Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY)

Chỉ số Đô la Mỹ giữ ổn định quanh mức 100.40 vào thứ Hai sau đợt tăng mạnh vào tuần trước. Các nhà đầu tư đang chờ đợi bài phát biểu từ nhiều quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này để có thêm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ. Vào Chủ nhật, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tuyên bố rằng lạm phát vẫn còn quá cao và áp lực giá cả đã lan rộng ra ngoài cú sốc giá dầu ban đầu liên quan đến cuộc xung đột có sự tham gia của Iran. Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai, tiếp theo là bài phát biểu của Chủ tịch Fed New York John Williams vào thứ Ba. Tuần trước, Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng hơn 1% sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và phát đi tín hiệu sẽ có ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay, với việc Chủ tịch Powell nhắc lại cam kết của ngân hàng trung ương trong việc kiểm soát lạm phát. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đã tăng lãi suất đúng như kỳ vọng—mặc dù có hai nhà hoạch định chính sách phản đối—cho thấy ngân hàng trung ương này có thể thận trọng hơn đối với các đợt tăng lãi suất tiếp theo so với dự đoán trước đây, qua đó gây áp lực lên đồng yên.

Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang giao dịch gần mức 100.35 trên biểu đồ hàng ngày, duy trì trên cả đường trung bình động 9 ngày (99.69) và 55 ngày (99.99). Đường trung bình động ngắn hạn nằm trên đường trung bình động dài hạn và duy trì độ dốc hướng lên, cho thấy cấu trúc tăng giá ngắn hạn đang tiếp diễn. Chỉ số RSI 14 ngày ở khoảng 64; mặc dù ở trong vùng tích cực, nó vẫn chưa đi vào vùng quá mua điển hình, cho thấy phe mua vẫn giữ thế chủ động. Tuy nhiên, rủi ro khi mua đuổi theo đà tăng đang gia tăng khi chỉ số tiến gần đến các mức cao trước đó. Các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là 99.69 (gần đường trung bình động 9 ngày) tiếp theo là 99.43 (gần đường trung bình động 20 ngày). Chừng nào chỉ số vẫn giữ trên khu vực này, đợt thoái lui hiện tại có thể được xem là một sự củng cố kỹ thuật sau một đợt tăng mạnh; một sự phá vỡ dứt khoát dưới đường trung bình động 20 ngày (99.43) sẽ làm suy yếu đáng kể cấu trúc tăng giá ngắn hạn và nhiều khả năng dẫn đến việc kiểm tra đường trung bình động 200 ngày tại 100.17. Về phía tăng giá, trọng tâm nằm ở mức 100.50 và mức cao gần đây quanh 100.45; một sự bứt phá dứt khoát và ổn định trên các mức này có thể chứng kiến thị trường kiểm tra mốc tâm lý 101.00.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ hôm nay ở mức 100.52; Cắt lỗ: 100.63; Mục tiêu: 100.00, 100.10.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô WTI đã giảm xuống dưới 92 USD/thùng vào thứ Hai—đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp—sau khi Tổng thống Mỹ Trump được cho là đã quyết định không tiến hành các cuộc không kích ngay lập tức vào Yemen và bày tỏ sự sẵn sàng tham gia ngoại giao với Iran. Ông Trump được cho là đã từ chối yêu cầu từ Ả Rập Xê Út về việc tấn công lực lượng Houthi và cho biết ông có thể cởi mở với việc gặp Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian trong khuôn khổ Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tuần này. Trong khi đó, mặc dù Ả Rập Xê Út đã đóng cửa Đường ống Đông-Tây sau các cuộc tấn công, xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông vẫn duy trì khả năng phục hồi. Trong sáu ngày qua, Ả Rập Xê Út đã vận chuyển 2.9 triệu thùng dầu thô mỗi ngày qua Eo biển Hormuz. Hình ảnh vệ tinh chỉ ra rằng, vào cuối tuần qua, số lượng siêu tàu chở dầu (mỗi chiếc có sức chứa 140,000 thùng) tại các bến xuất khẩu vùng Vịnh của Ả Rập Xê Út đã đạt mức cao nhất kể từ ít nhất là tháng 6. Mặc dù vậy, lưu lượng giao thông tổng thể qua Eo biển Hormuz vẫn tiếp tục giảm.

