Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ đã phải đối mặt với áp lực giảm trong phiên giao dịch sớm vào thứ Ba, hiện đang ở mức 98.80. Sau dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp mạnh mẽ, thị trường đang chờ đợi việc công bố CPI của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ quyết định liệu Cục Dự trữ Liên bang có tăng lãi suất trong tháng Chín hay không. Các nhà giao dịch hiện ước tính xác suất tăng lãi suất khoảng 60%; dữ liệu CPI mạnh có khả năng sẽ chốt lại một đợt tăng lãi suất và hỗ trợ đồng đô la, trong khi dữ liệu ở mức vừa phải có thể làm suy yếu đồng đô la do sự thay đổi sang việc định giá ôn hòa. Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường giá trị của đồng đô la so với rổ sáu đồng tiền chính, đã mở rộng đà giảm vào thứ Ba khi sự phục hồi mạnh mẽ của đồng yên Nhật làm lu mờ sự hỗ trợ từ những căng thẳng địa chính trị gia tăng và kỳ vọng tăng lãi suất của Fed. Sự phân kỳ rõ ràng giữa các tuyên bố công khai từ giới chính trị và lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã làm phức tạp thêm các đánh giá của thị trường về triển vọng chính sách và, ở một mức độ nào đó, làm giảm đà tăng của đồng đô la Mỹ. Trong khi đó, cặp USD/JPY đã thoái lui một phần do kế hoạch điều chỉnh khuôn khổ phân bổ tài sản của Quỹ Hưu trí Chính phủ Na Uy, bao gồm việc mua 17 tỷ USD trái phiếu Nhật Bản. Việc phân bổ lại này làm giảm tỷ trọng của trái phiếu Mỹ trong khi tăng tỷ trọng của trái phiếu Nhật Bản; quá trình tái cân bằng vốn quy mô lớn dẫn đến điều này đã cung cấp hỗ trợ mua đáng kể cho đồng yên, trực tiếp gây áp lực lên tỷ giá hối đoái USD/JPY.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy tỷ giá giao ngay của Chỉ số Đô la Mỹ đang giao dịch ngay dưới mức 99. Triển vọng ngắn hạn vẫn là giảm giá, vì chỉ số này vẫn nằm dưới cụm các đường trung bình động đơn giản 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày (tất cả đều gần 100.22) và nằm dưới đường xu hướng tăng quan trọng (hiện ở khoảng 100.15) trước đó đã cung cấp hỗ trợ. Ngoài ra, một đường xu hướng giảm kéo dài từ 101.80 giới hạn các nỗ lực phục hồi rộng hơn ở gần 101.26. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở khoảng 42—dưới đường trung tuyến—cho thấy áp lực giảm tiếp diễn thay vì một sự đảo chiều tăng giá sắp xảy ra. Ở chiều hướng tăng, kháng cự ban đầu nằm gần 99.70 (đường trung bình động 100 ngày), tiếp theo là mức tâm lý tại 100.00. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi là đường xu hướng tăng thứ cấp gần 98.72; việc phá vỡ dưới mức này sẽ làm lộ ra các mức thấp hơn xuống 98.56 (mức thấp của tháng trước) và củng cố thiên hướng giảm giá hiện tại.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ hôm nay ở mức 98.96; Cắt lỗ: 99.10; Mục tiêu: 98.60, 98.50.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI đã vượt qua mức $92 mỗi thùng vào thứ Ba, giao dịch gần mức cao nhất trong sáu tuần giữa bối cảnh ngày càng lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung. Căng thẳng ở Trung Đông leo thang sau các cuộc tấn công trả đũa lẫn nhau giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần. Các cơ sở của Saudi Aramco phải đối mặt với một vòng tấn công mới vào thứ Hai; phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn đã nhận trách nhiệm về các cuộc không kích vào nhà máy lọc dầu Jazan—nơi xử lý 400.000 thùng mỗi ngày—và các cơ sở khác phục vụ thị trường nội địa. Quân đội Mỹ đã tấn công ba tàu chở dầu của Iran vào thứ Bảy sau khi Iran bắn tên lửa đạn đạo vào hai tàu hải quân. Đổ thêm dầu vào tâm lý tăng giá, Iran thông báo vào thứ Hai về kế hoạch thiết lập một hành lang vận tải mới với Oman tại Eo biển Hormuz, một động thái có thể làm phức tạp thêm giao thông của các tàu chở dầu qua điểm nghẽn dầu mỏ quan trọng này. Các tàu sẽ cần phối hợp với Tehran để đi vào các vùng biển mới bị hạn chế xung quanh tuyến đường thủy này.

