Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã leo lên mức 99.45 vào thứ Ba, đạt mức cao nhất trong sáu tuần, khi những lo ngại về lạm phát gia tăng trở nên trầm trọng hơn. Áp lực giá năng lượng liên quan đến chiến tranh đã làm tăng rủi ro lạm phát, với đợt tăng vọt trước đó của giá dầu được coi là yếu tố củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cần duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài hơn hoặc thậm chí thắt chặt hơn nữa chính sách. Mặc dù giá dầu đã giảm phần nào sau các báo cáo rằng NATO đang xem xét các biện pháp nhằm giúp đảm bảo an toàn hàng hải tại Eo biển Hormuz, và nếu eo biển này tiếp tục đóng cửa vào tháng 7, chi phí năng lượng vẫn ở mức đủ cao để giữ cho các mối lo ngại lạm phát bị giám sát chặt chẽ. Định giá của thị trường đã thay đổi đáng kể, với việc các nhà giao dịch hiện dự đoán động thái tiếp theo của Fed sẽ là một đợt tăng lãi suất trước cuối năm, so với kỳ vọng trước đó về nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2026. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang và dữ liệu Chỉ số Quản lý Thu mua sơ bộ của Mỹ để có cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng chính sách tiền tệ và hoạt động kinh tế.
 
Chỉ số đô la Mỹ hiện đang dao động gần mốc 99, kết quả của một cuộc chiến giằng co vô cùng gay gắt giữa phe mua và phe bán. Về phía tăng, có sự hỗ trợ từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và lạm phát dai dẳng cung cấp một khoản phí bảo hiểm lãi suất; về phía giảm, có sự sụt giảm nhu cầu trú ẩn an toàn do kỳ vọng ngày càng tăng về các cuộc đàm phán hòa bình, và rủi ro suy thoái kinh tế tích lũy do lãi suất cao. Rủi ro lớn nhất trên thị trường hiện tại không phải là một điểm dữ liệu bất ngờ đơn lẻ, mà là sự tác động đồng thời của các lực lượng địa chính trị và chính sách tiền tệ theo cùng một hướng—đó sẽ là thời điểm một bước đi thực sự do xu hướng dẫn dắt bắt đầu. Trong phiên giao dịch Châu Á, chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên khoảng 99.45, mức cao nhất trong hơn năm tuần. Nhìn chung, xu hướng đồng đô la mạnh khó có thể thay đổi trong ngắn hạn, nhưng khuyến nghị nên thận trọng ở các mức giá cao hơn liên quan đến hoạt động chốt lời và các đợt đảo chiều do sự kiện dẫn dắt. Kháng cự nằm trong phạm vi 99.78 (đường trung bình động 70 tuần) - 100.00 (mức tâm lý), trong khi hỗ trợ ở quanh mức 99.00 (mức tâm lý) and 98.55 (đường trung bình động đơn giản 200 ngày).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.40, với mức cắt lỗ tại 99.50 và các mục tiêu tại 99.00 và 98.90.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã tăng ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Ba lên mức $103.35 mỗi thùng, trước khi trả lại một phần mức tăng gần đây sau khi Tổng thống Trump cho biết ông đã hủy bỏ kế hoạch không kích quân sự chống lại Iran theo lời kêu gọi của các đồng minh vùng Vịnh, thúc đẩy sự lạc quan rằng các cuộc đàm phán có thể được nối lại. Ông Trump nói rằng Ả Rập Xê Út, Qatar và UAE đã yêu cầu ông "kiềm chế", nói thêm rằng các cuộc đàm phán nghiêm túc đang được tiến hành, mặc dù Tehran chưa xác nhận tuyên bố này. Giá dầu đã tăng trong tuần qua khi các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đình trệ và hoạt động vận tải tại Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trên thực tế. Chương trình hạt nhân của Tehran và lệnh phong tỏa kép đối với tuyến đường thủy huyết mạch này tiếp tục là những trở ngại lớn cho một bước đột phá trong đàm phán. Trong khi đó, Mỹ đã đưa ra một lệnh miễn trừ mới cho phép bán dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ của Nga đã được xếp lên các tàu chở dầu.
 