Tác nhân chính dẫn đến đợt kéo lùi gần đây này là việc Trung Quốc—theo yêu cầu của Ả Rập Xê Út—yêu cầu Iran kiềm chế các cuộc tấn công của Houthi vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Ả Rập Xê Út. Trước đó, giá dầu đã tăng đều đặn giữa bối cảnh các cuộc tấn công ăn miếng trả miếng leo thang giữa Mỹ và Iran cùng với các hoạt động quân sự gia tăng của lực lượng Houthi. Các nỗ lực ngoại giao đã làm dịu căng thẳng địa chính trị; trong khi đó, công suất lọc dầu của Mỹ dự kiến sẽ giảm 371,000 thùng/ngày vào tuần tới, và giá dầu diesel bán lẻ đã chạm mức cao kỷ lục 6.45 USD/gallon. Tuần trước, biểu đồ hàng ngày của WTI hiển thị mô hình "nến tăng lớn—nến giảm trung bình—nến tăng nhỏ—nến giảm trung bình—nến giảm lớn", báo hiệu một đợt tăng theo sau là một đợt thoái lui, với xu hướng giảm ngắn hạn vẫn tiếp diễn. Mặc dù WTI đã giảm 1.45% trong tuần, nó vẫn giữ vững trên mốc 90 USD, cho thấy sự sụt giảm này là một đợt kéo lùi từ các mức cao thay vì sự đảo chiều của xu hướng tổng thể. Do đó, mức hỗ trợ bên dưới nằm ở 90.01 USD (Đường trung bình động đơn giản 25 ngày) và 90.00 USD (mức tâm lý), trong khi mức kháng cự phía trên nằm ở 94.44 USD (Đường trung bình động đơn giản 14 ngày) và 95.00 USD (mức cao số tròn).

Cân nhắc mua lên đối với dầu thô ở mức 91.30 USD hôm nay; cắt lỗ: 91.15 USD; mục tiêu: 93.00 USD, 94.00 USD.

Vàng giao ngay

Trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Hai, vàng giao ngay giao dịch gần mức 4,350 USD/ounce. Giá đã được hưởng lợi khi giá dầu giảm làm dịu bớt những lo ngại về lạm phát dai dẳng, có khả năng tạo tiền đề cho một đợt kiểm tra khác đối với mức 4,400 USD/ounce trong phiên giao dịch. Tuần trước đã chứng kiến một động lực hiếm hoi trong cuộc chiến giữa phe mua và phe bán trên thị trường kim loại quý: bất chấp những cơn gió ngược từ mức tăng 1.16% của Chỉ số Đô la Mỹ và mức tăng 1.67% của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm, vàng giao ngay vẫn đạt được mức tăng hàng tuần là 1.11%, phục hồi sau khi kiểm tra các mức thấp trên biểu đồ hàng ngày. Đặc biệt đáng chú ý là kết quả của một cuộc khảo sát về vàng bao gồm các tổ chức ở Phố Wall. Với sự mất kết nối tinh tế giữa bối cảnh vĩ mô và tâm lý thị trường, đợt phục hồi này thực sự mạnh mẽ đến mức nào? Xem xét lại hiệu suất của tuần, các kim loại quý đã cho thấy sức mạnh đáng ngạc nhiên bất chấp sự kết hợp thường mang tính giảm giá giữa đồng đô la mạnh và lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng: vàng giao ngay tăng 1.11% trong tuần, với năm cây nến hàng ngày gần nhất tạo thành mô hình "giảm—giảm nhỏ—giảm nhỏ—tăng trung bình—tăng nhỏ", báo hiệu một sự phục hồi từ các mức thấp và sự chuyển dịch sang các mức giá cao hơn; bạc đóng cửa giảm trên cơ sở hàng tuần nhưng cũng chứng kiến một đợt phục hồi trên biểu đồ hàng ngày.