Ở giai đoạn này, Mỹ và Iran vẫn đang mắc kẹt trong một cuộc đối đầu kéo dài và hao mòn. Giá dầu thô dự kiến sẽ tiếp tục dao động giữa áp lực từ dư luận Mỹ và các tác nhân địa chính trị từ Iran, với phần bù rủi ro địa chính trị vẫn được gắn kết vào cấu trúc định giá dầu trong dài hạn. Phân tích Kỹ thuật: Theo sau sự gia tăng liên tục gần đây của giá dầu quốc tế, sự tham gia của cả các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đã tăng vọt. Sự biến động tổng thể đã mở rộng trong bốn phiên giao dịch qua, phản ánh sự phân kỳ ngày càng tăng giữa những thành viên tham gia thị trường; những biến động mạnh sau đợt tăng giá cho thấy khả năng có sự điều chỉnh. Về phía tăng giá, các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm hỗ trợ tại mốc tròn $93.00 và kháng cự tại $94.86 (mức cao ngày 3 tháng 6). Về phía giảm giá, mức ban đầu cần theo dõi là $87.74 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày); việc phá vỡ dưới mức này sẽ hướng mục tiêu đến mức tròn $87.00.

Cân nhắc mua lên đối với dầu thô hôm nay ở mức $92.10; cắt lỗ: $92.00; mục tiêu: $93.50, $94.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, vàng giao dịch thận trọng gần mức $4,360 mỗi ounce, chịu ảnh hưởng bởi các vụ cá cược gia tăng vào việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, khi thị trường áp dụng thái độ chờ xem trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần này. Việc giá dầu tiếp tục tăng cũng đã làm dấy lên lại những lo ngại về lạm phát. Giá dầu kéo dài đợt tăng lên các mức cao nhất trong nhiều tuần giữa bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông theo sau các cuộc tấn công vào các cơ sở năng lượng và thành phố của Ả Rập Xê Út do nhóm Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen thực hiện. Trong khi đó, báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến được công bố vào thứ Sáu—cho thấy một thị trường lao động đang mạnh lên—đã thúc đẩy các nhà giao dịch đánh giá xác suất khoảng 60% cho một đợt tăng lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng 9. Mặc dù vàng theo truyền thống được xem là một công cụ phòng ngừa lạm phát, nhưng lãi suất cao hơn có xu hướng đè nặng lên sức hấp dẫn của tài sản không sinh lợi này. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) vào thứ Năm và dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu để tìm thêm manh mối về triển vọng đối với chính sách của Fed.

Nhìn chung, thị trường vàng hiện đang ở một thời điểm nhạy cảm được định hình bởi sự hội tụ của các yếu tố. Trên biểu đồ hàng ngày, giá duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn, giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại $4,347. Động lượng vẫn mang tính xây dựng; Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đứng ở mức 52, giữ vững trong vùng tích cực, trong khi biểu đồ MACD vẫn nằm trên số 0—cho thấy người mua vẫn giữ quyền kiểm soát bất chấp những dấu hiệu đà tăng đang yếu đi. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày là $4,470, tiếp theo là mốc $4,500. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được tìm thấy ở mức $4,300, tiếp theo là đường trung bình động 100 ngày ở $4,347.