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của dầu thô WTI vẫn cho thấy một xu hướng tăng giá rõ ràng. Sau khi giá dầu nhanh chóng bứt phá qua mức kháng cự tâm lý then chốt $100, động lượng mua của thị trường đã được củng cố thêm, và phạm vi giao dịch tổng thể rõ ràng đã dịch chuyển lên trên. Trên biểu đồ hàng ngày, mức $100 đã dần chuyển hóa thành một vùng hỗ trợ đáng kể, trong khi phạm vi $104-$107 cấu thành vùng kháng cự ngắn hạn then chốt. Nếu tình hình Trung Đông xấu đi hơn nữa, giá dầu có thể tiếp tục thách thức mức đỉnh cũ tại $113.28. Về mặt kỹ thuật, đường MACD hàng ngày duy trì cấu trúc giao cắt vàng ở mức cao, và mặc dù chỉ báo RSI đã đi vào vùng quá mua, chưa có sự phân kỳ đỉnh rõ ràng nào xuất hiện, chỉ ra xu hướng thị trường vẫn là tăng giá. Tuy nhiên, với đợt tăng giá liên tục và nhanh chóng của giá dầu, một số dòng tiền ngắn hạn đã bắt đầu cho thấy dấu hiệu chốt lời ở các mức giá cao hơn, và biến động thị trường đã tăng lên đáng kể. Nếu dữ liệu tồn kho gần đây yếu kém, kết hợp với việc tâm lý né tránh rủi ro của thị trường hạ nhiệt, một đợt thoái lui ngắn hạn sâu hơn của WTI về vùng $100 (mức tâm lý) và $98.24 (mức thấp đầu tuần) là không thể loại trừ.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 103.15, với mức cắt lỗ tại 103.0 và các mục tiêu tại 105.00 và 106.00.

Vàng giao ngay

Vàng đã giảm xuống dưới mức $4,500 mỗi ounce vào thứ Ba, trả lại một phần mức tăng của ngày hôm trước, khi sự bất ổn xung quanh xung đột Trung Đông và lo ngại lạm phát dai dẳng đè nặng lên tâm lý thị trường. Thị trường phản ứng thận trọng trước những ẩn ý của Tổng thống Donald Trump về một thỏa thuận hòa bình khả thi với Iran, với việc các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về khả năng giải quyết cuộc khủng hoảng. Vàng đã chịu áp lực kể từ khi xung đột bắt đầu, khi giá dầu tăng vọt làm trầm trọng thêm lo ngại lạm phát và củng cố kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo của các ngân hàng trung ương. Lạm phát của Mỹ mạnh hơn cũng khiến các nhà giao dịch cắt giảm thêm kỳ vọng về một đợt Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi làm gia tăng đồn đoán rằng Fed vẫn có thể tăng lãi suất trước cuối năm. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp mới nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang và các số liệu Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sơ bộ của Mỹ để có thêm manh mối về triển vọng chính sách tiền tệ và hoạt động kinh tế.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đang giao dịch dưới mốc 4,500, duy trì thiên hướng giảm ngắn hạn khi nằm dưới cả các đường trung bình động trung và dài hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng mức 37, chỉ ra động lượng suy yếu tiếp diễn. Cặp tiền bị giới hạn bởi đường trung bình động đơn giản 20 ngày gần mức 4,637 và mức tâm lý 4,600, gợi ý rằng bất kỳ đợt hồi phục nào cũng có thể gặp phải áp lực cung khi giá cả vẫn nằm dưới cụm vùng kháng cự phía trên này. Về phía tăng, kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản 20 ngày quanh mức 4,637, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 50 ngày gần 4,706, một vùng cần phải giành lại để giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Ngược lại, về phía giảm, mức hỗ trợ chuyển đổi từ kháng cự của mô hình cái nêm giảm quanh mức 4,460 là giới hạn giảm đáng kể đầu tiên, theo sau là đường trung bình động đơn giản 200 ngày gần 4,358, nơi phe mua có thể cố gắng ngăn chặn các khoản lỗ sâu hơn nếu kim loại này giảm thêm.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng tại 4,480, với mức cắt lỗ tại 4,474 và các mục tiêu tại 4,530 và 4,540.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã giảm xuống dưới mức US$0.71 vào thứ Ba, đảo ngược các mức tăng từ phiên trước và chạm mức thấp nhất trong gần ba tuần, khi biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã thất bại trong việc phát đi một tín hiệu diều hâu rõ ràng về triển vọng chính sách. Biên bản cuộc họp tháng 5 của ngân hàng trung ương cho thấy ủy ban chính sách tin rằng hiện tại có không gian để tạm dừng các đợt tăng lãi suất tiếp theo trong khi vẫn tập trung vào việc ngăn chặn kỳ vọng lạm phát gia tăng. Các nhà kinh tế của ngân hàng trung ương lưu ý rằng ủy ban đang đánh giá các tác động tích lũy của ba đợt tăng lãi suất tiền mặt trong năm nay, cũng như các yếu tố bất định bên ngoài bao gồm xung đột đang diễn ra ở Trung Đông. Một nhà kinh tế cấp cao tại CBA cho biết thị trường ngày càng kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 6, với việc các nhà đầu tư dự báo một đợt điều chỉnh khác lên quanh mức 4.60%. Trong nước, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Westpac - Đại học Melbourne đã tăng 3.5% so với tháng trước trong tháng 5 lên mức 83, hồi phục từ mức thấp nhất trong hai năm rưỡi là 80.1 vào tháng 4.
 