Vàng giao ngay gặp kháng cự gần Đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 4,407 USD; mặc dù nó vẫn nằm trên mức hỗ trợ trung điểm Fibonacci quan trọng, xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm giá. Kim loại này đang lơ lửng ngay phía trên mức thoái lui 50% tại 4,320 USD, một điểm đóng vai trò là mức sàn mong manh sau đợt kéo lùi gần đây. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 49.62, gần vùng trung lập, trong khi Đường Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) ở mức -19.60, duy trì trong vùng âm và cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn. Do đó, mức kháng cự ban đầu đối với giá vàng nhiều khả năng nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 4,408 USD, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 4,407 USD; mức kháng cự mạnh hơn nằm ở mức thoái lui 23.6% tại 4,516 USD và mức cao dao động tại 4,692 USD. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được tìm thấy ở mức thoái lui 50.0% tại 4,320 USD, với các mức hỗ trợ Fibonacci sâu hơn nằm ở vị trí thấp hơn tại 4,232 USD và 4,107 USD.

Cân nhắc mua lên đối với vàng hôm nay ở mức 4,347 USD, với mức cắt lỗ ở 4,342 USD và các mục tiêu tại 4,380 USD và 4,390 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng lên trên mức 0.7100 USD, nỗ lực phục hồi từ mức thấp nhất trong bốn tuần gần đây, khi những bình luận mang tính diều hâu từ một quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Úc đã củng cố kỳ vọng về việc tiếp tục thắt chặt chính sách. Thống đốc Michele Bullock tuyên bố rằng các rủi ro tăng đối với lạm phát đang xuất hiện và cảnh báo rằng chi phí cao hơn có thể khiến lạm phát trở nên dai dẳng hơn, trích dẫn việc giá năng lượng tăng và áp lực công suất tiếp diễn trong nền kinh tế nội địa. Những phát biểu của bà tiếp nối các tuyên bố từ các quan chức cấp cao của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong tháng qua ghi nhận rằng lạm phát vẫn ở mức cao và cần phải nới lỏng thêm. Các thị trường hoán đổi hiện dự đoán có ít nhất hai đợt tăng lãi suất trước cuộc họp tháng 2, với xác suất khoảng 87% cho đợt tăng đầu tiên diễn ra vào ngày 29 tháng 9. Các thị trường hiện đang chờ đợi dữ liệu việc làm dự kiến được công bố vào cuối tuần này để tìm thêm manh mối về triển vọng chính sách. Trong khi đó, đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro cũng được hưởng lợi từ sự thoái lui của giá dầu, được thúc đẩy bởi những dấu hiệu về các nỗ lực ngoại giao đang được tăng cường nhằm giải quyết cuộc xung đột ở Trung Đông và khôi phục dòng chảy năng lượng trong khu vực.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7120, duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn đang tập trung trong khoảng từ 0.7068 đến 0.7010. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức 47.82, đã lùi về vùng trung lập, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX)—gần mức 22—cho thấy một xu hướng có tính định hướng nhưng không mạnh; điều này gợi ý rằng bất kỳ chuyển động tăng nào cũng có khả năng diễn ra từ từ thay vì tăng vọt. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở đường SMA 100 ngày và mức 0.7077 gần đó, tiếp theo là đường SMA 65 ngày ở mức 0.7049 và mức hỗ trợ tâm lý tại 0.7000. Ở chiều hướng tăng, AUD/USD đối mặt với kháng cự ban đầu tại 0.7164 (SMA 20 ngày) và 0.7200 (mức số tròn); một sự bứt phá lên trên các mức này sẽ mở đường cho một đợt mở rộng tăng giá rộng lớn hơn.

Cân nhắc mua lên đối với AUD ở mức 0.7110 hôm nay; cắt lỗ: 0.7100; mục tiêu: 0.7150, 0.7160.