Cân nhắc mua lên đối với vàng hôm nay ở mức $4,347; cắt lỗ ở $4,340; các mục tiêu ở $4,390 và $4,400.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đang lơ lửng trên mức $0.72, gần mức cao nhất trong nhiều tháng, khi các tín hiệu ngày càng mang tính diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ Úc thúc đẩy kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất nữa trong tháng này. Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter cho biết Hội đồng Quản trị ít có khả năng khoan nhượng đối với việc lạm phát duy trì trên mục tiêu trong một thời gian dài và việc tăng lãi suất thêm nữa có thể cần thiết nếu áp lực giá cả vượt quá kỳ vọng. Các thị trường hiện định giá khoảng 69% xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4.60% tại cuộc họp ngày 29 tháng 9—tăng mạnh từ mức dưới 10% cách đây một tháng—trong khi đợt tăng lãi suất vào tháng 11 đã được định giá hoàn toàn. Đồng tiền này cũng được hưởng lợi từ sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la Mỹ và kéo dài đà tăng so với đồng euro, đồng tiền đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần hai năm. Tuy nhiên, những cơn gió ngược trong nước đã hạn chế các mức tăng thêm; điều kiện kinh doanh của NAB giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm vào tháng 8, và niềm tin của người tiêu dùng giảm mạnh trong tháng 9 do lo ngại về chi phí đi vay cao hơn, giá nhiên liệu và thị trường nhà ở suy yếu.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7218. Với tỷ giá hối đoái mở rộng trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 14 ngày ở mức 0.7174—đường hiện đã trở thành mức hỗ trợ cho đợt tăng giá này—cặp tiền tệ này duy trì xu hướng tăng giá rõ ràng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đứng ở quanh mức 68, tiến gần đến vùng quá mua, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) ở quanh mức 23; điều này chỉ ra một xu hướng đang trưởng thành nhưng ở mức độ vừa phải, cho thấy động lượng tăng vẫn còn nhưng có thể dễ bị củng cố. Ở chiều tăng giá, mức kháng cự ban đầu nằm ở 0.7264 (mức cao ngày 14 tháng 5), theo sát là mức 0.7300 (một rào cản kháng cự tâm lý). Một sự bứt phá bền vững trên vùng này sẽ mở đường cho một đợt kiểm tra mức kháng cự quan trọng tiếp theo ở gần 0.7400. Ở chiều giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được tìm thấy xung quanh đường SMA 14 ngày (0.7174) và mức 0.7158 (mức thấp ngày 3 tháng 9), được củng cố bởi sự hỗ trợ tại mốc 0.7100; một sự sụt giảm dưới mức này sẽ đặt cấu trúc tăng giá rộng lớn hơn vào vòng nghi vấn.

Cân nhắc mua lên đối với AUD ở mức 0.7210 hôm nay; cắt lỗ: 0.7200; mục tiêu: 0.7260, 0.7250.

GBP/USD

GBP/USD đã leo lên hướng tới mức 1.3545 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba. Cặp tiền tệ này nhích cao hơn sau khi Bộ trưởng Tài chính Anh John Healey công bố một loạt các biện pháp nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và thu hút thêm đầu tư tư nhân vào Vương quốc Anh. Theo BBC, Healey cam kết cắt giảm các rào cản pháp lý đối với đầu tư và tạo ra những quyền tự do mới cho việc thử nghiệm các công nghệ mới nổi. Ông cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với kỷ luật tài khóa và kiềm chế chi phí ngày càng tăng đối với doanh nghiệp và công chúng, bao gồm mục tiêu cắt giảm 25% chi phí quy định trước cuộc tổng tuyển cử tiếp theo vào năm 2029. Bài phát biểu quan trọng đầu tiên này của Healey trước thềm ngân sách tháng 10 sắp tới đã cung cấp một số hỗ trợ cho GBP/USD. Trong khi đó, một báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến cho tháng 8 đã đẩy xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lên trên 60%. Sự chú ý của thị trường hiện sẽ chuyển sang dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ dự kiến công bố vào cuối tuần này.

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD vẫn nằm trên dải Bollinger dưới (1.3455) và đường trung bình động 34 ngày (1.3500); mặc dù giá vừa giảm xuống dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày (1.3558), nhưng xu hướng ngắn hạn vẫn hơi nghiêng về tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động gần mức 53—gần vùng trung tính—cho thấy một giai đoạn củng cố thay vì một chuyển động quá đà, khi giá giao ngay nán lại giữa mức hỗ trợ xu hướng tiềm năng và giới hạn trên của phạm vi giao dịch gần đây. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở đường trung bình động 34 ngày (1.3500), củng cố vùng cầu này; một mức giá đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ làm suy yếu xu hướng xây dựng và mở ra cơ hội cho một đợt kéo lùi sâu hơn về phía dải Bollinger dưới tại 1.3455. Ở chiều hướng tăng, đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày gần 1.3558 đặt ra rào cản tiếp theo; một sự phá vỡ lên trên mức này sẽ báo hiệu động lượng tăng giá mới, nhắm tới mức cao gần đây là 1.3675.