Đồng đô la Úc đã tìm thấy hỗ trợ tại 0.7100 trong phiên giao dịch sớm tại Châu Âu hôm thứ Hai và dần hồi phục lên 0.7180 vào buổi chiều, hưởng lợi từ một đồng đô la Mỹ yếu hơn và tâm lý rủi ro cải thiện đôi chút. Về mặt bề nổi, đợt hồi phục này phù hợp với câu chuyện tăng giá rộng hơn cho đồng đô la Úc: lập trường diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc, giá hàng hóa cao, và cú sốc năng lượng toàn cầu giữ cho lạm phát đủ dai dẳng để hỗ trợ một đợt tăng lãi suất khác. Tuy nhiên, vấn đề là câu chuyện này đã được biết đến rộng rãi, và thị trường đã định giá đầy đủ điều đó. Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc đang giao dịch ở mức 0.7130 so với đô la Mỹ. Cặp tiền duy trì thiên hướng tăng ngắn hạn khi giá giao ngay giữ trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.7092 và mức 0.7100, với mức tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 89 ngày tại 0.7050; bất chấp đợt thoái lui từ các mức cao tuần trước, cấu trúc xu hướng tăng lớn hơn vẫn nguyên vẹn. Chỉ số RSI Stochastic ở khoảng mức 43.89, sau khi lùi bước từ vùng quá mua, gợi ý sự chậm lại của động lượng tăng trưởng, nhưng chưa phải là một sự đảo chiều. Do đó, mục tiêu phía tăng là 0.7189 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), tiếp theo là 0.7200 (mức tâm lý).
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7095, với mức cắt lỗ tại 0.7085 và các mục tiêu tại 0.7150 và 0.7160.