GBP/USD

Tại cuộc họp chính sách tháng 9, ngân hàng trung ương Mỹ đã quyết định tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3.75%–4.00%. Cục Dự trữ Liên bang dự đoán sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay như một phần trong những nỗ lực nhằm kiềm chế lạm phát; các nhà giao dịch hiện ước tính xác suất 56.5% sẽ có một đợt tăng lãi suất khác của Mỹ khi các quan chức ngân hàng trung ương họp vào tháng 10 tới. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Anh đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75% vào tuần trước nhưng dự báo rằng lạm phát có thể vượt quá 4% vào đầu năm tới. Bối cảnh chính trị của Vương quốc Anh tiếp tục hỗ trợ đồng bảng Anh; các thành viên thị trường và giới truyền thông duy trì sự tin tưởng vào cam kết của chính phủ đối với trách nhiệm tài khóa, một câu chuyện vẫn mang tính xây dựng. Sự tin tưởng bền vững vào kỷ luật tài khóa này được xem là một trụ cột quan trọng hỗ trợ tâm lý chung đối với các tài sản của Vương quốc Anh.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn, giao dịch dưới cả đường trung bình động 100 ngày và dải giữa của Dải Bollinger. Giá đang lơ lửng ngay trên dải dưới của Dải Bollinger, cho thấy áp lực giảm tiếp diễn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày nằm gần mức 35—gợi ý động lượng yếu; mặc dù chưa đi vào vùng quá bán sâu, mức này phù hợp với áp lực bán hiện tại.

Về phía tăng giá, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động 100 ngày (1.3435), tiếp theo là mức 1.3505 gần dải giữa của Dải Bollinger. Rào cản tiếp theo là dải trên của Dải Bollinger gần 1.3655; cần có một sự bứt phá lên trên mức này để giảm bớt xu hướng giảm giá trên diện rộng. Về phía giảm giá, dải dưới của Dải Bollinger tại 1.3355 cung cấp sự hỗ trợ ngay lập tức. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới khu vực này sẽ mở đường cho các mức giảm tiếp theo, nhắm mục tiêu đến mức thấp của ngày 18 tháng 9 tại 1.3335, tiếp theo là mức thấp của ngày 28 tháng 7 tại 1.3273.

Cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3360 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3350; Mục tiêu: 1.3400. 1.3410

USD/JPY

Đồng yên Nhật giữ ổn định gần mức 157.20 mỗi đô la vào thứ Hai sau khi giảm hơn 2% vào tuần trước, khi các nhà giao dịch vẫn cảnh giác trước khả năng can thiệp trong kỳ nghỉ lễ kéo dài ba ngày của Nhật Bản. Tokyo trước đây đã từng can thiệp vào thị trường ngoại hối trong những khoảng thời gian thanh khoản mỏng của kỳ nghỉ lễ, và những lo ngại đã tăng cao bởi các báo cáo cho biết Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tiến hành kiểm tra tỷ giá với các thành viên thị trường vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước. Đồng yên đã mất giá mạnh vào tuần trước sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất—một động thái được kỳ vọng rộng rãi—giữa bối cảnh có sự bất đồng từ hai nhà hoạch định chính sách về quyết định này. Thống đốc Kazuo Ueda tuyên bố rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn cam kết tăng lãi suất và điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ để phản ứng với các điều kiện kinh tế đang thay đổi, đồng thời lưu ý rằng các điều kiện nới lỏng dự kiến sẽ tiếp tục để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Đồng yên cũng đối mặt với áp lực từ kỳ vọng của thị trường rằng chu kỳ tăng lãi suất của Nhật Bản có thể tiến triển chậm hơn so với chu kỳ của Cục Dự trữ Liên bang.

Đồng yên Nhật có thời điểm đã giảm hơn 1% vào thứ Sáu tuần trước trước khi thu hẹp đà giảm vào cuối phiên giao dịch tại New York, cuối cùng dao động quanh mức 157.20. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ ghi nhận mức tăng hàng tuần lớn nhất trong ba tháng, càng làm tăng thêm áp lực lên đồng yên. Các vị thế mua mới đối với đồng yên đã được thiết lập ngay trước một tuần có các biến động thị trường không thuận lợi. Tâm lý thị trường chung nhiều khả năng vẫn sẽ bị đè nặng. Đồng yên cực kỳ nhạy cảm với các biến động mạnh và có thể suy yếu thêm trong tuần tới. Một kỳ nghỉ lễ ở Nhật Bản kéo dài đến thứ Tư sẽ dẫn đến thanh khoản thị trường mỏng; nếu có sự can thiệp chính thức, tác động của nó sẽ được khuếch đại. Một tình huống tương tự đã diễn ra trong kỳ nghỉ "Tuần lễ Vàng" vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5, khi Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ sau khi đồng yên vi phạm mốc 160. Với một kỳ nghỉ lễ kéo dài ba ngày khác đang đến gần ở Nhật Bản, thanh khoản sẽ vẫn ở mức thấp; ngoài ra, các nhà đầu tư đã thất vọng bởi việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản không đưa ra được những định hướng rõ ràng hơn về tốc độ tăng lãi suất trong tương lai. Vào thứ Hai, đồng yên đã ổn định gần mức 157 so với đồng đô la; các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm đường trung bình động 34 ngày tại 157.63 và mốc 158 ở chiều hướng tăng, trong khi mức 156 và đường trung bình động 14 ngày tại 155.46 là các mức quan trọng ở chiều hướng giảm.