Cân nhắc mua lên đối với GBP ở mức 1.3530 hôm nay; cắt lỗ: 1.3520; các mục tiêu: 1.3570, 1.3580.

USD/JPY

Cặp USD/JPY giảm phiên thứ hai liên tiếp—đánh dấu lần giảm thứ tư trong năm ngày—và rớt xuống mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 2, quanh mức 153.40, trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba. Dữ liệu lạc quan từ Nhật Bản đã củng cố các cược vào lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và thúc đẩy đồng yên, đặt áp lực nặng nề lên cặp tiền tệ này giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ nhìn chung suy yếu. Ngoài ra, dữ liệu đã điều chỉnh từ Văn phòng Nội các cho thấy nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 1.4% trong quý từ tháng 4 đến tháng 6, được điều chỉnh tăng từ ước tính 1.1% ban đầu. Điều này củng cố luận điểm cho việc BoJ tăng lãi suất vào tuần tới và tiếp tục thắt chặt chính sách sau đó. Các nhà giao dịch dường như đã định giá đầy đủ một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17–18 tháng 9 của BoJ. Hơn nữa, thị trường nhận thấy rủi ro về một đợt tăng lớn hơn nhằm neo giữ kỳ vọng lạm phát đang tăng, kiềm chế lợi suất dài hạn, và cuối cùng là hỗ trợ đồng yên. Đồn đoán về khả năng can thiệp mới vào thị trường tiền tệ của chính quyền Nhật Bản cũng đang cung cấp hỗ trợ cho đồng yên. Mặt khác, đồng đô la Mỹ tiếp tục đối mặt với lực bán ra liên tục bất chấp kỳ vọng diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang, khiến USD/JPY chịu áp lực và có lợi cho phe bán.

USD/JPY đã phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ 155.30–155.20, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn và ủng hộ quan điểm rằng đợt thoái lui gần đây từ các mức cao nhất trong nhiều thập kỷ sẽ tiếp diễn. Với việc tâm lý thị trường chuyển hướng khỏi sự suy yếu của đồng yên, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng được xem là cơ hội bán và vẫn bị giới hạn ở gần mức hỗ trợ bị phá vỡ đã đề cập ở trên. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền tệ này đã giảm xuống mức thấp 153.40—mức yếu nhất kể từ ngày 18 tháng 2—duy trì triển vọng giảm giá ngắn hạn vì giá giao ngay vẫn nằm dưới dải dưới của Dải Bollinger tại 154.75. Các nỗ lực tăng giá dự kiến sẽ bị hạn chế do động lượng yếu, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày lơ lửng gần mức 25, cho thấy nhu cầu yếu và tình trạng quá bán. Về phía tăng giá, kháng cự ngay lập tức nằm ở dải dưới của Dải Bollinger (154.75), tiếp theo là đường trung bình động 5 ngày (155.73)—rào cản đầu tiên cho bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Về phía giảm giá, các mức quan trọng bao gồm mốc tâm lý 153.00 và mức thấp ngày 8 tháng 2 tại 153.07; một sự phá vỡ dưới khu vực này có thể mở đường cho sự sụt giảm sâu hơn về mức số tròn 152.00.

