán kịch bản giao dịch cho ngày thứ Ba: Lạc quan: Giữ vững mức hỗ trợ 66000 và kiểm tra mức kháng cự 67300-67800; Trung lập: Củng cố đà tăng trong phạm vi 66000-67300; Bi quan: Giảm xuống dưới 65800 và thoái lui về mức hỗ trợ 65200, đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn phục hồi.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược giao dịch ngắn hạn (Thứ Ba)

Cách tiếp cận theo giá lên:

◦ Nếu giá lùi về mức hỗ trợ 65800-66000 và ổn định, hãy cân nhắc mở vị thế mua; đặt mức cắt lỗ dưới 65200; mục tiêu đầu tiên là 67300, mục tiêu thứ hai là 67800.

◦ Không khuyến nghị đuổi theo mức giá cao hơn trực tiếp trong vùng kháng cự 67300-67800.

Chiến lược bán khống:

◦ Nếu giá tăng vọt vào phạm vi 67300-67800 và có dấu hiệu chững lại rõ ràng cùng với bóng nến trên dài, có thể thử mở một vị thế bán khống; đặt mức cắt lỗ trên 68050; mục tiêu ban đầu là 66000, với mục tiêu xa hơn là 65200.

Quan sát: Nếu thị trường biến động dữ dội sau khi mở cửa và thiếu một hướng đi rõ ràng, xét đến thanh khoản yếu trong suốt dịp lễ Obon, bạn nên quan sát và chờ đợi một động thái có định hướng, giảm tần suất giao dịch.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Tỷ giá Hối đoái: Những biến động đáng kể trong tỷ giá hối đoái USD/JPY; một sự tăng giá nhanh chóng của đồng yên sẽ làm giảm lợi nhuận của các công ty xuất khẩu Nhật Bản, trực tiếp kéo tụt chỉ số JP225.

Thị trường Bên ngoài: Một đợt điều chỉnh mạnh ở lĩnh vực công nghệ của Mỹ sẽ trực tiếp tác động đến Nikkei; dữ liệu lạm phát và việc làm biến động của Mỹ, cũng như kỳ vọng của Fed về một sự dịch chuyển mới theo hướng tăng lãi suất, sẽ gây sức ép lên các tài sản rủi ro.

Rủi ro Địa chính trị: Những căng thẳng leo thang ở Trung Đông sẽ đẩy giá dầu lên cao và làm trầm trọng thêm tâm lý né tránh rủi ro trên toàn cầu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.