Cân nhắc bán khống cặp USD/JPY ở mức 157.50 hôm nay; cắt lỗ: 157.70; mục tiêu: 156.50, 156.60.

EUR/USD

Cặp EUR/USD đã gặp khó khăn trong việc duy trì đợt phục hồi nhẹ được thấy vào thứ Sáu tuần trước từ mức giữa 1.1400—mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7—và tiếp tục đà giảm vào đầu tuần mới. Giá giao ngay hiện đang giao dịch gần khu vực 1.1480, có vẻ dễ bị tổn thương giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang. Các quan chức châu Âu đã cảnh báo rằng Nga đã sẵn sàng tiến hành các hoạt động máy bay không người lái, tên lửa, phá hoại và mạng chống lại các quốc gia NATO ủng hộ Ukraine trong những tháng tới. Cảnh báo mới nhất đến từ Tổng thống Pháp Emmanuel Macron, người đã tuyên bố vào thứ Sáu rằng mối đe dọa kết hợp do Nga gây ra đối với châu Âu và Pháp đã gia tăng. Điều này được coi là không thuận lợi cho đồng Euro, trong khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông lại cung cấp một động lực cho đồng Đô la Mỹ. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai, một sự kiện được kỳ vọng sẽ tạo ra một số động lực cho đồng tiền chung; điều này, đổi lại, sẽ ảnh hưởng đến đồng Đô la Mỹ và xác định quỹ đạo ngắn hạn của cặp EUR/USD.

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn, giao dịch dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày ở mức 1.1546 và mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.1486. ​​Tỷ giá hối đoái tiếp tục giao dịch dưới các đường trung bình động ngắn hạn, vốn đang gây ra áp lực giảm giá đáng kể. RSI (14) đã lùi vào vùng yếu dưới 35; sau khi nhanh chóng đi vào vùng quá bán, nó đã phục hồi nhẹ nhưng không cho thấy dấu hiệu rõ ràng nào về sự đảo chiều tăng giá. Mức hỗ trợ ngay lập tức trùng với mức thoái lui 61.8% tại 1.1486, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm ở mức tâm lý 1.1400. Về phía tăng giá, phe mua trước tiên phải giành lại mức 1.1500 để giảm bớt áp lực hiện tại; mức kháng cự tiếp theo nằm gần đường SMA 100 ngày (1.1546) và mức thoái lui 50.0% (1.1529). Cần phải có một sự bứt phá bền vững vượt qua các rào cản này để xác nhận một đợt phục hồi lâu dài hơn hướng tới đường SMA 20 ngày (1.1584) và mức tâm lý 1.1600.

Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1455 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1445; Mục tiêu: 1.1490, 1.1500.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 đóng cửa đi ngang ở mức 8,732 điểm vào thứ Hai, phục hồi từ sự yếu kém đầu phiên khi mức tăng của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ thúc đẩy tâm lý thị trường. Thị trường đang mong đợi hội nghị thượng đỉnh song phương giữa Tổng thống Trump và nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình vào ngày 24 tháng 9, nơi các cuộc thảo luận dự kiến sẽ bao gồm các vấn đề về thuế quan, khoáng sản và quan hệ kinh tế rộng lớn hơn. Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Bessent mô tả cuộc hội đàm cuối tuần qua của ông với Phó Thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong là "thành công". Các lĩnh vực hàng tiêu dùng, tài chính và tiện ích tăng điểm, trong khi các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, khoáng sản phi năng lượng và logistics sụt giảm. Đây là ngày giao dịch ảm đạm thứ hai ở thị trường trong nước khi các nhà giao dịch tiếp tục cân nhắc lời cảnh báo của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Bullock rằng lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng, khiến cho rủi ro tăng lãi suất vẫn còn hiện hữu.

Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu PMI sơ bộ tháng 9 của Úc và dữ liệu lao động tháng 8. Ramelius Resources tăng 6.2%, tiếp theo là Paladin Energy (3.4%) và Viva Energy (1.9%), trong khi các ngân hàng "Big Four" có mức tăng từ 0.4% đến 0.9%. Mặt khác, BHP Group (-0.4%), Xero Ltd (-4.3%) và Lynas Rare Earths (-2.6%) có hiệu suất kém.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Tăng mạnh nhất: Tiện ích, hàng tiêu dùng thiết yếu, và tài chính (Bốn ngân hàng lớn ghi nhận mức tăng khiêm tốn); các cổ phiếu riêng lẻ như Ramelius Resources (RMS) +6.15% và nhà sản xuất ốc tai điện tử Cochlear (COH) +5.27% dẫn dắt chỉ số.

Các Ngành Giảm mạnh nhất: Khai khoáng/tài nguyên và chăm sóc sức khỏe đè nặng lên thị trường chung; BHP lùi nhẹ, và các cổ phiếu tài nguyên đối mặt với áp lực.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX 200 đóng cửa ở mức 8,731.90 vào thứ Hai (+0.01% hoặc +0.7 điểm), đặc trưng bởi sự sụt giảm và phục hồi trong ngày cùng với sự dao động trong biên độ hẹp; cấu trúc giá cho thấy sự củng cố đi ngang trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp. Chỉ số mở cửa thấp hơn do tâm lý thị trường nước ngoài yếu kém, chạm mức thấp nhất trong ngày, nhưng lực mua sau đó đã tham gia vào để lấy lại phần lớn các khoản lỗ. Nó đóng cửa gần như đi ngang, tạo thành một nến "Doji" nhỏ với bóng dưới—một mô hình kinh điển cho sự củng cố trong biên độ. Biên độ giao dịch đã bị nén lại, cho thấy sự cân bằng tạm thời giữa phe mua và phe bán mà không có thiên hướng định hướng rõ ràng. Chỉ số giữ trên các đường trung bình động ngắn hạn, vốn đã đi ngang (chuyển từ độ dốc hướng lên nhẹ sang di chuyển đi ngang), báo hiệu sự chậm lại của động lượng tăng. RSI: Duy trì trong vùng trung lập gần 50, không cho thấy tình trạng quá mua hay quá bán và không có lợi thế rõ ràng cho phe mua hay phe bán.

Triển vọng Kỹ thuật cho Thứ Ba (Ngày 22 tháng 9): Đặc điểm thị trường bao gồm sự phân hóa ngành đáng kể và sự ổn định của chỉ số thông qua tác động bù trừ của các cổ phiếu có tỷ trọng lớn; dòng vốn tổng thể vẫn ở chế độ "chờ xem" trước thềm dữ liệu PMI và việc làm của Úc sắp tới, cũng như các chất xúc tác tiềm năng từ bên ngoài. Các dự báo kịch bản cho thứ Ba: Kịch bản tăng giá (lạc quan): Mở cửa và giữ vững trên 8,730, bứt phá và ổn định trên 8,750 → kiểm tra mức kháng cự tại 8,780–8,800 (đòi hỏi mức tăng đồng bộ trong các lĩnh vực tài chính và tài nguyên). Kịch bản trung lập (có khả năng xảy ra nhất): Tiếp tục dao động trong biên độ hẹp giữa 8,690 và 8,750, với các mô hình giống Doji tiếp diễn; chờ đợi các tác nhân từ tin tức để bứt phá trong khi phe mua và phe bán vẫn đang giằng co. Kịch bản giảm giá: Mất mức 8,690 mà không phục hồi được trong ngày → kiểm tra đà giảm về 8,650, chuyển mô hình từ củng cố sang thoái lui.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn ngắn hạn)

Chiến lược ngắn hạn (Chỉ áp dụng phương pháp giao dịch kỹ thuật; không phải là khuyến nghị mua/bán)

Phương pháp giá lên

• Điều kiện vào lệnh mua: Thiết lập một vị trí vững chắc trên 8,750 với khối lượng giao dịch cao được xác nhận; cân nhắc một vị thế mua thử nghiệm khi giá lùi về khu vực 8,740; mục tiêu 8,780, với mức cắt lỗ đặt dưới 8,710.