Cân nhắc bán khống USD ở mức 154.18 hôm nay; cắt lỗ: 154.35; mục tiêu: 153.50, 153.60.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch sớm ở châu Á vào thứ Ba, EUR/USD nhích lên cao hơn, lơ lửng gần mức 1.1630. Cặp tiền này mạnh lên nhờ kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Các nhà giao dịch đang chờ đợi việc công bố dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá Nhà sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào cuối tuần này. ECB đã thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 tại cuộc họp tháng 6 nhằm kiềm chế giá cả tăng vọt nhưng giữ nguyên tại cuộc họp tháng 7 để theo dõi diễn biến của cuộc xung đột. ECB dự kiến sẽ tăng lãi suất chuẩn lần thứ hai trong năm nay tại cuộc họp chính sách vào thứ Năm. Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, một báo cáo việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến—cho thấy có 162.000 việc làm được tạo ra trong tháng 8—đã đẩy xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lên trên 60%. Ngoài ra, những căng thẳng dai dẳng ở Trung Đông, bao gồm các sự cố ăn miếng trả miếng liên quan đến các tàu của Mỹ và Iran ở Eo biển Hormuz, có thể thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn như đô la Mỹ.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng tăng giá nhẹ, vì giá giao ngay vẫn nằm trên đường trung bình của Dải Bollinger (1.1616) và vững vàng trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày (1.1602). Mô hình này cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn được hỗ trợ, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần mức 58 chỉ ra động lượng tăng giá mang tính xây dựng chưa bị kéo căng quá mức. Về phía tăng giá, mức kháng cự ban đầu nằm ở mức cao của tháng 8 là 1.1679, tiếp theo là mức cao của ngày 21 tháng 8 tại 1.1711 và mức tâm lý 1.1700; một sự bứt phá lên trên khu vực này sẽ dọn đường cho sự mở rộng mạnh mẽ hơn của đợt phục hồi. Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi đường trung bình động đơn giản (SMA) 34 ngày gần mức 1.1562, trong khi một đợt kéo lùi sâu hơn sẽ gặp dải Bollinger dưới gần 1.1523.

Cân nhắc mua lên đối với EUR ở mức 1.1610 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1600; Các mục tiêu: 1.1670, 1.1660.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 giảm 90 điểm (1.0%) đóng cửa ở mức 8,921 vào thứ Ba—mức thấp nhất trong sáu tuần—bị kéo xuống bởi sự yếu kém trên các lĩnh vực bán lẻ, tài chính và công nghệ. Tâm lý thị trường xấu đi khi hợp đồng tương lai Dow Jones sụt giảm giữa lúc giá dầu tăng vọt và căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Canada. Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Sarah Hunter cảnh báo rằng lãi suất tiền mặt có thể cần phải tăng thêm để kiềm chế lạm phát dai dẳng. Trong khi đó, dữ liệu gần đây cho thấy tâm lý kinh doanh của Úc giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng vào tháng Tám, trong khi điều kiện kinh doanh sụt giảm xuống mức thấp nhất trong sáu năm do doanh số, khả năng sinh lời và việc làm yếu kém. Các khoản lỗ đã được bù đắp một phần nhờ các dòng chảy thương mại mạnh mẽ với đối tác quan trọng Trung Quốc trong tháng Tám, diễn ra ngay trước thềm cuộc gặp giữa Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Trump tại Washington.

Ngân hàng Commonwealth giảm 2.2% sau khi báo hiệu sự chậm lại trong tăng trưởng thế chấp vào tháng trước, trong khi ba ngân hàng lớn khác chứng kiến mức giảm từ 1.7% đến 3.2%. REA Group sụt giảm 2.9%, và Wesfarmers giảm 2.5%. Các cổ phiếu năng lượng đi ngược xu hướng, với Santos tăng 1.1%.

Hiệu suất Ngành:

Sự luân chuyển ngành trong tuần này

Sự phân hóa ngành (thị trường thứ Hai)

Các ngành tăng mạnh nhất: Năng lượng (+1.78%, được thúc đẩy bởi đà tăng của than và dầu thô), Vật liệu (quặng sắt giữ trên mức 100 USD), Công nghiệp và Tài chính (tăng nhẹ).

Các ngành giảm mạnh nhất: Tiện ích, Chăm sóc Sức khỏe, Tiêu dùng Thiết yếu và Dịch vụ Truyền thông suy yếu. Sự phân hóa thị trường thể hiện rõ rệt, và đà tăng trên diện rộng đã phai nhạt.

Cổ phiếu tăng so với Cổ phiếu giảm: Số lượng cổ phiếu giảm vượt xa số lượng cổ phiếu tăng; chỉ số được nâng đỡ bởi các cổ phiếu tài nguyên có tỷ trọng lớn, dẫn đến cơ hội kiếm lời bị hạn chế.

