SpaceX đã chính thức gia nhập chỉ số Nasdaq-100 vào thứ Ba, đánh dấu một trong những đợt đưa vào chỉ số nhanh nhất từng được chứng kiến đối với một công ty niêm yết lớn của Mỹ. Động thái này đưa công ty hàng không vũ trụ vừa niêm yết gần đây vào một trong những chỉ số công nghệ được theo dõi rộng rãi nhất thế giới, mang đến một làn sóng nhu cầu tổ chức mới có thể ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.

Không giống như các nhà đầu tư chủ động, các quỹ chỉ số được yêu cầu phải mô phỏng theo Nasdaq-100. Do đó, các quỹ theo dõi chỉ số chuẩn này phải mua cổ phiếu SpaceX đồng thời giảm tỷ trọng nắm giữ ở các cấu phần khác để duy trì trọng số của chỉ số. Việc điều chỉnh danh mục đầu tư bắt buộc này dự kiến sẽ tạo ra hoạt động mua vào đáng kể.

Các nhà phân tích ước tính rằng việc đưa vào chỉ số có thể kích hoạt hàng tỷ đô la dòng vốn thụ động chảy vào. Một số dự báo cho thấy nhu cầu từ các quỹ theo dõi Nasdaq-100 có thể vượt quá $4 tỷ, trong khi các ước tính lạc quan hơn đặt tổng lượng mua vào gần mức $8 tỷ.

Tuy nhiên, nguồn cung cổ phiếu có thể giao dịch vẫn còn hạn chế.

Hiện tại chỉ có một phần tương đối nhỏ cổ phiếu SpaceX có sẵn trên thị trường đại chúng, với phần lớn vẫn do những người nội bộ công ty, nhân viên và các nhà đầu tư ban đầu nắm giữ theo các hạn chế phong tỏa (lock-up). Lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free float) hạn chế này có nghĩa là nhu cầu mua vào mạnh mẽ có thể có tác động lớn hơn đến biến động giá so với một cổ phiếu được giao dịch rộng rãi hơn.

Các cổ phiếu bổ sung dự kiến sẽ tham gia vào thị trường vào cuối năm nay khi các giai đoạn phong tỏa hết hạn, bắt đầu bằng một đợt mở khóa đáng chú ý được lên lịch vào tháng Tám. Khi có nhiều cổ phiếu hơn, sự cân bằng giữa cung và cầu có thể sẽ thay đổi, cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về định giá dài hạn của cổ phiếu.

Kể từ khi ra mắt thị trường, SpaceX đã trải qua sự biến động đáng kể. Cổ phiếu đã tăng khoảng 50% trong vài phiên giao dịch đầu tiên trước khi trả lại phần lớn số điểm tăng đó, làm nổi bật mức độ đầu cơ tăng cao xung quanh một trong những đợt niêm yết được mong đợi nhất trong năm.

Từ góc độ kỹ thuật, các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ phạm vi từ $172 đến $180, phạm vi đã nổi lên như một vùng kháng cự quan trọng. Một chuyển động bền vững trên vùng này có thể mở ra cơ hội cho một đợt thử thách khác đối với mức cao kỷ lục của cổ phiếu trên mức $200. Ngược lại, việc không giữ được trên các mức hỗ trợ chính gần $150 có thể làm tăng áp lực giảm giá và báo hiệu một triển vọng kỹ thuật yếu hơn.

Mặc dù việc đưa vào Nasdaq-100 được kỳ vọng sẽ cung cấp sự hỗ trợ ngắn hạn thông qua hoạt động mua vào của quỹ thụ động, các nhà đầu tư cũng sẽ giám sát các đợt gia tăng nguồn cung cổ phiếu sắp tới và tâm lý thị trường rộng lớn hơn để xác định liệu cổ phiếu có thể duy trì động lực của nó trong những tháng tới hay không.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc sở hữu độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của BCR liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của BCR đều không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.