• Việc mù quáng "bắt đáy" gần mức 8730 hiện tại là không được khuyến nghị, vì giai đoạn củng cố đi ngang rất dễ xảy ra những đợt bứt phá giả.

Chiến lược Giá xuống

• Tiêu chí bán khống: Nếu chỉ số giảm xuống dưới 8690 và liên tục đóng cửa dưới mức đó, hãy tìm cách mở một vị thế bán khống khi giá phục hồi về khu vực 8700; mục tiêu 8650, với mức cắt lỗ trên 8735.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Vĩ mô: Những luận điệu mang tính diều hâu từ RBA đã khiến thị trường định giá lại các kỳ vọng tăng lãi suất; dữ liệu lạm phát hoặc PMI mạnh hơn dự kiến có thể đè nặng lên thị trường chứng khoán. Sự biến động của tỷ giá hối đoái AUD tác động trực tiếp đến tỷ trọng của các cổ phiếu tài nguyên.

Rủi ro Bên ngoài: Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ qua đêm và các sự kiện liên quan đến quan hệ Mỹ-Trung có thể gây ra những xáo trộn; sự biến động của các tài sản rủi ro bên ngoài có thể kích hoạt một khoảng trống giá lúc mở cửa của ASX200, có khả năng vi phạm các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật đã thiết lập.

Rủi ro Kỹ thuật: Việc củng cố đi ngang trong biên độ hẹp rất dễ bị ảnh hưởng bởi các đợt bứt phá giả—nơi giá nhanh chóng đâm thủng mức hỗ trợ hoặc kháng cự trước khi đảo chiều mạnh mẽ—khiến các lệnh cắt lỗ dễ bị kích hoạt.

Rủi ro Ngành: Sự biến động của các cổ phiếu khai khoáng lớn (chẳng hạn như BHP) và những biến động của giá hàng hóa có thể nhanh chóng tác động đến chỉ số.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường:

Lưu ý Quan trọng: Thị trường chứng khoán cơ sở của Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ liên tiếp vào thứ Hai (ngày 21 tháng 9), thứ Ba (ngày 22 tháng 9) và thứ Tư (ngày 23 tháng 9, Thu phân); phiên giao dịch tiền mặt tiếp theo là thứ Năm, ngày 24 tháng 9. Chỉ có hợp đồng tương lai Nikkei của JPX/SGX là có thể giao dịch trong kỳ nghỉ lễ, đặc trưng bởi thanh khoản thấp hơn và mức độ biến động tăng cao. Hợp đồng tương lai Nikkei SGX/JPX: Thanh khoản trong kỳ nghỉ mỏng và biến động giá nhỏ, chủ yếu do tỷ giá hối đoái USD/JPY thúc đẩy. USD/JPY vẫn ở gần mức 156.8 khi thị trường cân nhắc rủi ro can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản; hợp đồng tương lai đã thoái lui một phần mức tăng của thứ Sáu tuần trước và đang củng cố trong vùng 64,800. Đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã thành hiện thực đúng như kỳ vọng; chỉ số phục hồi từ các mức thấp để đóng cửa với một nến tăng mạnh, lấy lại mốc tâm lý 65,000. Các cổ phiếu thiết bị bán dẫn có tỷ trọng lớn (Tokyo Electron, Advantest) dẫn đầu đà tăng, trong khi các cổ phiếu ngân hàng kéo chỉ số xuống do kỳ vọng về động lượng yếu đi sau khi một số thành viên ủy ban phản đối việc tăng lãi suất.

Hiệu suất Ngành:

Giao dịch trên thị trường cơ sở của Nhật Bản không diễn ra vào thứ Hai và thứ Ba; chỉ có hợp đồng tương lai Nikkei ở nước ngoài là có thể giao dịch.