Phân tích Kỹ thuật:

Triển vọng cho thứ Tư: Tránh mở các vị thế mới trong phạm vi giao dịch hẹp 8900–9000; hãy chờ đợi một sự bứt phá hoặc xuyên thủng dứt khoát trước khi đi theo xu hướng để tránh rủi ro từ những đợt bứt phá giả liên quan đến giao dịch trong biên độ. Phân tích kịch bản cho thứ Tư—Kịch bản Cơ sở Giảm giá (Xác suất Cao hơn): Sự suy yếu kéo dài tại thời điểm mở cửa, kiểm tra mức hỗ trợ 8900; nếu 8900 không thể giữ vững, mục tiêu tiếp theo là phạm vi 8830–8850 để tìm kiếm lực mua hỗ trợ. Kịch bản Phục hồi/Bật lên: Giá giữ trên mức 8900 và phục hồi để thách thức vùng kháng cự 8990–9000; việc không thể thiết lập vững chắc trên 9000 khiến đợt phục hồi trở thành cơ hội bán ngắn hạn. Phục hồi Mạnh Cực độ: Bứt phá với khối lượng lớn trên 9080, báo hiệu kết thúc đợt kéo lùi ngắn hạn và trở lại xu hướng dao động đi lên; kịch bản này đòi hỏi một đợt tăng giá đáng kể ở các thị trường chứng khoán Mỹ và hàng hóa bên ngoài.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn (Trong ngày / 1–2 Ngày giao dịch)

Phương pháp Tiếp cận Tăng giá (Chỉ dành cho phòng thủ "Bắt đáy"): Chỉ cân nhắc một vị thế mua nhẹ nếu giá kéo lùi về phạm vi 8830–8850 và cho thấy những dấu hiệu ổn định rõ ràng (ví dụ: bóng nến dưới dài, sự ổn định với khối lượng lớn); đặt lệnh cắt lỗ dưới 8800; chốt lời theo từng đợt tại các mục tiêu phục hồi 8950–9000.

Phương pháp Tiếp cận Giảm giá: Nếu giá phục hồi về vùng 8990–9000 và đối mặt với kháng cự hoặc chững lại, hãy cân nhắc một vị thế bán khống nhẹ; đặt lệnh cắt lỗ trên 9090; mục tiêu đầu tiên là 8900; nếu phá vỡ dưới mức này, hãy hướng tới khu vực 8840 để thoát lệnh hoặc giảm vị thế. Các Yếu tố Rủi ro Quan trọng:

Những biến động qua đêm trên các thị trường chứng khoán Mỹ, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và giá cả hàng hóa (như quặng sắt và đồng) tác động trực tiếp đến các lĩnh vực có tỷ trọng tài nguyên lớn của thị trường chứng khoán Úc, thường gây ra các khoảng trống giá làm thay đổi các mô hình biểu đồ kỹ thuật;

Những thay đổi trong niềm tin người tiêu dùng, lạm phát và kỳ vọng lãi suất của Úc có thể ảnh hưởng đáng kể đến các lĩnh vực ngân hàng và tiêu dùng;

Chỉ số ASX 200 có sự tập trung cao của các cổ phiếu có tỷ trọng lớn; những biến động giá đáng kể ở các cổ phiếu vốn hóa lớn riêng lẻ—chẳng hạn như BHP, "Bốn Ngân hàng Lớn", hoặc CSL—có thể thúc đẩy sự biến động ngắn hạn mạnh mẽ của chỉ số;

Chỉ số Composite Thượng Hải của Trung Quốc

Tổng quan Thị trường:

Vào thứ Ba, Chỉ số Composite Thượng Hải đã tăng 0.20% để đóng cửa ở mức 3,940.6 điểm, trong khi Chỉ số Component Thâm Quyến giảm 0.52% xuống 13,703.2 điểm, ngay cả khi dữ liệu thương mại mạnh mẽ làm nổi bật nhu cầu từ bên ngoài rất lớn. Xuất khẩu trong tháng 8 đã tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái để đạt 401.4 tỷ USD, tăng từ mức 23.9% của tháng 7, trong khi nhập khẩu tăng vọt 28.2% lên 282.4 tỷ USD, đánh dấu tháng thứ tám liên tiếp đạt mức tăng trưởng hai con số. Thặng dư thương mại mở rộng lên 119.1 tỷ USD—tăng từ 101.1 tỷ USD trong cùng kỳ năm ngoái—đáp ứng các kỳ vọng của thị trường. Hiệu suất thương mại mạnh mẽ này diễn ra trong bối cảnh Mỹ gia tăng áp lực buộc Trung Quốc phải giảm thiểu sự mất cân bằng thương mại. Căng thẳng giữa Bắc Kinh và Brussels cũng đang leo thang; các nhà lãnh đạo EU ngày càng coi khoảng cách thương mại là một mối quan tâm chiến lược, với thời hạn tháng 10 đang đến gần.

Các cổ phiếu năng lượng ghi nhận mức tăng, bao gồm PetroChina (+2.54%), CNOOC (+3.83%), và Sinopec (+4.10%), trong khi Contemporary Amperex Technology (CATL) (-3.65%), Suzhou Dongshan Precision (-2.17%), và Hangzhou Hikvision Digital Technology (-3.50%) sụt giảm. Hiệu suất Ngành:

Các ngành tăng mạnh nhất: Nông nghiệp, phân bón & hóa chất phốt pho, dầu khí & hóa dầu, bất động sản, than, và tài nguyên kim loại màu; dòng vốn chảy vào các lĩnh vực có định giá thấp, mang tính phòng thủ, và chu kỳ.

Các ngành giảm mạnh nhất: Các phân khúc công nghệ tăng giá vùn vụt như chất bán dẫn, sức mạnh tính toán, CPO, và làm mát bằng chất lỏng đã trải qua các đợt thoái lui do hoạt động chốt lời; Chỉ số ChiNext và Chỉ số STAR 50 cho thấy sự yếu kém rõ rệt.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Composite Thượng Hải mở cửa ở mức 3935.55 vào thứ Ba, đạt mức cao nhất 3951.32 và mức thấp nhất 3925.72, và đóng cửa ở mức 3940.55 (+0.20%). Doanh thu trên sàn Thượng Hải là 915.5 tỷ nhân dân tệ, với tổng doanh thu kết hợp xấp xỉ 1.98 nghìn tỷ nhân dân tệ trên cả hai sàn—tăng nhẹ so với ngày hôm trước, cho thấy một thị trường được thúc đẩy bởi sự luân chuyển của dòng vốn hiện có. Chỉ số biến động trong một biên độ hẹp suốt cả ngày; nó đối mặt với ngưỡng kháng cự sau khi tăng lên 3951 và lùi lại, tìm thấy sự hỗ trợ gần 3926, và cuối cùng giữ được mức trục 3940 lúc đóng cửa. Số lượng cổ phiếu riêng lẻ tăng nhiều hơn giảm, làm nổi bật một thị trường cấu trúc rõ rệt; tiềm năng tăng giá của chỉ số bị hạn chế, và sự luân chuyển ngành diễn ra nhanh chóng. Chỉ số đang dao động trong một biên độ hẹp được xác định bởi các đường trung bình động ngắn hạn, đối mặt với ngưỡng kháng cự quanh mức 3950 và tìm thấy hỗ trợ ngắn hạn trong phạm vi 3920–3930, báo hiệu một giai đoạn biến động thu hẹp trong khi chờ đợi một sự thay đổi về hướng đi. Đặc điểm khối lượng: Có sự gia tăng nhẹ về khối lượng nhưng không có sự gia tăng ở mức độ bứt phá; sự phân kỳ vốn tăng lên, và không có xu hướng tăng giá thống nhất nào xuất hiện.