GBP/USD

Cập tỷ giá bảng Anh/đô la đã giảm về gần mức 1.3400 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Ba. Đồng bảng Anh suy yếu so với đô la do sự hỗn loạn chính trị tại Vương quốc Anh. Thủ tướng Keir Starmer đối mặt với một cuộc khủng hoảng lãnh đạo lớn sau kết quả đáng thất vọng của cuộc bầu cử địa phương ngày 7 tháng 5, kích hoạt một làn sóng từ chức trong số các quan chức cấp cao của chính phủ và gây ra biến động lớn trên thị trường. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 28 năm do các mối lo ngại tài khóa, tạo ra áp lực bán lên đồng bảng. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Anh năm nay vào thứ Hai nhưng cảnh báo rằng "sự bất ổn trong nước" xa hơn có thể kìm hãm chi tiêu và đầu tư giữa bối cảnh bất ổn chính trị xung quanh chính phủ. Về phía đồng đô la, dữ liệu lạm phát Mỹ mạnh hơn dự kiến đã thúc đẩy các bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, nâng cao đồng đô la. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch trong thị trường hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang dự báo xác suất 35.0% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed trước cuối năm.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch tại 1.3400. Cặp tiền nằm hơi cao hơn một cụm dày đặc các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, vốn cùng nhau cung cấp kháng cự động gần đó. Tuy nhiên, một xu hướng tăng rõ ràng vẫn chưa xuất hiện khi giá cả tiếp tục bị giới hạn bởi một đường xu hướng giảm hình thành từ các mức cao trước đó, được tham chiếu bởi vùng bứt phá gần 1.3608. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng mức 46, hơi dưới mốc trung tính 50, gợi ý việc thiếu một động lượng định hướng mạnh mẽ và một thiên hướng trung tính tổng thể, với rủi ro sụt giảm nhẹ nếu hỗ trợ đường trung bình động bị phá vỡ. Về phía tăng, kháng cự ban đầu nằm ở vùng kháng cự đường xu hướng giảm quanh 1.3608; một mức đóng cửa ngày trên vùng này sẽ giúp loại bỏ áp lực giảm tổng thể và mở đường cho một đợt hồi phục thuyết phục hơn lên mức 1.3650. Về phía giảm, 1.3380 (mức thấp ngày 12 tháng 4) cung cấp hỗ trợ tức thời; một mức đóng cửa dưới vùng này sẽ để lộ cặp tiền trước áp lực bán mới và có tiềm năng dẫn đến một đợt thoái lui về mức thấp gần đây tại 1.3315.
 
Cân nhắc mua vào GBP/USD hôm nay tại 1.3388, với mức cắt lỗ tại 1.3375 và các mục tiêu tại 1.3435 và 1.3445.

USD/JPY

USD/JPY đã cho thấy thiên hướng tích cực ngày thứ bảy liên tiếp, hiện ở gần mức cao nhất trong gần ba tuần, với phe mua nỗ lực nới rộng đà tăng lên trên mức 159.00. Đồng đô la đã lấy lại động lượng đi lên giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị tiếp diễn và các đặt cược của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trước cuối năm. Hơn nữa, những lo ngại kinh tế bắt nguồn từ xung đột Trung Đông đã làm yếu đi đồng yên và cung cấp lực đẩy cho cặp USD/JPY. Bất chấp các con số GDP quý đầu tiên lạc quan từ Nhật Bản và những lo ngại về can thiệp, động lượng đi lên của giá cả có vẻ không bị ảnh hưởng, gợi ý con đường ít kháng cự nhất cho giá giao ngay là hướng lên trên. Trong khi đó, đồng yên đang dần tiếp cận ngưỡng cửa then chốt 160 so với đô la, sau đợt can thiệp của chính quyền Nhật Bản vào cuối tháng 4 để ổn định đồng tiền này. Các nhà đầu tư vẫn theo dõi chặt chẽ khả năng có thêm sự can thiệp, khi một vài quan chức Nhật Bản đã chỉ ra rằng có thể không có giới hạn về tần suất mà các cơ quan chức năng can thiệp vào thị trường ngoại hối.
 
Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY duy trì thiên hướng tăng ngắn hạn trên vùng hội tụ 158.56, bao gồm đường trung bình động đơn giản 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 61.8% của đợt giảm tháng 4-tháng 5. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 73.34, nằm trong vùng quá mua, gợi ý rằng tiềm năng tăng giá có thể đã quá đà, trong khi đường MACD đã trượt nhẹ vào vùng âm. Các chỉ báo động lượng gợi ý rằng mặc dù hành động giá vẫn được hỗ trợ, động lượng tăng đang bắt đầu yếu đi. Do đó, bất kỳ đợt tăng nào sau đó có thể gặp phải kháng cự tức thời tại mức thoái lui đường trung bình động đơn giản 78.6% là 159.49, tiếp theo là mức tâm lý 160.00 và vùng đỉnh chu kỳ 160.72. Về phía giảm, vùng hội tụ 158.56 có thể tiếp tục cung cấp hỗ trợ ban đầu. Nếu mức này bị phá vỡ dứt khoát, mục tiêu sẽ là mức thoái lui Fibonacci 50% tại 157.86, với hỗ trợ giảm sâu hơn tại 157.18 và 156.35.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.20, với mức cắt lỗ tại 159.35 và các mục tiêu tại 158.40 và 158.30.

EUR/USD

Cặp EUR/USD đã suy yếu về gần mức 1.1600 trong phiên giao dịch Châu Âu hôm thứ Ba. Đồng euro giảm giá so với đô la do sự bất ổn tiếp diễn xung quanh tình hình Trung Đông liên quan đến Iran. Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Philip Lane dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng ông đã hoãn một cuộc không kích quân sự theo kế hoạch chống lại Iran vào thứ Ba theo yêu cầu của các nhà lãnh đạo Qatar, Ả Rập Xê Út và UAE, viện dẫn "các cuộc đàm phán nghiêm túc đang được tiến hành". Tuy nhiên, sự bất ổn vẫn ở mức cao, và ông Trump cũng cảnh báo rằng Mỹ đã sẵn sàng cho một "cuộc tấn công toàn diện vào Iran" nếu không đạt được một thỏa thuận có thể chấp nhận được. Các dấu hiệu về cuộc xung đột tiếp diễn ở Trung Đông có thể thúc đẩy đồng đô la trú ẩn an toàn và tạo áp lực giảm lên cặp tiền tệ chính này trong ngắn hạn. Mặt khác, các bình luận diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể cung cấp một số sự hỗ trợ cho đồng euro. Thành viên Hội đồng Quản trị ECB Yannis Stournaras tuyên bố cuối tuần qua rằng một đợt tăng lãi suất vừa phải của ECB có thể kiềm chế lạm phát mà không gây tổn hại cho nền kinh tế.
 
Tuần này, đồng euro tiếp tục đà suy yếu so với đô la, giao dịch quanh mức 1.1600, và đang trên đà ghi nhận ngày giảm thứ sáu liên tiếp. Lý do cốt lõi cho áp lực của đồng euro là sự mạnh lên trên diện rộng của đồng đô la—việc Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang một lập trường chính sách chống lạm phát quyết liệt hơn, kết hợp với nhu cầu trú ẩn an toàn bắt nguồn từ cuộc xung đột địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông, đã cùng nhau đẩy tỷ giá đồng đô la lên cao. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã chuyển sang giảm giá, EUR/USD vẫn có thể tích lũy thêm. Hiện tại, giá giao ngay được hỗ trợ bởi các đường trung bình động đơn giản 200 ngày, 100 ngày và 20 ngày, lần lượt nằm tại 1.1681, 1.1703 và 1.1707. Một sự bứt phá dứt khoát lên trên vùng này sẽ dọn đường cho một đợt thử thách đường kháng cự xu hướng giảm quanh mức 1.1750/1.1760, có tiềm năng nhắm tới mốc 1.1800. Về phía giảm, một sự phá vỡ dưới mức 1.1600 của EUR/USD dự kiến sẽ kiểm tra mức đáy xoay chiều 1.1505 từ ngày 6 tháng 4.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào EUR/USD tại 1.1595, với mức cắt lỗ tại 1.1585 và các mục tiêu tại 1.1640 và 1.1650.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.