Phân tích Kỹ thuật:

Thứ Ba là một ngày nghỉ lễ bắc cầu, khiến thị trường cơ sở của Nhật Bản đóng cửa; với việc chỉ có hợp đồng tương lai ở nước ngoài giao dịch và thanh khoản cực kỳ thấp, các đợt bứt phá giả dạng "chọc thủng" rất có thể xảy ra. Việc mở các vị thế tiền mặt mới là không được khuyến nghị; đối với hợp đồng tương lai, giao dịch với vị thế nhỏ được khuyên dùng. Phạm vi Dự kiến: Hỗ trợ 64,400 / Hỗ trợ Mạnh 63,770; Kháng cự 65,430 / Kháng cự Mạnh 66,000. Phân tích Kịch bản: 1) Kịch bản Cơ sở (Xác suất Cao nhất): Dao động trong biên độ hẹp giữa 64,400 và 65,430, bị chi phối bởi lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và tỷ giá hối đoái USD/JPY; không có xu hướng định hướng rõ ràng—chờ đợi thị trường mở cửa vào thứ Năm. Kịch bản Tăng giá: Đồng yên mất giá nhanh chóng và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm thúc đẩy hợp đồng tương lai kiểm tra mức kháng cự 65,430; giữ vững trên mức này mở ra con đường lên 66,000. Kịch bản Giảm giá: Đồng yên tăng giá nhanh chóng (được tiếp sức bởi các tin đồn can thiệp) khiến hợp đồng tương lai phá vỡ dưới mức hỗ trợ 64,400, nhắm mục tiêu 63,770.

Chiến lược Giao dịch:

Lưu ý: Giao dịch trên thị trường cơ sở của Nhật Bản không diễn ra vào thứ Hai và thứ Ba; chỉ có hợp đồng tương lai Nikkei ở nước ngoài là có thể giao dịch.

Chiến lược Giá lên (Đặt cược vào sự tiếp diễn của đợt phục hồi)

• Điểm vào lệnh: Mua lên nếu giá ổn định gần 64,400 và tạo thành một cây nến nhỏ.

• Cắt lỗ: Dưới 64,100 (thoát lệnh nếu nó phá vỡ dưới mức thấp của thứ Sáu tuần trước).

• Chốt lời 1: 65,400; Chốt lời 2: 66,000.

Chiến lược Giá xuống (Đặt cược vào hoạt động chốt lời)

• Điểm vào lệnh: Bán khống nếu giá gặp kháng cự gần 65,400 và cho thấy sự phân kỳ giảm giá hoặc bóng nến trên dài.

• Cắt lỗ: Trên 65,700.

• Chốt lời 1: 64,400; Chốt lời 2: 63,770.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Thanh khoản: Các thị trường ở Nhật Bản đóng cửa vào thứ Ba, dẫn đến độ sâu thị trường tương lai mỏng. Điều này làm tăng khả năng trượt giá và giá tăng vọt/giảm mạnh đột ngột; các lệnh cắt lỗ có thể không thực hiện được ở các mức giá đã thiết lập. Tuyệt đối không sử dụng kích thước vị thế lớn.

"Thiên nga đen" Tỷ giá Hối đoái: USD/JPY là biến số chính ảnh hưởng đến Nikkei 225. Sự can thiệp bằng lời nói hoặc thực tế của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể làm đồng yên tăng giá nhanh chóng, gây áp lực giảm mạnh lên các cổ phiếu Nhật Bản có tỷ trọng xuất khẩu cao và có khả năng gây ra một sự sụp đổ ngắn hạn.

Sự Biến động của Kỳ vọng Cơ bản: Có sự bất đồng nội bộ đáng kể trong Ngân hàng Trung ương Nhật Bản liên quan đến việc tăng lãi suất. Thị trường có khả năng sẽ liên tục đồn đoán về lộ trình tăng lãi suất trong tương lai, và những kỳ vọng biến động sẽ khuếch đại sự biến động.

Rủi ro Tương quan Thị trường Bên ngoài: Sự biến động đáng kể qua đêm của chứng khoán Mỹ và lợi suất Trái phiếu Kho bạc sẽ trực tiếp thúc đẩy các động thái tạo khoảng trống giá (gap) ở hợp đồng tương lai Nikkei, nhiều khả năng dẫn đến một khoảng trống giá mở cửa đáng kể cho chỉ số cơ sở vào thứ Năm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.