Triển vọng Kỹ thuật cho thứ Tư: Dự kiến sẽ có những biến động trong biên độ hẹp suốt cả ngày; chỉ số có thể đối mặt với ngưỡng kháng cự và thoái lui sau khi tăng lên hướng tới 3951, tìm thấy hỗ trợ gần 3926, và giữ mức trục 3940 lúc đóng cửa. Nhiều khả năng số lượng cổ phiếu riêng lẻ tăng sẽ nhiều hơn giảm, với một xu hướng thị trường cấu trúc rõ ràng; tiềm năng tăng giá của chỉ số vẫn bị hạn chế, và sự luân chuyển ngành sẽ tiếp tục diễn ra nhanh chóng. Phân tích kịch bản cho hiệu suất thị trường ngày thứ Tư—Kịch bản Tăng giá: Sau một đợt thoái lui ban đầu, chỉ số giữ được mức 3920; khối lượng giao dịch trên cả hai sàn lại mở rộng, đẩy chỉ số lên trên 3960 để kiểm tra ngưỡng kháng cự tại 3980. Kịch bản Trung lập/Dao động (có khả năng xảy ra cao nhất): Chỉ số biến động trong phạm vi 3920–3960; sự luân chuyển ngành nhanh chóng tiếp diễn, sự biến động vẫn bị hạn chế, và xu hướng hiệu suất thị trường cấu trúc tiếp tục. Kịch bản Giảm giá: Chỉ số phá vỡ dưới 3920 với khối lượng lớn và không thể phục hồi; dòng vốn tiếp tục chảy ra khỏi các cổ phiếu tăng trưởng đang tăng vọt, dẫn đến việc kiểm tra lại mức hỗ trợ mạnh tại 3900.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động (Góc nhìn Ngắn hạn)

Trong một môi trường thị trường được đặc trưng bởi sự dao động của chỉ số, hãy ưu tiên mua các lĩnh vực có định giá thấp trong quá trình luân chuyển và tránh mua đuổi các cổ phiếu đã tăng mạnh; nếu Chỉ số Composite Thượng Hải bứt phá qua mức 3,950 với khối lượng lớn, có thể dự đoán một đợt phục hồi; nếu sự bứt phá xảy ra với khối lượng thấp, hãy kiểm soát quy mô vị thế và áp dụng phương pháp tiếp cận ra vào nhanh chóng. Hai chiến lược chính: định vị phòng thủ trong các lĩnh vực chu kỳ/tài nguyên hoặc đặt cược vào sự phục hồi của các cổ phiếu dược phẩm và tiêu dùng có định giá thấp; đối với các cổ phiếu công nghệ có định giá cao, chỉ mua khi có các đợt thoái lui.

Chiến lược Giá lên:

Nếu chỉ số thoái lui để ổn định trong phạm vi 3,920–3,930 và ngừng rơi với khối lượng thấp, hãy cân nhắc mua vào các lĩnh vực có định giá thấp đang trải qua quá trình luân chuyển; tuyệt đối tránh mua đuổi các cổ phiếu tạo khoảng trống giá tăng hoặc tăng vọt. Chỉ gia tăng nhẹ các vị thế—nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu có tỷ trọng lớn và có tính chu kỳ—nếu chỉ số giữ vững trên 3,960 với khối lượng lớn và tổng doanh thu thị trường liên tục duy trì ở mức 2 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Chiến lược Giá xuống:

Nếu chỉ số phục hồi lên phạm vi 3,950–3,960 nhưng chững lại do thiếu khối lượng, hãy chốt lời theo từng giai đoạn đối với các cổ phiếu công nghệ có định giá cao và các cổ phiếu giao dịch theo chủ đề ngắn hạn đã tăng giá trị. Nếu chỉ số phục hồi rồi sau đó giảm trở lại trong khi khối lượng giao dịch thu hẹp nhanh chóng, hãy giảm tổng vị thế để tránh các rủi ro liên quan đến sự biến động và các đợt thoái lui.

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Những thay đổi trong dữ liệu lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang và kỳ vọng cắt giảm lãi suất làm gián đoạn khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Khối lượng giao dịch tiếp tục bị thu hẹp; sự luân chuyển ngành diễn ra quá nhanh, thiếu tính bền vững.

Rủi ro sụt giảm mạnh trong ngày do các cuộc xung đột địa chính trị hoặc sự biến động trên các thị trường chứng khoán nước ngoài thúc đẩy.

Các dự đoán về ngành có thể thất bại; dòng vốn trong ngày là tín hiệu cơ bản.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.